我們有能力做好銀行業(yè)風險管控工作
——銀監(jiān)會副主席蔣定之在2008北京國際金融論壇上的講話
各位來賓、女士們、先生們：
在當前這個復雜多變的國際金融形勢下，舉辦本次北京國際金融論壇特別有意義。在國際金融形勢動蕩不安、世界經(jīng)濟面臨轉折的情況下，我們迎來了改革開放的第三十個年頭。改革開放使我國銀行業(yè)不斷融入世界金融體系，也不可避免面臨著全球經(jīng)濟金融環(huán)境的影響?；仡欍y行業(yè)過去三十年改革開放的偉大成就，思考現(xiàn)在面臨的國際經(jīng)濟金融形勢，展望未來我國銀行業(yè)改革開放的道路，我想借此機會就三個問題發(fā)表一些看法。
一、對當前國際形勢的看法
近期，國際金融危機繼續(xù)深化，各國紛紛采取大規(guī)模救市行動，金融市場持續(xù)大幅波動，實體經(jīng)濟不斷惡化。繼冰島之后，一些新興市場國家開始受到波及，國家風險陸續(xù)顯現(xiàn)。具體而言，國際經(jīng)濟金融形勢面臨三個方面的突出問題和困難：
第一，國際金融市場持續(xù)大幅波動。為應對危機，穩(wěn)定金融市場，避免經(jīng)濟陷入衰退，各國政府和央行紛紛采取大規(guī)模救市措施。不過，這些救市措施并未有效恢復投資者的信心，全球金融市場仍劇烈震蕩。不論是股票市場、外匯市場，還是初級產(chǎn)品市場，都表現(xiàn)為價格劇烈波動，相應金融機構損失不斷擴大。截至目前，美歐大型銀行機構和保險公司報出的損失已經(jīng)超過7000億美元；IMF預計次貸在全球金融業(yè)造成的損失將達到1.4萬億美元。繼大型金融機構之后，美國中小銀行、對沖基金等涉足結構化產(chǎn)品業(yè)務較深、信息披露較為滯后的金融機構的問題將陸續(xù)浮出水面。規(guī)模巨大的信用違約掉期（CDS）市場同樣蘊含著巨大風險。預計未來金融機構報出的損失還將不斷擴大，資本短缺問題將愈發(fā)嚴重。金融機構消化損失和補充資本都需要相當長的調整時間，因此，金融動蕩不可能在短期內結束。
第二，金融危機顯著影響實體經(jīng)濟。作為世界經(jīng)濟景氣程度的先行指標，波羅的海干散貨船運價格指數(shù)（BDI）已跌破1000點（2008年11月12日為824點），從前期高點（2008年5月20日為11793點）急速下跌了93%，表明金融危機已經(jīng)顯著影響到全球實體經(jīng)濟。從國別看，美國10月份零售銷售下降2.8%，出現(xiàn)歷史最大跌幅；9月份工業(yè)產(chǎn)量下跌2.8%，是自1974年以來的最大跌幅；美國房地產(chǎn)市場繼續(xù)低迷，9月新屋開工指數(shù)下降6.3%，跌至17年來的最低水平，種種數(shù)據(jù)都表明美國已經(jīng)陷入衰退。而英國第三季度出現(xiàn)了16年來的首次負增長，也處于衰退邊緣。德國、日本、荷蘭等國企業(yè)的利潤大幅下降，已經(jīng)或正在考慮減產(chǎn)和裁員。
第三，新興市場國家風險開始顯現(xiàn)。隨著全球金融風暴持續(xù)升級，一些新興市場國家的風險日益凸顯。韓國股市匯市持續(xù)暴跌，外匯儲備捉襟見肘，政府已向多個國家發(fā)出求助信號。繼冰島之后，愛沙尼亞、拉脫維亞、立陶宛三個波羅的海國家的銀行體系也出現(xiàn)問題；烏克蘭、匈牙利已經(jīng)得到了IMF的救助，塞爾維亞、巴基斯坦和白俄羅斯、土耳其等國也在等待IMF的經(jīng)濟援助。在金融動蕩的沖擊下，新興市場發(fā)生國家風險的可能性與現(xiàn)實性加大了。
此次危機波及范圍之廣，全球幾乎沒有國家能獨善其身；影響程度之深，不但全球金融體系和經(jīng)濟發(fā)展受到嚴重打擊，國際貨幣體系、國際金融組織作用、經(jīng)濟發(fā)展模式等很多方面的理念也受到猛烈沖擊。反思危機發(fā)生的原因、發(fā)展的過程，有很多經(jīng)驗教訓值得我們吸取。從我國銀行業(yè)的改革開放和發(fā)展方面來看，首先，銀行業(yè)要堅持“以存款為基礎、以風險管理立行、以金融服務興行”的理念。其次，金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”，它只能轉移和分散風險，并不能消除風險，因此，銀行業(yè)的金融創(chuàng)新要審慎，要充分考慮投資者的風險識別能力和承受能力，任何情況下銀行業(yè)都必須堅持合規(guī)審慎的經(jīng)營原則。再次，對金融機構的監(jiān)管不能放松，監(jiān)管部門應該堅持審慎監(jiān)管的原則，努力提高監(jiān)管有效性，監(jiān)督和幫助金融機構建立健全嚴格的風險管控機制和科學合理的激勵約束機制，不斷提高金融機構的風險管控能力。最后，從國際金融體系方面來看，應建立全球性金融危機的應急和救助機制，加強國際金融監(jiān)管協(xié)調，同時充分發(fā)揮新興市場經(jīng)濟體在國際金融組織中的作用。
這是我講的第一個方面，對當前國際形勢和次貸危機的看法和認識。接下來，我向大家介紹一下中國銀行業(yè)和銀行監(jiān)管的最新情況。
二、在科學發(fā)展觀指導下，我國銀行業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)健運行
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。我國銀行業(yè)在金融體系中居于主導地位，在發(fā)揮金融核心作用中擔負著十分重要的角色。亞洲金融危機后，特別是銀監(jiān)會成立以來，黨中央、國務院未雨綢繆，不失時機地推出了一系列金融改革措施，一些醞釀多年、難度很大的重點領域和關鍵環(huán)節(jié)的改革相繼啟動并堅定不移地得以推進。銀行業(yè)監(jiān)管能力建設取得了歷史性進步，銀行業(yè)改革發(fā)展實現(xiàn)了歷史性跨越。主要體現(xiàn)在以下六個方面：
一是資產(chǎn)規(guī)模迅速擴大。截至2008年9月末，我國銀行業(yè)資產(chǎn)總量達到59.3萬億元，是2003年銀監(jiān)會剛成立時的2倍多，是10年前亞洲金融危機時的5倍多，是30年前剛剛改革開放時的195倍。
二是資產(chǎn)質量明顯提高。從不良貸款情況看，通過財務重組和加強監(jiān)管，主要商業(yè)銀行不良貸款持續(xù)保持“雙下降”。從2002年末的20%左右下降到2003年末的17.8%，2004年末的14.1%，2005年末實現(xiàn)了歷史性進步，首次下降到一位數(shù)8.9%，2006年末、2007年末和2008年第三季度繼續(xù)下降到7.5%、6.7%和5.5%。農(nóng)業(yè)銀行改革完成后，不良貸款將會進一步下降。
三是資本實力和充足水平顯著增強。自1998年開始給國有獨資商業(yè)銀行注入資本金和剝離不良貸款以來，特別是銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》以來，無論是資本充足率達標銀行的個數(shù)，還是達標銀行的資產(chǎn)占比，都有了大幅增加。2003年末，我國只有8家銀行資本充足率在8%以上。截至2008年第三季度，共有192家商業(yè)銀行資本充足率達標，達標銀行資本占商業(yè)銀行總資本比例從2003年末的0.6%上升到目前的84.9%。以前我們的銀行從未問津過國際前10名銀行，但按照一級核心資本，國際上前10家銀行中我們已有兩家。
四是整體抗風險能力大為增強。從風險消化能力看，損失撥備缺口逐年減少。2003年中國銀監(jiān)會成立的時候，銀行業(yè)撥備缺口高達1.34萬億元，撥備覆蓋率僅25%。到2008年9月末，銀行業(yè)金融機構各類資產(chǎn)減值準備金余額8901億元，撥備覆蓋率大幅提高，農(nóng)行改革完成后，我國商業(yè)銀行平均撥備覆蓋率將超過100%，達到國際先進銀行水平。
五是盈利能力明顯增強。2002年，主要商業(yè)銀行稅前利潤僅為364億元，2007年，銀行業(yè)金融機構實現(xiàn)稅后利潤4467億元，2008年銀行業(yè)利潤依然保持較快增長。從資本利潤率和資產(chǎn)利潤率等指標看，我國股改后的國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行已基本達到國際先進銀行水平。
六是透明度建設大大加強。全部銀行業(yè)金融機構都已經(jīng)嚴格按照審慎要求編制會計財務報表，徹底解決了過去內外“兩本賬”問題。不僅上市的商業(yè)銀行能全部按照上市公司的要求及時對外公開披露有關經(jīng)營信息，自覺接受市場監(jiān)督，非上市商業(yè)銀行和信托公司也實行了信息披露制度，接受投資者和社會公眾監(jiān)督?？梢哉f現(xiàn)在我國銀行業(yè)各項業(yè)務指標都處在歷史最好水平上。
我國銀行業(yè)的穩(wěn)健增長一方面源于黨中央、國務院的高度重視，源于銀行業(yè)全體員工的共同努力，同時也和監(jiān)管當局始終堅持科學發(fā)展觀，堅持銀行監(jiān)管理念和思路的創(chuàng)新密不可分。具體體現(xiàn)在以下四個方面：
第一，銀行監(jiān)管理念日益成熟，為銀行業(yè)穩(wěn)健運行提供改革和發(fā)展動力。銀監(jiān)會成立伊始，在立足國內、借鑒國際的基礎上，提出了全新的“管法人、管風險、管內控和提高透明度”的監(jiān)管理念，“準確分類—提足撥備—做實利潤—資本充足率達標”的監(jiān)管思路和“風險可控、成本可算、信息充分披露”的創(chuàng)新監(jiān)管原則，實現(xiàn)了工作機制的“五個轉變”，強化了“六個方面”的工作重點。工作機制的“五個轉變”就是，具體監(jiān)管工作由合規(guī)監(jiān)管為主向以風險監(jiān)管和合規(guī)監(jiān)管相結合轉變；由“分割式”監(jiān)管向注重法人機構總體風險的把握、防范和化解轉變；由“一次性”監(jiān)管向持續(xù)監(jiān)管轉變；由側重監(jiān)管具體業(yè)務向注重監(jiān)管公司治理和風險內控轉變；由定性監(jiān)管向定性監(jiān)管和定量監(jiān)管相結合、加強風險評價和預警轉變?！傲鶄€方面”的監(jiān)管重點就是，加強非現(xiàn)場監(jiān)管；提高現(xiàn)場檢查質效；致力于并表監(jiān)管能力的提高；加大功能監(jiān)管力度；改善監(jiān)管環(huán)境；強化準入監(jiān)管。
第二，銀行監(jiān)管的專業(yè)性和有效性明顯增強，為金融業(yè)安全運行提供保障。五年多的時間里，以銀行業(yè)監(jiān)督管理法為核心，銀監(jiān)會先后發(fā)布了200多項法律、規(guī)章以及規(guī)范性文件，內容涉及金融機構及業(yè)務市場準入、資本充足率、風險集中度、風險管理、內部控制、關聯(lián)交易等諸多方面，初步建立了銀行業(yè)審慎監(jiān)管法律新框架；通過加強對信用風險、市場風險和操作風險的全面風險監(jiān)管，妥善處置了一批高風險金融機構，在一定程度上化解了歷史遺留的系統(tǒng)性金融風險隱患；通過完善防火墻制度，將銀行與資本市場有效地隔離開來，避免資本市場的風險傳遞到銀行。各大銀行沒有出現(xiàn)因交易外匯、期貨等產(chǎn)品發(fā)生巨額虧損的情況，沒有發(fā)生一例銀行倒閉和破產(chǎn)的情況，銀行業(yè)金融機構發(fā)生的全部案件數(shù)量、百萬元以上案件數(shù)量逐年下降，為金融業(yè)安全穩(wěn)健運行提供了重要保障。
第三，國有銀行的股份制改造工作不斷深化，為銀行業(yè)穩(wěn)健運行打下堅實基礎。國有商業(yè)銀行的股份制改革，是一項非常關鍵而又艱難的全新改革實踐，目的是使國有商業(yè)銀行實現(xiàn)脫胎換骨的變化，建設健康而富有競爭力的中國銀行體系。在國有商業(yè)銀行改革的帶動下，政策性銀行改革步伐加快，中小商業(yè)銀行也開始注重加強公司治理建設和風險防范能力建設，先后有中信、華夏、興業(yè)和寧波、南京、北京等6家銀行成功上市。在銀行改革過程中，銀監(jiān)會重點抓好銀行公司治理的改善，從機制、體制等根本性問題入手，確保改革取得實效。
第四，采取前瞻性的審慎監(jiān)管措施，及時化解宏觀經(jīng)濟風險。監(jiān)管理念、監(jiān)管方式的創(chuàng)新和銀行業(yè)改革的不斷深化是我國銀行業(yè)穩(wěn)定運行的基礎，而我國銀行業(yè)經(jīng)受了此次全球性金融危機的沖擊，審慎的監(jiān)管措施起到了重要作用。近幾年來，銀監(jiān)會著眼于宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，適時采取了預防性措施，控制經(jīng)濟過熱風險在銀行系統(tǒng)的出現(xiàn)。例如，嚴格控制銀行貸款用于炒股；嚴格房地產(chǎn)信貸管理，提高二套房貸門檻；嚴格控制“兩高一資”行業(yè)信貸；嚴格要求銀行業(yè)做實做好“監(jiān)管四部曲”的每一步功課，確保分類準確、撥備提足；加大現(xiàn)場檢查力度；提高非現(xiàn)場監(jiān)管分析能力，等等。這次美國金融危機的發(fā)生及演化，給我們的一個重要啟示就是，結構化證券等金融創(chuàng)新不能脫離市場透明度建設和風險控制能力的范圍，直接融資和間接融資市場的風險必須有效地相互隔離，直接融資不能完全取代以存款為本的間接融資。中國銀監(jiān)會正是堅持這樣的監(jiān)管原則，使我們較好地避免和減輕了金融危機的沖擊。
三、保持充足的信心，推進我國銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展
當前國際金融危機遠沒有結束，明年我國可能面臨更加嚴峻和復雜的國際國內經(jīng)濟環(huán)境。從國際看，全球金融危機可能繼續(xù)惡化，美歐為解決流動性枯竭，挽救金融體系，不斷放松銀根，投入政府信用，擴大財政赤字，主要發(fā)達經(jīng)濟體寬松的貨幣政策和潛在的通脹壓力對我國的經(jīng)濟金融運行都會帶來一定的影響；我國銀行業(yè)所持有的海外證券資產(chǎn)的違約風險和估值損失可能還會上升。從國內看，我國宏觀經(jīng)濟運行趨向下行風險正在加大。目前，銀行業(yè)機構的中長期存貸款利率已經(jīng)十分接近，銀行的利潤空間在不斷收窄。外向度較高的行業(yè)和小企業(yè)的信用風險在上升，不良資產(chǎn)已呈抬頭之勢，特別是房地產(chǎn)行業(yè)高位回落，房地產(chǎn)企業(yè)信用風險進一步加劇，住房按揭貸款違約風險也在上升，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境普遍趨緊。
對此我們不能掉以輕心，我們要堅定信心，知難而進，要“堅持兩手抓，兩手都要硬”。一方面，我們要堅決貫徹落實國務院的十條措施，切實做好金融工作，加大銀行對經(jīng)濟增長的支持力度。尤其是加大對重點工程、災后重建、“三農(nóng)”、中小企業(yè)、技術改造、兼并重組、過剩產(chǎn)能向外轉移的信貸支持，加大對節(jié)能減排、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的信貸支持。改進金融服務，積極發(fā)展面向農(nóng)戶的融資和小額信貸，進一步推動消費信用發(fā)展，有針對性地培育和鞏固消費信貸增長點。銀行業(yè)金融機構將致力于加快農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，滿足農(nóng)村多元化、多層次的金融服務需求。進一步促進新型農(nóng)村金融機構的發(fā)展，引導符合條件的境內外金融資本、產(chǎn)業(yè)資本和民間資本到農(nóng)村地區(qū)投資設立機構。同時，高度重視中小企業(yè)融資問題，將新增貸款規(guī)模向小企業(yè)傾斜，加強各商業(yè)銀行“六項機制”等內部建設，增強對風險的識別、定價和快速決策能力。加強與地方政府溝通，盡快建立和完善“政府主導、市場運作、多方參與”的小企業(yè)信貸擔保體系。
另一方面，我們將大力加強銀行業(yè)金融機構的風險防控工作，積極應對金融危機的沖擊。一是要求銀行繼續(xù)堅持“區(qū)別對待、有保有壓”的政策，堅決限制對“兩高”行業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)劣質企業(yè)的貸款，建立科學的銀行信貸政策評價方法，防止低水平重復建設；二是完善風險提示制度，建立國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行情況通報和風險提示專題會議制度；三是對外資銀行進行快速排查，了解風險敞口，對母行受危機影響的外資銀行進行風險評估和風險提示；四是與有關部門聯(lián)合啟動大額出境資金的特別監(jiān)管，明確大額出境資金的事先報告制度，以持續(xù)監(jiān)管為基礎，重點關注資金變相外逃情況；五是建立流動性壓力應急預案，對遇到流動性管理壓力的外資銀行，銀監(jiān)會將聯(lián)合其他部門共同實施救助；六是與其他部委建立監(jiān)管協(xié)作機制，共同維護金融穩(wěn)定；七是要求銀行完善外幣金融資產(chǎn)風險盯市分析制度，做好壓力測試，及時制定風險防范預案；八是進一步強化商業(yè)銀行內部風險管理，對風險進行充足撥備，提升銀行自身的抗風險能力。
朋友們，我國銀行業(yè)金融機構在險象環(huán)生的外部環(huán)境中保持了良好的發(fā)展態(tài)勢，得益于中央的正確領導，得益于我們堅持科學發(fā)展觀、堅持改革開放。盡管當前我們面臨的經(jīng)濟金融環(huán)境仍充滿變數(shù)，但是我們對中國的銀行業(yè)充滿信心，對中國的經(jīng)濟健康發(fā)展充滿信心，我們有能力做好中國銀行業(yè)的風險管控工作。
謝謝！
