3月3日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布了《證券公司債務(wù)融資工具管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》），并向社會(huì)公開征求意見。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，由于歷史原因，證券公司的融資渠道較少，缺乏持續(xù)有效的長(zhǎng)期融資渠道，行業(yè)迫切需要拓展新的融資渠道，滿足業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)的融資需求。為支持證券公司拓寬融資渠道，并為投資者提供更多、更靈活的投資工具，證監(jiān)會(huì)起草了《證券公司債務(wù)融資工具管理暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》），在對(duì)現(xiàn)有證券公司債券、次級(jí)債有關(guān)規(guī)定進(jìn)行細(xì)化的同時(shí)，允許證券公司按照規(guī)定發(fā)行收益憑證這一新的融資工具。
《暫行規(guī)定》共十八條，對(duì)立法依據(jù)、適用范圍、審核與報(bào)備要求、投資者適當(dāng)性管理要求、發(fā)行條件等作了具體規(guī)定。鑒于相關(guān)辦法對(duì)公司債券和次級(jí)債已有明確規(guī)定，《暫行規(guī)定》重點(diǎn)對(duì)收益憑證作了規(guī)定，具體包括：收益憑證可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行，還可以向單一客戶定向發(fā)行；證券公司可以根據(jù)自身和客戶的需求，自行約定收益憑證的期限；收益憑證可以在證券交易所、證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)與轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他場(chǎng)所發(fā)行、轉(zhuǎn)讓；證券公司公開發(fā)行收益憑證的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證監(jiān)會(huì)自受理申請(qǐng)之日起20個(gè)工作日內(nèi)作出行政許可決定；非公開發(fā)行債務(wù)融資工具的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行完畢后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案；證券公司非公開發(fā)行收益憑證，只能面向合格投資者進(jìn)行，合格投資者數(shù)量不得超過(guò)200人。
此外，《暫行規(guī)定》還明確，基金管理公司、期貨公司、證券金融公司和中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管的其他公司，以及商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司等其他金融機(jī)構(gòu)在證券交易所、證券公司柜臺(tái)、機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)與轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他場(chǎng)所發(fā)行、轉(zhuǎn)讓債務(wù)融資工具的，參照適用本辦法。
該負(fù)責(zé)人表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將根據(jù)社會(huì)各方面意見，對(duì)《暫行規(guī)定》作進(jìn)一步修改完善后，及時(shí)公布實(shí)施。
