中國(guó)證監(jiān)會(huì)就
《基金管理公司固有資金運(yùn)用管理暫行規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》
向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)
近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將《基金管理公司固有資金運(yùn)用管理暫行規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》（以下稱(chēng)《暫行規(guī)定》）向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，征求意見(jiàn)為期半個(gè)月。
一直以來(lái)，公募基金管理公司在固有資金運(yùn)用方面受到較多限制，只能投資于基金、國(guó)債以及設(shè)立境內(nèi)外子公司等。隨著基金行業(yè)的改革創(chuàng)新發(fā)展，基金管理公司逐步向現(xiàn)代財(cái)富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，對(duì)于固有資金管理的過(guò)嚴(yán)限制已不能適應(yīng)基金行業(yè)發(fā)展要求。為了提高固有資金的使用效率，推動(dòng)基金管理公司進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，鼓勵(lì)基金管理公司收購(gòu)兼并、參股與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)的機(jī)構(gòu)，提升行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力，按照“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”的總體思路，擬適當(dāng)放開(kāi)對(duì)基金管理公司固有資金運(yùn)用的限制，引導(dǎo)基金行業(yè)建立靈活有效的固有資金運(yùn)用管理機(jī)制。為此，證監(jiān)會(huì)起草了《暫行規(guī)定》，擬對(duì)基金管理公司固有資金運(yùn)用管理進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)定。
《暫行規(guī)定》共21條，在整合《關(guān)于基金管理公司運(yùn)用固有資金進(jìn)行基金投資有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）的基礎(chǔ)之上，擴(kuò)大了固有資金的使用范圍，允許固有資金用于以下投資：銀行存款、債券、央行票據(jù)、證券投資基金、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、特定客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃、設(shè)立子公司、進(jìn)行與經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)的股權(quán)投資等，為基金管理公司固有資金投資提供了較為寬泛、靈活的選擇?？紤]到公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取和使用已有專(zhuān)門(mén)制度規(guī)范，《暫行規(guī)定》不適用于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金?！稌盒幸?guī)定》頒布實(shí)施后，《通知》將廢止。
為了防止基金管理公司固有資金過(guò)度投資而影響公司的正常運(yùn)營(yíng)，《暫行規(guī)定》要求固有資金運(yùn)用應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎穩(wěn)健、分散風(fēng)險(xiǎn)的原則，確保安全性、流動(dòng)性。為了防止可能的利益沖突而損害基金份額持有人和其他客戶(hù)的合法權(quán)益，《暫行規(guī)定》明確要求固有資金投資應(yīng)當(dāng)遵循合法、公平的原則，避免與本公司及子公司管理的投資組合之間發(fā)生利益沖突，禁止任何形式的利益輸送行為，并對(duì)公司建立防火墻制度、投資決策獨(dú)立性、關(guān)聯(lián)交易管理等提出了要求。為了推進(jìn)基金管理公司建立與基金份額持有人、客戶(hù)的利益綁定機(jī)制，《暫行辦法》鼓勵(lì)基金管理公司運(yùn)用固有資金按照規(guī)定購(gòu)買(mǎi)本公司及子公司管理的基金或特定客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃，與基金份額持有人、其他客戶(hù)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益。
此外，《暫行辦法》還對(duì)基金管理公司固有資金投資本公司管理的基金、投資股權(quán)等行為進(jìn)行了規(guī)范，要求基金管理公司加強(qiáng)固有資金運(yùn)用的授權(quán)管理，建立相應(yīng)內(nèi)控制度，對(duì)固有資金運(yùn)用情況定期進(jìn)行信息披露和總結(jié)評(píng)估，并規(guī)定了相關(guān)的監(jiān)管措施。
下一步證監(jiān)會(huì)將根據(jù)社會(huì)各方面的意見(jiàn)，將《暫行規(guī)定》修改完善后盡早發(fā)布實(shí)施。
