銀監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《中國銀行業(yè)實(shí)施
新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》答記者問
近日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），確定了我國銀行業(yè)實(shí)施國際新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的總體原則、主要目標(biāo)、過渡期安排和工作要求。銀監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《指導(dǎo)意見》有關(guān)問題回答了記者提問。
1.請介紹《指導(dǎo)意見》出臺的背景。
答：這場始于美國次貸危機(jī)的全球金融危機(jī)暴露西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體金融體系以及金融監(jiān)管制度方面存在的重大缺陷。危機(jī)以來，國際金融穩(wěn)定理事會和巴塞爾委員會按照二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人確定的方向，全面推進(jìn)國際金融監(jiān)管改革。我國銀行業(yè)監(jiān)管部門作為金融穩(wěn)定理事會和巴塞爾委員會的正式成員，全面參與了危機(jī)以來的國際金融監(jiān)管改革，積極維護(hù)我國銀行業(yè)核心利益。2010年11月份召開的二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人首爾峰會批準(zhǔn)了巴塞爾委員會提交的商業(yè)銀行資本和流動性監(jiān)管改革方案，并原則同意金融穩(wěn)定理事會有關(guān)降低系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險的政策框架。2010年12月16日，巴塞爾委員會發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議（Basel III）的最終文本，并要求各成員經(jīng)濟(jì)體兩年內(nèi)完成相應(yīng)監(jiān)管法規(guī)的制定和修訂工作，2013年1月1日開始實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，2019年1月1日前全面達(dá)標(biāo)。
近年來，在黨中央、國務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，我國銀行業(yè)改革開放取得了重大突破，監(jiān)管有效性不斷提升，整體抗風(fēng)險能力明顯增強(qiáng)。但是，我國銀行業(yè)體制、機(jī)制建設(shè)依然處于發(fā)展初期，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)并不穩(wěn)固，經(jīng)營效率和資金配置效率尚有待提升。十一屆人大四次會議通過《國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展“十二五”規(guī)劃綱要》（以下簡稱“十二五”規(guī)劃綱要）明確提出，參與國際金融準(zhǔn)則新一輪修訂，提升我國金融業(yè)穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)。借鑒國際金融監(jiān)管改革的成果，完善我國銀行業(yè)監(jiān)管制度，不僅是我國作為二十國集團(tuán)、金融穩(wěn)定理事會和巴塞爾委員會成員應(yīng)盡的國際義務(wù)，而且是促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、提升銀行體系應(yīng)對內(nèi)外部沖擊能力，維護(hù)銀行體系長期穩(wěn)健運(yùn)行，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險的必要舉措，也是推動銀行業(yè)落實(shí)“十二五”規(guī)劃綱要、提高金融資源配置效率、支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整和國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的客觀要求。為此，2010年下半年以來，銀監(jiān)會根據(jù)國內(nèi)銀行業(yè)改革發(fā)展和監(jiān)管實(shí)際，著手統(tǒng)籌規(guī)劃新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施工作，在充分吸收國內(nèi)主要商業(yè)銀行和學(xué)術(shù)界意見的基礎(chǔ)上，構(gòu)建面向未來、符合國情、與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌的銀行業(yè)監(jiān)管框架，提出了完善銀行業(yè)審慎監(jiān)管制度、健全銀行業(yè)風(fēng)險處置安排的一整套方案。
2.巴塞爾委員會的所有成員都將實(shí)施第三版巴塞爾協(xié)議嗎？巴塞爾委員會如何確保所有成員在實(shí)施第三版巴塞爾協(xié)議時能夠保持一致？
答：在2010年11月召開的二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人首爾峰會上批準(zhǔn)了第三版巴塞爾協(xié)議。巴塞爾委員會的所有成員均已承諾在規(guī)定的過渡期中開始實(shí)施新的資本和流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，目前各經(jīng)濟(jì)體都在修訂配套的監(jiān)管法律和監(jiān)管規(guī)章，其中部分經(jīng)濟(jì)體將根據(jù)本轄區(qū)銀行體系的實(shí)際提出較高的資本和流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并提前實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
為保證新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)在全球范圍內(nèi)的一致實(shí)施，保證競爭的公平性，巴塞爾委員會組建了專門的工作組負(fù)責(zé)第三版巴塞爾協(xié)議的相關(guān)解釋工作；巴塞爾委員會的標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施工作組（SIG）將在成員范圍內(nèi)對各國實(shí)施第三版巴塞爾協(xié)議的政策和進(jìn)展開展專題評估；巴塞爾委員會的資本監(jiān)測工作組（CMG）將在過渡期內(nèi)對資本充足率、杠桿率和流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行持續(xù)的測算，并評估其影響。金融穩(wěn)定理事會（FSB）也表示，將把各成員經(jīng)濟(jì)體實(shí)施第三版巴塞爾協(xié)議的進(jìn)展列為其平行審議（peer review）的重中之重。
3.《指導(dǎo)意見》是否提高了資本充足率監(jiān)管要求？所確立的資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與第三版巴塞爾協(xié)議是否有差異？
答：根據(jù)第三版巴塞爾協(xié)議，《指導(dǎo)意見》統(tǒng)籌考慮宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管的要求，設(shè)定了三個層次的資產(chǎn)充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：一是三個最低資本充足率要求，即核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%和8%。二是引入逆周期超額資本要求，包括：要求商業(yè)銀行基于跨周期的風(fēng)險參數(shù)計(jì)量資本；計(jì)提2.5%的留存超額資本要求；計(jì)提0-2.5%的逆周期超額資本。三是系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求，暫定為1%。新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5%，與國內(nèi)現(xiàn)行的資本充足率監(jiān)管要求（大型銀行11.5%、中小銀行10%）基本一致。
國內(nèi)新資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與結(jié)構(gòu)安排和第三版巴塞爾協(xié)議總體上一致，差異包括兩個方面：一是國內(nèi)核心一級（普通股）資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)為5%，比第三版巴塞爾協(xié)議的規(guī)定高0.5個百分點(diǎn)。主要原因是，我國長期重視資本質(zhì)量監(jiān)管，目前國內(nèi)各類銀行核心一級資本充足率都顯著高于第三版巴塞爾協(xié)議規(guī)定的4.5%最低標(biāo)準(zhǔn)，將核心一級資本充足率最低要求設(shè)定為5%不會對國內(nèi)銀行產(chǎn)生負(fù)面影響。二是國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求暫定為1%，而巴塞爾委員會和金融穩(wěn)定理事會尚未就系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求達(dá)成最終共識。
4.為什么《指導(dǎo)意見》規(guī)定的資本充足率過渡期安排與第三版巴塞爾協(xié)議不同？
答：第三版巴塞爾協(xié)議要求2013年初開始執(zhí)行新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，2018年底達(dá)標(biāo)；而國內(nèi)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)自2012年初開始實(shí)施，2016年底達(dá)標(biāo)，實(shí)施時間提前1年，最后達(dá)標(biāo)時間提前2年。
設(shè)定不同于第三版巴塞爾協(xié)議過渡期安排主要出于三方面考慮：一是第三版巴塞爾協(xié)議給予較長的過渡期，主要是由于絕大多數(shù)歐美銀行面臨較大資本缺口，需較長時間調(diào)整經(jīng)營行為，同時歐美經(jīng)濟(jì)增長前景尚不明朗，盡快實(shí)施嚴(yán)格的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)可能拖累經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的進(jìn)程。二是國內(nèi)銀行資本充足率較高，2010年底銀行業(yè)平均資本充足率和核心資本充足率分別達(dá)到12.2%和10.1%，絕大多數(shù)銀行已經(jīng)達(dá)到新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，具備較快實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的條件；同時實(shí)施嚴(yán)格的資本約束有助于抑制商業(yè)銀行長期存在的信貸高速擴(kuò)張潛在的信用風(fēng)險，這與“十二五”規(guī)劃綱要提出的轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、提升發(fā)展質(zhì)量的總體要求也是一致的。三是雖然2018年底是全球銀行業(yè)的最后達(dá)標(biāo)時限，但市場壓力將推動國際化大銀行盡快達(dá)標(biāo)，盡快實(shí)施新資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)有助于提升國內(nèi)大型銀行的評級和市場信譽(yù)，為國內(nèi)大型銀行實(shí)施國際化戰(zhàn)略創(chuàng)造有利的監(jiān)管環(huán)境。
5.第三版巴塞爾協(xié)議提出的杠桿率監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)為3%，《指導(dǎo)意見》中的杠桿率標(biāo)準(zhǔn)確定為4%，主要考慮是什么？
答：銀行體系過度杠桿化是本輪金融危機(jī)負(fù)面效應(yīng)顯著放大的重要原因。第三版巴塞爾協(xié)議之所以將杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)確定為3%，并給予較長的過渡期，主要是遷就歐美大型銀行杠桿率普遍偏低的事實(shí)，是妥協(xié)的結(jié)果，按此標(biāo)準(zhǔn)難以對銀行體系的杠桿率累積形成有效約束。從我國銀行體系的實(shí)踐來看，大多數(shù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)杠桿率已經(jīng)達(dá)到了4%，只有少數(shù)資產(chǎn)高速擴(kuò)張的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)未達(dá)標(biāo)，并且差距也較小。為推動商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變高速擴(kuò)張的發(fā)展模式，強(qiáng)化自我約束，提升發(fā)展質(zhì)量，將杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定為4%不僅是必要的，也是可行的。若將杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)定得過低，對銀行高速擴(kuò)張的行為不能形成有效約束。
6.我國為什么要引入國際流動性監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)？請簡要介紹未來我國商業(yè)銀行流動性監(jiān)管的框架？
答：銀監(jiān)會自成立以來，一直高度關(guān)注商業(yè)銀行流動性風(fēng)險監(jiān)管工作，經(jīng)過不斷摸索和改進(jìn)，形成了一套簡單、實(shí)用的流動性監(jiān)管指標(biāo)。但我們也應(yīng)該看到，隨著國內(nèi)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)日趨多元化，流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管面臨著一系列新挑戰(zhàn)，現(xiàn)行流動性監(jiān)管指標(biāo)已難以充分揭示流動性風(fēng)險。第三版巴塞爾協(xié)議提出的流動性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）兩個新標(biāo)準(zhǔn)，具有前瞻、精細(xì)、引入壓力環(huán)境以及國際間協(xié)調(diào)一致等特點(diǎn)。引入新的流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，將推動我國商業(yè)銀行增加優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備水平、減少融資期限錯配、增加長期穩(wěn)定資金來源；同時促進(jìn)我國商業(yè)銀行重視流動性風(fēng)險管理，提升流動性風(fēng)險控制和管理的精細(xì)化水平，降低流動性危機(jī)發(fā)生的可能性和負(fù)面沖擊。定量影響測算結(jié)果表明，除少數(shù)銀行因特殊融資結(jié)構(gòu)不能達(dá)到流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)外，絕大多數(shù)國內(nèi)銀行已經(jīng)或能夠在較短的時間內(nèi)達(dá)到滿足流動性監(jiān)管要求。
總體而言，由于國內(nèi)銀行仍堅(jiān)持傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，存款和貸款占總負(fù)債和總資產(chǎn)的比例較高，因此，在引入新的流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的同時，仍保留并優(yōu)化存貸比、流動性比例、流動性缺口率、融資集中度等流動性監(jiān)管指標(biāo)，推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建多情景、多方法、多幣種和多時間跨度的流動性風(fēng)險監(jiān)控和監(jiān)測指標(biāo)體系。銀監(jiān)會將以實(shí)施新的流動性風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為契機(jī)，引導(dǎo)我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建有效的流動性風(fēng)險治理架構(gòu)和管理流程，及時識別和審慎評估產(chǎn)品層面和機(jī)構(gòu)層面流動性風(fēng)險，強(qiáng)化流動性風(fēng)險管理的數(shù)據(jù)和信息系統(tǒng)基礎(chǔ)，并改進(jìn)流動性風(fēng)險壓力測試方法，提升流動性風(fēng)險管理的有效性。
7.《指導(dǎo)意見》提出，將建立貸款撥備率（監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為2.5%）和撥備覆蓋率（監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為150%）相結(jié)合的貸款損失撥備監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，請問對此是如何考慮的？
答：貸款損失準(zhǔn)備金是銀行應(yīng)對貸款損失的第一道防線。本輪金融危機(jī)充分暴露出現(xiàn)行的基于“已發(fā)生損失模型”的資產(chǎn)減值會計(jì)規(guī)則的重大缺陷。危機(jī)以來，國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）和美國財務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則理事會（FASB）已就資產(chǎn)減值會計(jì)規(guī)則的改革達(dá)成共識，將按照“預(yù)期損失”計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備。巴塞爾委員會也正在研究制定貸款損失準(zhǔn)備的監(jiān)管指引。根據(jù)國內(nèi)銀行信貸業(yè)務(wù)實(shí)踐，建立具有前瞻性的貸款損失撥備監(jiān)管制度具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。一是國內(nèi)銀行信貸規(guī)模長期保持高速擴(kuò)張，客觀上部分掩蓋了資產(chǎn)質(zhì)量問題，使得基于不良貸款計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備難以充分覆蓋潛在的信貸風(fēng)險；二是引入與貸款規(guī)模掛鉤但與貸款質(zhì)量無關(guān)的貸款撥備率監(jiān)管要求，增強(qiáng)了貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提的前瞻性，有助于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在信貸擴(kuò)張時期積累充足的經(jīng)濟(jì)資源，用于經(jīng)濟(jì)下行期吸收損失，平滑由于低估或高估貸款損失導(dǎo)致整個信貸周期內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的收益波動，這也是實(shí)施逆周期宏觀審慎監(jiān)管的應(yīng)有之意和重要組成部分。因此，在總結(jié)我國實(shí)施撥備覆蓋率監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，《指導(dǎo)意見》進(jìn)一步提出了貸款撥備率監(jiān)管要求，通過貸款撥備率、撥備覆蓋率二者結(jié)合并實(shí)行動態(tài)調(diào)整，確保損失撥備計(jì)提的及時性和充足性。
參考國際同業(yè)平均水平和根據(jù)國內(nèi)銀行定量影響測算的結(jié)果，《指導(dǎo)意見》將貸款撥備率和撥備覆蓋率監(jiān)管要求分別確定為2.5%和150%。定量影響測算結(jié)果表明，目前國內(nèi)商業(yè)銀行平均貸款撥備率接近2.5%，撥備覆蓋率高達(dá)230%，貸款撥備率和撥備覆蓋率已經(jīng)達(dá)標(biāo)的商業(yè)銀行占全部銀行的比例超過50%和85%。鑒于部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)同時達(dá)到兩個監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)有一定的困難，為避免造成由此導(dǎo)致的負(fù)面效應(yīng)，《指導(dǎo)意見》給予了較長的過渡期，允許這類金融機(jī)構(gòu)最遲在2018年底前達(dá)標(biāo)。
8.《指導(dǎo)意見》中提出“《新資本協(xié)議》與第三版巴塞爾協(xié)議同步推進(jìn)，第一支柱與第二支柱統(tǒng)籌考慮”的要求，請問具體考慮是怎樣的？
答：2007年2月銀監(jiān)會發(fā)布了《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議》指導(dǎo)意見，明確了我國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議的目標(biāo)、原則、范圍、方法和時間表。經(jīng)過4年多的努力，銀監(jiān)會已經(jīng)起草并發(fā)布了實(shí)施新資本協(xié)議的配套監(jiān)管規(guī)章，國內(nèi)大型銀行實(shí)施新資本協(xié)議的準(zhǔn)備工作也已基本就緒，第一批銀行將于今年開始實(shí)施新資本協(xié)議。
第三版巴塞爾協(xié)議并非替代《新資本協(xié)議》，二者是繼承和發(fā)展的關(guān)系，《新資本協(xié)議》確立的三大支柱和風(fēng)險權(quán)重方法是實(shí)施第三版巴塞爾協(xié)議的基礎(chǔ)?！吨笇?dǎo)意見》提出“同步推進(jìn)《新資本協(xié)議》和第三版巴塞爾協(xié)議、統(tǒng)籌考慮第一支柱和第二支柱”的目的是進(jìn)一步擴(kuò)大新資本協(xié)議實(shí)施范圍，提升監(jiān)管資本的風(fēng)險敏感度，推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化風(fēng)險管理能力，建立覆蓋各類系統(tǒng)性風(fēng)險和個體風(fēng)險的資本評估程序，將新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的各項(xiàng)要求內(nèi)部化，確保監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
9.實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)后對我國宏觀經(jīng)濟(jì)影響如何？實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是否會引起國內(nèi)銀行新一輪的大規(guī)模外部融資？
答：在危機(jī)以來的國際金融監(jiān)管改革過程中，實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對宏觀經(jīng)濟(jì)可能產(chǎn)生的影響備受各方廣泛關(guān)注。巴塞爾委員會和金融穩(wěn)定理事會的研究結(jié)果表明，就全球平均水平而言，核心一級資本充足率提高1個百分點(diǎn)，4年半后（18個季度）GDP向下偏離基準(zhǔn)水平的最大幅度為0.19%，提高資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不會對全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇產(chǎn)生重大沖擊。此外，資本監(jiān)管改革帶來的融資成本上升和信貸供給能力下降對經(jīng)濟(jì)增長的負(fù)面影響是暫時的，長期來看新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施將提高銀行體系的穩(wěn)健性，維護(hù)信貸供給的長期穩(wěn)定，從而支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長。同時，強(qiáng)化資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)有助于降低發(fā)生銀行危機(jī)的概率和危機(jī)的負(fù)面影響，按照目前全球銀行業(yè)的核心一級資本充足率水平，核心一級資本充足率提高1個百分點(diǎn)，所避免的經(jīng)濟(jì)損失占當(dāng)期GDP的1.4%，提高資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的收益大于成本。
鑒于銀行體系在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的重要地位，銀監(jiān)會與國內(nèi)學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)就新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對宏觀經(jīng)濟(jì)的潛在影響進(jìn)行了評估。結(jié)果表明，由于我國商業(yè)銀行資本質(zhì)量較好，資本充足率水平較高，大多數(shù)商業(yè)銀行已經(jīng)達(dá)到新的資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不會對銀行體系的信貸供給能力產(chǎn)生較大沖擊，對GDP增長率的短期影響很小，通過分步達(dá)標(biāo)（系統(tǒng)重要性銀行2013年底達(dá)標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行2016年底達(dá)標(biāo)）實(shí)施新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對GDP增長的負(fù)面影響將進(jìn)一步降低?！笆濉币?guī)劃綱要設(shè)定的GDP增長率預(yù)期目標(biāo)（年均7%）明顯低于“十一五”期間的水平，未來5年我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主題是調(diào)整結(jié)構(gòu)和提高質(zhì)量。因此，未來一段時期內(nèi)，銀行業(yè)應(yīng)該在信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整和信貸質(zhì)量改善方面多下功夫，這也正是銀監(jiān)會推動新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的預(yù)期目標(biāo)。
目前國內(nèi)主要銀行已經(jīng)達(dá)到了新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行的資本缺口很小，無需大規(guī)模補(bǔ)充資本。從長期來看，由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長對銀行信貸供給的依賴性很強(qiáng)，為支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，銀行信貸規(guī)模需保持一定的增長速度，為持續(xù)達(dá)到資本充足率監(jiān)管要求，商業(yè)銀行不可避免地面臨資本補(bǔ)充需求。需特別指出的是，即使不實(shí)施新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，銀行也同樣面臨信貸擴(kuò)張所帶來的資本補(bǔ)充壓力。基于“十二五”規(guī)劃綱要確定的GDP增長率、GDP和信貸擴(kuò)張之間的相關(guān)性、未來銀行業(yè)的盈利水平等進(jìn)行的實(shí)證分析結(jié)果表明，雖然未來5年銀行業(yè)將面臨一定的資本缺口，但將主要通過銀行內(nèi)部資本積累滿足資本監(jiān)管要求；隨著國內(nèi)資本市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，商業(yè)銀行新增融資需求不會對國內(nèi)資本市場產(chǎn)生較大沖擊。
