銀監(jiān)會相關(guān)負責人就出臺
《關(guān)于高風險農(nóng)村信用社并購重組的指導意見》答記者問
問：銀監(jiān)會出臺《關(guān)于高風險農(nóng)村信用社并購重組的指導意見》（銀發(fā)[2010]71號）的背景和目的是什么？
答：自深化農(nóng)村信用社改革試點以來，通過加大產(chǎn)權(quán)改革力度，實施分類差別監(jiān)管，農(nóng)村信用社風險逐步緩解，整體狀況明顯改善，多數(shù)農(nóng)村信用社已步入良性發(fā)展軌道。但是由于多方面原因，農(nóng)村信用社仍然是金融體系中最薄弱的環(huán)節(jié)，部分機構(gòu)特別是監(jiān)管評級為六級的農(nóng)村信用社風險仍然很高,嚴重影響了農(nóng)村信用社整體健康度，抑制了支農(nóng)水平的提高。這些機構(gòu)依靠自身努力短期內(nèi)難以走出困境，也難以通過市場手段實施股份制改革，成為風險化解的重點和難點。
近兩年來，部分地區(qū)在消化歷史包袱、化解經(jīng)營風險方面進行了積極探索，取得了明顯成效。銀監(jiān)會在總結(jié)經(jīng)驗的基礎上，本著少關(guān)閉、多兼并重組、減少市場振蕩、防止出現(xiàn)農(nóng)村金融服務空白和弱化“三農(nóng)”服務的原則，起草印發(fā)了《指導意見》，旨在指導各地在地方政府扶持的同時，充分運用市場化手段，通過并購重組化解高風險農(nóng)村信用社風險，進一步提高農(nóng)村金融體系的穩(wěn)健性，提升“三農(nóng)”和小企業(yè)金融服務水平。
問：并購的目標、原則和要求是什么？
答：《指導意見》指出，并購要努力實現(xiàn)三個目標，即有效化解風險、提升管理水平和增強支農(nóng)能力，并堅持政府扶持、市場運作，依法合規(guī)、合作共贏，穩(wěn)定縣域、定位不變和加強監(jiān)管、控制風險的原則。要求在并購重組的同時進行產(chǎn)權(quán)改革，實施股份制改造，按現(xiàn)代金融企業(yè)的目標和要求，在提升被并購機構(gòu)經(jīng)營管理水平，確保持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的同時，進一步提升農(nóng)村金融服務的能力和水平。
問：哪些農(nóng)村信用社可以作為并購對象？
答：監(jiān)管評級為六級以及監(jiān)管評級為五B級且主要監(jiān)管指標呈下行惡化趨勢的農(nóng)村信用社，均可以作為并購對象。主要考慮這部分機構(gòu)風險較大，通過并購重組既能加快風險化解，同時又能避免因市場退出可能加劇農(nóng)村金融服務不足的問題。
問：對并購方的范圍和條件有何要求？
答：商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構(gòu)、非銀行金融機構(gòu)及優(yōu)質(zhì)企業(yè)均可作為并購方。并購方為金融機構(gòu)的，監(jiān)管評級應至少在二級及以上，并購后并表測算主要監(jiān)管指標不低于相應的審慎監(jiān)管標準。企業(yè)應符合向農(nóng)村信用社投資入股資格的有關(guān)規(guī)定。
問：并購方的持股比例有何限定？
答：境內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)最高可按100％持股比例全資并購，境外銀行業(yè)金融機構(gòu)持股比例應符合《境外金融機構(gòu)投資入股中資金融機構(gòu)管理辦法》（銀監(jiān)會令2003年第6號）等相關(guān)規(guī)定。單個企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方合計持有一家高風險農(nóng)村信用社股本總額的比例可以達到20％，因特殊原因持股比例超過20％的，隨并購后農(nóng)村信用社經(jīng)營管理進入良性狀態(tài)，其持股比例應有計劃逐步減持至20%。
問：并購重組的市場準入有何規(guī)定？
答：在市場準入上，除單個企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方對一家高風險農(nóng)村信用社持股比例超過10％的應報銀監(jiān)會審查決定外，其余按照現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)定執(zhí)行。
問：為何將企業(yè)入股比例提高至20％？如何控制相關(guān)風險？
答：為貫徹落實《國務院關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2010〕13號）的要求，擴大金融領域?qū)γ耖g資本的開放，同時考慮加大優(yōu)質(zhì)企業(yè)參與力度有利于利用市場力量化解風險，《指導意見》將單個優(yōu)質(zhì)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方入股一家高風險農(nóng)村信用社的比例由10％放寬至20％，作為化解風險的階段性措施，持股比例超過20％的，隨著并購后農(nóng)村信用社經(jīng)營發(fā)展進入良性軌道，其持股比例應有計劃逐步減持至20%。同時，為防范關(guān)聯(lián)交易風險，《指導意見》強調(diào)要加強關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，原則上被并購機構(gòu)不得對控股股東授信，控股股東不得謀取股權(quán)收益之外的其它利益。
問：如何防范和控制并購過程中的道德風險？
答：《指導意見》明確要求加強對并購過程的監(jiān)管，一是要加強對并購方資質(zhì)監(jiān)管，嚴格審查并購企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系，嚴防惡意并購；二是要加強對并購方注資監(jiān)管，嚴厲打擊虛假注資、貸款注資及抽逃資本行為。
問：并購重組高風險農(nóng)村信用社會不會弱化“三農(nóng)”服務？
答：不會。因為被并購的六級農(nóng)村信用社風險高、經(jīng)營不可持續(xù)、支農(nóng)能力有限，實施并購后，不僅仍然保持了縣（市）農(nóng)村信用社獨立法人地位，而且增強了資本實力，引進創(chuàng)新業(yè)務產(chǎn)品，改進服務方式和手段，同時《指導意見》特別強調(diào)繼續(xù)堅持支持“三農(nóng)”和小企業(yè)、服務縣域經(jīng)濟的市場定位不變，確保支農(nóng)水平不下降，繼續(xù)發(fā)揮“三農(nóng)”服務主力軍作用，吸收的存款主要用于當?shù)匕l(fā)放貸款。
問：如何確保并購重組的成效？
答：《指導意見》要求各地采取切實有效措施推動并購重組，做到積極穩(wěn)妥。要求被并購機構(gòu)主動配合，盡快走出困境；省聯(lián)社積極創(chuàng)造條件推動并購；并購方妥善處理好新老股東產(chǎn)權(quán)關(guān)系，確保平穩(wěn)過渡；監(jiān)管機構(gòu)加強指導和后評估，督促并購方履行承諾義務，實現(xiàn)并購重組目標。
