第十章 風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)調(diào)查
第七十條 風(fēng)險(xiǎn)因素
通過網(wǎng)站、政府文件、專業(yè)報(bào)刊、專業(yè)機(jī)構(gòu)報(bào)告等多渠道了解發(fā)行人所在行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、未來發(fā)展方向，與發(fā)行人高管人員、財(cái)務(wù)人員、技術(shù)人員等進(jìn)行談話，取得發(fā)行人既往經(jīng)營業(yè)績發(fā)生重大變動或歷次重大事件的相關(guān)資料，并參考同行業(yè)企業(yè)發(fā)生的重大變動事件，結(jié)合對發(fā)行人公司治理、研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售、投資、融資、募集資金項(xiàng)目、行業(yè)等的調(diào)查，分析對發(fā)行人業(yè)績和持續(xù)經(jīng)營可能產(chǎn)生不利影響的主要因素以及這些因素可能帶來的主要影響。對發(fā)行人影響重大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)行專項(xiàng)核查。
通過與發(fā)行人高管人員、采購部門、生產(chǎn)部門和銷售部門等負(fù)責(zé)人談話，以及查閱賬簿、發(fā)函詢證等方法，評估發(fā)行人采購、生產(chǎn)和銷售等環(huán)節(jié)存在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，分析發(fā)行人獲取經(jīng)常性收益的能力。
調(diào)查發(fā)行人產(chǎn)品（服務(wù)）的市場前景、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期、市場飽和或市場分割、過度依賴單一市場、市場占有率下降等情況，評價(jià)其對發(fā)行人經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。
調(diào)查發(fā)行人經(jīng)營模式是否發(fā)生變化、經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定、主要產(chǎn)品或主要原材料價(jià)格波動、過度依賴某一重要原材料或產(chǎn)品、經(jīng)營場所過度集中或分散等情況，評價(jià)其對發(fā)行人經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。
調(diào)查發(fā)行人是否存在因內(nèi)部控制有效性不足導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力較差導(dǎo)致的流動性風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流狀況不佳或債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致的償債風(fēng)險(xiǎn)、主要資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不足的風(fēng)險(xiǎn)、主要資產(chǎn)價(jià)值大幅波動的風(fēng)險(xiǎn)、非經(jīng)常性損益或合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益金額較大導(dǎo)致凈利潤大幅波動的風(fēng)險(xiǎn)、重大擔(dān)保或訴訟等或有事項(xiàng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)情況，評價(jià)其對發(fā)行人經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。
調(diào)查發(fā)行人是否存在因技術(shù)不成熟、技術(shù)尚未產(chǎn)業(yè)化、技術(shù)缺乏有效保護(hù)或保護(hù)期限短、缺乏核心技術(shù)或核心技術(shù)依賴他人、產(chǎn)品或技術(shù)面臨被淘汰等的情況，評價(jià)其對發(fā)行人經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。
調(diào)查并核實(shí)發(fā)行人投資項(xiàng)目在市場前景、技術(shù)保障、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)、土地使用、融資安排、與他人合作等方面存在的問題，是否存在因營業(yè)規(guī)模、營業(yè)范圍擴(kuò)大或者業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而導(dǎo)致的管理風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)，因固定資產(chǎn)折舊大量增加而導(dǎo)致的利潤下滑風(fēng)險(xiǎn)，以及因產(chǎn)能擴(kuò)大而導(dǎo)致的產(chǎn)品銷售風(fēng)險(xiǎn)等情況，評價(jià)其對發(fā)行人經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。
調(diào)查發(fā)行人是否存在由于財(cái)政、金融、稅收、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護(hù)等方面法律、法規(guī)、政策變化引致的風(fēng)險(xiǎn)，評價(jià)其對發(fā)行人經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。
調(diào)查發(fā)行人是否存在可能嚴(yán)重影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營的其他因素，如自然災(zāi)害、安全生產(chǎn)、匯率變化、外貿(mào)環(huán)境、擔(dān)保、訴訟和仲裁等情況，評價(jià)其對發(fā)行人經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。
了解以往發(fā)行人針對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的主要應(yīng)對措施以及這些措施實(shí)際發(fā)揮作用情況，核查發(fā)行人是否針對曾經(jīng)發(fā)生和可能發(fā)生的主要風(fēng)險(xiǎn)制定了相關(guān)制度或規(guī)程，是否已經(jīng)形成了重大風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。
第七十一條 重大合同
通過發(fā)行人高管人員出具書面聲明、向合同對方函證、與相關(guān)人員談話、咨詢中介機(jī)構(gòu)等方法，核查有關(guān)發(fā)行人的重大合同是否真實(shí)、是否均已提供，并核查合同條款是否合法、是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。對照發(fā)行人有關(guān)內(nèi)部訂立合同的權(quán)限規(guī)定，核查合同的訂立是否履行了內(nèi)部審批程序、是否超越權(quán)限決策，分析重大合同履行的可能性，關(guān)注因不能履約、違約等事項(xiàng)對發(fā)行人產(chǎn)生或可能產(chǎn)生的影響。
第七十二條 訴訟和擔(dān)保情況
通過高管人員出具書面聲明、查閱合同、走訪有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、與高管人員或財(cái)務(wù)人員談話、咨詢中介機(jī)構(gòu)等方法，核查發(fā)行人所有對外擔(dān)保（包括抵押、質(zhì)押、保證等）合同，調(diào)查發(fā)行人及其控股股東或?qū)嶋H控制人、控股子公司、發(fā)行人高管人員和核心技術(shù)人員是否存在作為一方當(dāng)事人的重大訴訟或仲裁事項(xiàng)以及發(fā)行人高管人員和核心技術(shù)人員是否存在涉及刑事訴訟的情況，評價(jià)其對發(fā)行人經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。
第七十三條 信息披露制度的建設(shè)和執(zhí)行情況
通過與董秘、證券部門人員、股東或股東單位人員談話等方法，調(diào)查相關(guān)人員是否了解監(jiān)管部門制定的信息披露制度，公司是否具備認(rèn)真履行信息披露義務(wù)的條件。核查發(fā)行人是否已建立起有關(guān)信息披露和投資者關(guān)系的負(fù)責(zé)部門，并委任了相關(guān)負(fù)責(zé)人，向投資者提供了溝通渠道。
第七十四條 中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)情況
調(diào)查與本次發(fā)行有關(guān)中介機(jī)構(gòu)是否具有相應(yīng)的執(zhí)業(yè)資格、是否有被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰的記錄，通過查看行業(yè)排名、與項(xiàng)目簽名人員溝通等方法，了解中介機(jī)構(gòu)及其經(jīng)辦人員的誠信狀況、執(zhí)業(yè)水平。
第十一章 附 則
第七十五條 盡職推薦受理后、證券發(fā)行上市前，保薦人應(yīng)當(dāng)參照本準(zhǔn)則的規(guī)定，持續(xù)履行盡職調(diào)查義務(wù)。
如果發(fā)生對投資者做出投資決策有重大影響的信息，保薦人應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行相關(guān)的盡職調(diào)查義務(wù)，并在此基礎(chǔ)上對發(fā)行人公開發(fā)行募集文件做相應(yīng)修改。
第七十六條 非公開發(fā)行證券的，保薦人盡職調(diào)查工作參照本準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。
第七十七條 本準(zhǔn)則自發(fā)布之日起施行。
