2014年1月3日，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人張曉軍發(fā)布了《上市公司監(jiān)管指引第4號(hào)——上市公司實(shí)際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購(gòu)人以及上市公司承諾及履行》和《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第21號(hào)——年度內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的一般規(guī)定》，并回答了記者關(guān)心的問(wèn)題。
問(wèn)：近期，部分基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行銷(xiāo)售時(shí)，宣傳高收益，或承諾收益，請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)對(duì)此有何評(píng)價(jià)？
答：為保護(hù)投資者權(quán)益，防止欺詐誤導(dǎo)行為發(fā)生，我會(huì)對(duì)基金銷(xiāo)售宣傳推介活動(dòng)已形成了涵蓋《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第91號(hào)）、《關(guān)于證券投資基金宣傳推介材料監(jiān)管事項(xiàng)的補(bǔ)充規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2008]2號(hào)）等在內(nèi)的監(jiān)管法規(guī)體系?；ヂ?lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售屬于基金銷(xiāo)售宣傳推介活動(dòng)的一類(lèi)業(yè)態(tài)，應(yīng)遵循現(xiàn)有基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)規(guī)范。
近期，市場(chǎng)上在互聯(lián)網(wǎng)基金宣傳推介活動(dòng)中出現(xiàn)了片面強(qiáng)調(diào)貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品高收益而風(fēng)險(xiǎn)揭示不足、將其他營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)收益混同宣傳為基金產(chǎn)品收益等違規(guī)情形。針對(duì)此類(lèi)情況，我會(huì)及時(shí)采取相應(yīng)措施對(duì)各類(lèi)基金銷(xiāo)售宣傳推介活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范，一是要求基金管理公司及銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)嚴(yán)格按照法規(guī)要求開(kāi)展基金宣傳推介活動(dòng)，充分、全面、準(zhǔn)確披露基金產(chǎn)品的收益特征與風(fēng)險(xiǎn)屬性，不得以高收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)等宣傳方式誤導(dǎo)投資者；二是已要求我會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)對(duì)部分市場(chǎng)機(jī)構(gòu)基金銷(xiāo)售宣傳推介活動(dòng)中存在的違規(guī)行為進(jìn)行核查并采取相應(yīng)監(jiān)管措施。
此外還要強(qiáng)調(diào)的是，我會(huì)已關(guān)注到部分互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)在其理財(cái)平臺(tái)業(yè)務(wù)推廣中，存在投資人收益構(gòu)成表述不清、混淆概念誤導(dǎo)宣傳等不合規(guī)現(xiàn)象，并且部分業(yè)務(wù)已具有金融產(chǎn)品屬性。對(duì)于其中涉及非法證券活動(dòng)的，我會(huì)將依法予以打擊，以保護(hù)投資者權(quán)益、維護(hù)市場(chǎng)秩序。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)在鼓勵(lì)基金管理公司上市的政策方面，有無(wú)最新進(jìn)展？
答：上市公司是行業(yè)經(jīng)濟(jì)的龍頭和中堅(jiān)力量，資產(chǎn)管理行業(yè)的很多優(yōu)秀企業(yè)同時(shí)也是上市公司。經(jīng)過(guò)多年的持續(xù)規(guī)范發(fā)展，基金管理公司的整體實(shí)力得到明顯提高，基本具備了上市的條件和基礎(chǔ)?；鸸芾砉景l(fā)行上市，有助于基金管理公司增強(qiáng)資本實(shí)力、健全治理結(jié)構(gòu)、提高服務(wù)能力，也有助于提升基金行業(yè)影響力，擴(kuò)大證券市場(chǎng)行業(yè)覆蓋面。
去年底修訂的《證券投資基金法》，進(jìn)一步降低基金管理公司的準(zhǔn)入門(mén)檻，取消變更持有5%以下股權(quán)股東的行政審批，為基金管理公司上市預(yù)留了空間；同時(shí)加強(qiáng)基金管理公司內(nèi)部治理，允許通過(guò)專(zhuān)業(yè)人士持股等方式，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制。
證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)化改革的方向，積極支持各類(lèi)符合條件的機(jī)構(gòu)和個(gè)人參與基金行業(yè)，推動(dòng)基金管理公司加快向現(xiàn)代財(cái)富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，支持包括基金管理公司在內(nèi)符合條件的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)發(fā)行上市，使基金管理公司真正承擔(dān)起作為財(cái)富管理行業(yè)和國(guó)民大眾理財(cái)主力軍的重任。
問(wèn)：關(guān)于中港互認(rèn)基金是否有最新的進(jìn)展？
答：我會(huì)正在積極推進(jìn)內(nèi)地與香港基金互認(rèn)。今年8月，“積極研究?jī)?nèi)地與香港基金產(chǎn)品互認(rèn)”工作寫(xiě)入CEPA補(bǔ)充協(xié)議。目前，我會(huì)、國(guó)家外匯局和香港證監(jiān)會(huì)針對(duì)內(nèi)地與香港的基金互認(rèn)已在納入互認(rèn)基金范圍、管理人條件、互認(rèn)審批程序、基金投資管理、信息披露和投資者保護(hù)機(jī)制共六大方面取得了共識(shí)。
問(wèn)：有投資者對(duì)證券公司將其融資買(mǎi)入的昌九生化股票強(qiáng)制平倉(cāng)的做法提出質(zhì)疑，請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)對(duì)此有何評(píng)價(jià)？
答：對(duì)維持擔(dān)保比例低于一定水平的客戶(hù)融資買(mǎi)入的證券進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)，是融資融券業(yè)務(wù)中控制證券公司和投資者雙方風(fēng)險(xiǎn)的通行做法。有關(guān)強(qiáng)制平倉(cāng)的做法在證券公司與客戶(hù)的合同中應(yīng)有明確約定。我會(huì)已要求證券公司在采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)，嚴(yán)格遵守其與客戶(hù)的合同約定。同時(shí)，我會(huì)一貫要求證券公司在開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)切實(shí)做好客戶(hù)適當(dāng)性管理工作，保護(hù)投資者合法權(quán)益。
問(wèn)：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范》中，對(duì)網(wǎng)下詢(xún)價(jià)對(duì)象作出了一些限制性規(guī)定，市場(chǎng)認(rèn)為私募基金將無(wú)法參與網(wǎng)下配售，請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)有何評(píng)價(jià)？
答：12月27號(hào)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范》。為了抑制新股投機(jī)，《業(yè)務(wù)規(guī)范》第十四條第一款第（二）項(xiàng)明確規(guī)定，網(wǎng)下投資者不得為債券型證券投資基金或集合信托計(jì)劃，也不得為在招募說(shuō)明書(shū)、投資協(xié)議等文件中以直接或間接方式載明以博取一、二級(jí)市場(chǎng)價(jià)差為目的申購(gòu)新股的理財(cái)產(chǎn)品等證券投資產(chǎn)品。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見(jiàn)》引入承銷(xiāo)商自主配售機(jī)制，進(jìn)一步強(qiáng)化了承銷(xiāo)商在新股配售過(guò)程中的責(zé)任，強(qiáng)調(diào)從源頭上防范新股“三高”現(xiàn)象的發(fā)生?！稑I(yè)務(wù)規(guī)范》明確列舉了有關(guān)的禁止情形，而投資者參與自主配售的具體條件由承銷(xiāo)商確定。
問(wèn)：能否介紹一下創(chuàng)業(yè)板改革方案的最新進(jìn)展？
答：為貫徹落實(shí)十八屆三中全會(huì)關(guān)于“健全多層次資本市場(chǎng)體系，多渠道推動(dòng)股權(quán)融資，提高直接融資比重”的決定精神，以及國(guó)務(wù)院關(guān)于支持中小企業(yè)發(fā)展和金融支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的相關(guān)工作部署，更好地發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)的支持促進(jìn)作用，積極推動(dòng)創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正研究創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)改革措施，適當(dāng)放寬創(chuàng)業(yè)板對(duì)創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型企業(yè)的財(cái)務(wù)準(zhǔn)入指標(biāo)，提高市場(chǎng)覆蓋面；建立創(chuàng)業(yè)板再融資制度，形成“小額、快速、靈活”的融資機(jī)制，滿(mǎn)足創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)融資的需求。上述措施我會(huì)將在研究成熟并履行相關(guān)程序后發(fā)布實(shí)施。
問(wèn)：關(guān)于加快推動(dòng)長(zhǎng)期資金利用股市投資運(yùn)營(yíng)方面有哪些新的進(jìn)展？
答：多渠道引導(dǎo)境內(nèi)外長(zhǎng)期資金投資我國(guó)資本市場(chǎng)，不斷壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，完善資本市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)，是推進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的一項(xiàng)長(zhǎng)期戰(zhàn)略任務(wù)。目前，證監(jiān)會(huì)正在加快推動(dòng)養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金、住房公積金、QFII、RQFII等各類(lèi)境內(nèi)外長(zhǎng)期資金入市，相關(guān)工作總體進(jìn)展順利。
在引入境內(nèi)長(zhǎng)期資金方面，為貫徹落實(shí)黨的十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》中提出的“制定實(shí)施免稅、延期征稅等優(yōu)惠政策，加快發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、商業(yè)保險(xiǎn)，構(gòu)建多層次社會(huì)保障體系”的要求，財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部和國(guó)家稅務(wù)總局近期聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于企業(yè)年金職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》，自2014年1月1日起，決定對(duì)企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅實(shí)施遞延納稅優(yōu)惠政策，對(duì)于加快補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展，擴(kuò)大養(yǎng)老金投資資本市場(chǎng)規(guī)模具有重要現(xiàn)實(shí)意義。此外，近日召開(kāi)的全國(guó)住房城鄉(xiāng)建設(shè)工作會(huì)議也把加快修訂《住房公積金管理?xiàng)l例》列入了2014年十大重點(diǎn)工作。此舉必將有助于進(jìn)一步規(guī)范住房公積金管理，進(jìn)一步拓寬住房公積金的投資渠道，實(shí)現(xiàn)住房公積金資產(chǎn)的保值增值，并對(duì)資本市場(chǎng)引入更多長(zhǎng)期資金產(chǎn)生積極影響。
在引入境外長(zhǎng)期資金方面，我會(huì)加快了QFII和RQFII的引入步伐，基本做到資格審批與額度審批同步，并協(xié)調(diào)有關(guān)部門(mén)加快推動(dòng)解決QFII稅收政策問(wèn)題。
下一階段，我會(huì)將繼續(xù)加快推動(dòng)各類(lèi)長(zhǎng)期資金入市，努力推動(dòng)各類(lèi)長(zhǎng)期資金與資本市場(chǎng)良性互動(dòng)發(fā)展。
