銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就
《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（征求意見稿）答記者問
中國銀監(jiān)會(huì)起草了《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（以下簡稱《辦法》），擬確立我國銀行業(yè)杠桿率監(jiān)管政策的總體框架，現(xiàn)向社會(huì)各界公開征求意見。除了在《銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就<中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見>答記者問》中涉及的杠桿率最低監(jiān)管要求和過渡期等問題之外，銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人還就《辦法》的其他問題回答了記者提問。
問：《辦法》出臺(tái)的背景是什么？
答：本次金融危機(jī)引發(fā)了國際社會(huì)對(duì)現(xiàn)行監(jiān)管制度的全面反思。金融體系資產(chǎn)負(fù)債表過度擴(kuò)張、金融機(jī)構(gòu)過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的杠桿化程度過高，被廣泛認(rèn)為是危機(jī)發(fā)生的重要原因之一。危機(jī)之后“去杠桿化”過程的艱巨性及其對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成的負(fù)面沖擊，更使得控制金融體系的杠桿化程度成為金融監(jiān)管的重要目標(biāo)。同時(shí)，本次金融危機(jī)也顯示，盡管危機(jī)前西方主要商業(yè)銀行的資本充足率處于較高水平，但其杠桿化程度仍在不斷擴(kuò)大，表明單靠風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的資本充足率監(jiān)管尚難以有效控制銀行的杠桿化程度。尤其是，一些商業(yè)銀行利用復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)資本模型套利，變相降低了銀行的資本充足水平，削弱了銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，加劇了金融體系的脆弱性。
針對(duì)危機(jī)顯示的問題，目前國際上已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，即應(yīng)在現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本充足率之外，引入簡單、透明、不具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的杠桿率指標(biāo)，有效控制銀行體系的杠桿化程度。根據(jù)二十國集團(tuán)和金融穩(wěn)定理事會(huì)的要求，巴塞爾委員會(huì)積極推進(jìn)了全球統(tǒng)一的杠桿率標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)工作。2010年12月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議（Basel III），明確了杠桿率的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
銀監(jiān)會(huì)根據(jù)第三版巴塞爾協(xié)議（Basel III），在參考美國、加拿大、瑞士等國家監(jiān)管實(shí)踐和對(duì)中外資商業(yè)銀行進(jìn)行廣泛調(diào)研、進(jìn)行定量測(cè)算的基礎(chǔ)上，制定了《辦法》，并征求了主要商業(yè)銀行的意見，根據(jù)反饋意見對(duì)《辦法》做了進(jìn)一步修改，擬在上網(wǎng)公開征求意見并進(jìn)一步修改完善后正式發(fā)布。
問：《辦法》制定的基本原則主要有哪些？
答：一是立足國內(nèi)銀行業(yè)實(shí)際，充分落實(shí)國際金融監(jiān)管改革成果。第三版巴塞爾協(xié)議是《辦法》起草和修改的主要依據(jù)?！掇k法》在杠桿率的分子、分母等各項(xiàng)要素和杠桿率的披露要求等方面與第三版巴塞爾協(xié)議保持了一致。同時(shí)，結(jié)合我國商業(yè)銀行杠桿率總體水平較高的特點(diǎn)，在杠桿率最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和過渡期安排上略有不同。
二是杠桿率監(jiān)管制度與資本監(jiān)管制度保持一致性?！掇k法》中關(guān)于一級(jí)資本的定義、并表杠桿率的并表范圍與計(jì)算方式以及對(duì)回購交易和衍生產(chǎn)品的凈額結(jié)算等規(guī)定，都與我國現(xiàn)行的資本監(jiān)管制度保持一致；同時(shí)考慮到當(dāng)前我會(huì)正在對(duì)《資本充足率管理辦法》進(jìn)行修訂，在相關(guān)規(guī)定上預(yù)留了空間。
三是宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管有機(jī)結(jié)合。金融穩(wěn)定理事會(huì)等國際組織指出，杠桿率既是微觀審慎監(jiān)管的工具，也是宏觀審慎監(jiān)管的工具。《辦法》一方面對(duì)單家商業(yè)銀行提出了杠桿率的監(jiān)管要求，明確了對(duì)單家銀行實(shí)施杠桿率監(jiān)管的各項(xiàng)要求；另一方面強(qiáng)調(diào)監(jiān)管部門將對(duì)銀行業(yè)的整體杠桿率情況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)，加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范，全面體現(xiàn)了杠桿率同時(shí)作為宏觀審慎和微觀審慎監(jiān)管工具的功能。
問：《辦法》實(shí)施對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有何影響？
答：《辦法》的實(shí)施，將引導(dǎo)商業(yè)銀行加強(qiáng)杠桿率管理，一方面有利于防止金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的過度擴(kuò)張和過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，控制銀行體系杠桿化水平的非理性增長和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的不斷累積；另一方面有利于彌補(bǔ)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型可能存在的缺陷，防止商業(yè)銀行資本套利行為，確保整個(gè)金融體系維持一定水平的合格資本。從目前來看，《辦法》的實(shí)施在短期內(nèi)會(huì)給少數(shù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)帶來一定的資本補(bǔ)充壓力，但由于《辦法》設(shè)定了相應(yīng)的過渡期，其影響總體上是有限的。通過實(shí)施《辦法》，有利于督促?zèng)]有達(dá)到監(jiān)管要求的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)降低杠桿化程度，提高穩(wěn)健經(jīng)營水平，并控制銀行體系的杠桿化程度和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
問：請(qǐng)介紹《辦法》的主要結(jié)構(gòu)和內(nèi)容
答：《辦法》共計(jì)4章和1個(gè)附件，21條，分別為總則、杠桿率的計(jì)算、杠桿率的監(jiān)督管理、附則。
《辦法》明確了杠桿率監(jiān)管的基本原則、杠桿率的計(jì)算方法和監(jiān)督管理等，并按銀監(jiān)會(huì)關(guān)于監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一規(guī)劃實(shí)施差異化的過渡期安排。對(duì)于杠桿率低于最低監(jiān)管要求的商業(yè)銀行，《辦法》明確了銀監(jiān)會(huì)可以采取的糾正措施。
問：《辦法》對(duì)杠桿率的計(jì)算是如何規(guī)定的？
答：《辦法》規(guī)定，杠桿率是指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級(jí)資本與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。其中，一級(jí)資本和一級(jí)資本扣減項(xiàng)為商業(yè)銀行按照銀監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定計(jì)算資本充足率所采用的一級(jí)資本和一級(jí)資本扣減項(xiàng)。調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額為扣除了一級(jí)資本扣減項(xiàng)之后的調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額加上調(diào)整后的表外項(xiàng)目余額之和。
問：杠桿率的披露要求主要有哪些？
答：商業(yè)銀行杠桿率信息披露與監(jiān)管部門的現(xiàn)有信息披露要求保持一致。《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行杠桿率信息披露應(yīng)當(dāng)至少包括杠桿率水平、一級(jí)資本、一級(jí)資本扣減項(xiàng)、調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額、調(diào)整后的表外項(xiàng)目余額和調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額等內(nèi)容。杠桿率信息披露的方式和頻率依據(jù)《商業(yè)銀行信息披露管理辦法》的規(guī)定執(zhí)行，即商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度終了后四個(gè)月內(nèi)披露杠桿率信息。
