經(jīng)濟參考報訊(記者張漢青 方燁)中國人民銀行行長周小川、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會主席劉明康、中國證券監(jiān)督管理委員會主席尚福林、中國保險監(jiān)督管理委員會主席吳定富、中央財經(jīng)領導小組辦公室副主任劉鶴,這五位中國財經(jīng)界知名度與影響力頗高的政府官員12月12日都來到了財經(jīng)年會上,并透露了明年自己所在部門的工作重點。
劉鶴:經(jīng)濟政策要把握六點
劉鶴在財經(jīng)年會上表示,雖然我國今年經(jīng)濟繼續(xù)保持了良好的發(fā)展態(tài)勢,但是也出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩和進出口貿(mào)易不平衡這兩個新問題,解決這兩個問題將成為明年宏觀經(jīng)濟政策的重要著力點。
劉鶴說,明年我國宏觀經(jīng)濟政策的主要目標是保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長的態(tài)勢,防止出現(xiàn)經(jīng)濟的周期性波動。在具體實施過程中,明年我國的宏觀經(jīng)濟政策,包括貨幣政策和財政政策,要重點把握六個方面。
第一, 著重擴大國內(nèi)需求,增強國內(nèi)需求對經(jīng)濟增長的拉動作用。第二,在調(diào)整投資結(jié)構(gòu)的同時,把經(jīng)濟政策的重點放在擴大國內(nèi)消費需求上,進一步改善國內(nèi)消費環(huán)境,創(chuàng)造良好的消費預期,注重調(diào)整國內(nèi)收入分配結(jié)構(gòu),穩(wěn)步擴大中等收入者比重,高度重視提高低收入者的收入水平。第三,在穩(wěn)定出口和調(diào)整出口構(gòu)成的同時,通過各種努力和國際協(xié)商,擴大進口。第四,在有效利用外資的同時,繼續(xù)實施走出去的戰(zhàn)略,按照互利共贏的原則,引導企業(yè)在境外投資,有序疏導國內(nèi)總儲蓄轉(zhuǎn)化為投資。第五,抓住國內(nèi)產(chǎn)能過剩的機會,加大國內(nèi)供給結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度,以價格改革、反壟斷和政府職能轉(zhuǎn)變?yōu)橹攸c,完善市場競爭秩序,提高國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)組織的集中度。第六,抓緊完善各項社會保障體系,嚴格環(huán)境保護標準和安全標準,使企業(yè)的內(nèi)部成本真實地反映社會成本。
劉明康:支持信用風險衍生產(chǎn)品創(chuàng)新
“銀監(jiān)會對信用風險衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新抱積極的態(tài)度?!痹谪斀?jīng)年會上,劉明康的發(fā)言一開始就表明了態(tài)度。他說:“以轉(zhuǎn)移信用風險為目的的信用衍生工具的應用和發(fā)展,為銀行業(yè)提供了全新的信用風險管理方法,也為社會提供了新的投資工具?!?/p>
在肯定銀監(jiān)會對信用風險衍生產(chǎn)品創(chuàng)新抱積極態(tài)度的同時,劉明康也指出,信用風險是銀行業(yè)面臨的主要風險之一,也是轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟時期我國銀行業(yè)面臨的最大風險之一。目前主要有三大風險:一是交易對手風險,即信用衍生產(chǎn)品的交易對手是否能履行其義務;二是法律風險,主要指信用衍生產(chǎn)品交易要服從于“國際互換與衍生產(chǎn)品協(xié)會”頒布的標準,但部分產(chǎn)品的創(chuàng)新快于行業(yè)標準的制定。另外,金融衍生工具在許多領域里發(fā)展迅猛,使得不少交易對手的合法地位存在不確定性;三是一些交易和產(chǎn)品的安排其實不是真正基于轉(zhuǎn)移信用風險的需要,有的交易只是為了轉(zhuǎn)移災難性風險或宏觀經(jīng)濟層面的風險,這就增加了交易和產(chǎn)品的復雜性和奇異性。
劉明康說,要通過各種方式使市場參與者清醒認識信用風險轉(zhuǎn)移中的內(nèi)在風險。對于參與這一市場的非銀行類機構(gòu)(不屬于銀監(jiān)會監(jiān)管),最重要的是主管部門要聯(lián)手努力,使他們有效提高風險管理能力,確保他們對自己的交易對手有充分的風險測量,監(jiān)管者和相關部門應依法了解信用風險被轉(zhuǎn)移到被監(jiān)管機構(gòu)之外的總體情況。市場參與者也應認識到,只有與監(jiān)管者共享更多信息,增進監(jiān)管當局和有關部門對自己的市場交易中相關問題的理解,才能使大家把握這一領域的最新進展。
尚福林:證券監(jiān)管鎖定四大要點
“當前,股權(quán)分置改革正處于積極穩(wěn)妥的推進階段,截至12日,共有339家上市公司已經(jīng)完成改革,或者說已經(jīng)進入了改革的程序,這些公司的總市值已經(jīng)占到兩市總市值的30%左右?!弊C監(jiān)會主席尚福林如此透露。根據(jù)尚福林的介紹,今后一個時期將從4個方面著手加大對市場的監(jiān)管。
第一, 要積極推動發(fā)展資本市場。一個具有廣度及深度富有效率的資本市場,對中國實現(xiàn)現(xiàn)代化建設目標和增強綜合國力起著至關重要的作用。實體經(jīng)濟中的經(jīng)營、創(chuàng)新和破產(chǎn)風險,是否能夠通過足夠比例的直接融資分散,以避免銀行不良資產(chǎn)的長期聚集,關系到國家的經(jīng)濟和金融安全。
第二, 要以完善市場功能為重點,來推動各項工作。資本市場基本功能的發(fā)揮,可以使國家宏觀調(diào)控更為靈活和有效,促進企業(yè)提高經(jīng)營水平和增強競爭力,為廣大投資者提供增加財富的機會,完善資本市場的基本功能,要通過基礎制度的建設,強化市場優(yōu)勝劣汰機制,從根本上改變上市公司重融資、輕改制和重投資、輕回報的現(xiàn)象。
第三, 要標本兼治,繼續(xù)加強基礎性制度建設,完善的市場功能是靠基礎的制度來保障和實現(xiàn)的,要在積極穩(wěn)妥地解決股權(quán)分置問題的同時,加強市場基礎性制度建設,解決市場的深層次矛盾和結(jié)構(gòu)性問題,形成市場穩(wěn)定運行的內(nèi)在基礎。
第四, 要積極推進市場創(chuàng)新,增加我國資本市場的廣度和深度,提高資本市場的效率。要提高直接融資比重,在市場的改革發(fā)展中,就要積極鼓勵市場創(chuàng)新,一是建立多層次資本市場,第二要創(chuàng)新產(chǎn)品,開發(fā)不同機構(gòu)投資者的投資產(chǎn)品,三是要不斷完善市場交易結(jié)算系統(tǒng),為市場提供安全、高效、適用的交易結(jié)算服務。
吳定富:保險業(yè)開放有四個政策取向
在財經(jīng)年會上,吳定富說,2006年底我國金融業(yè)入世過渡期將結(jié)束,中國保險業(yè)面臨更加嚴峻的國際競爭形勢,突出表現(xiàn)為國際金融保險集團綜合金融的絕對優(yōu)勢與中國保險業(yè)經(jīng)營管理水平相對較低的矛盾。在這種競爭的壓力下,中國保險業(yè)下一步繼續(xù)開放要把握好四個政策取向。
一是堅定不移正確推進保險業(yè),以改革促發(fā)展,以開放促發(fā)展,繼續(xù)發(fā)揮全面開放對保險業(yè)改革發(fā)展的促進作用。
二是突出重點,優(yōu)化保險市場開放結(jié)構(gòu),引導外資保險公司,積極參與我國重點發(fā)展的養(yǎng)老、健康、農(nóng)業(yè)和責任保險等四大領域,支持中外資保險公司在中西部地區(qū)設立機構(gòu),開拓保險業(yè)務,鼓勵和支持中資保險公司引進國際著名的金融保險集團作為戰(zhàn)略投資者。
三是加強和完善以償付能力監(jiān)管、市場行為監(jiān)管和公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管為主的現(xiàn)代保險監(jiān)管體系,根據(jù)金融綜合經(jīng)營的新形勢,創(chuàng)新保險監(jiān)管制度,加強與其他監(jiān)管部門的協(xié)作,積極開展國際保險監(jiān)管的交流,加強跨境保險的監(jiān)管。
四是繼續(xù)加強保險業(yè)風險防范的工作,及時評估保險業(yè)國際化和國際競爭中的風險,嚴密監(jiān)控國際市場的動向,防止外資保險公司傳導中國保險公司的風險,嚴禁洗錢。
周小川:農(nóng)信社改革中央將給政策
在財經(jīng)年會上,周小川著重談了農(nóng)村信用社改革問題。他說,農(nóng)信社改革最開始在8個省市試點,然后推廣到29個,剩下的“我想最近也應該把它納入改革的范圍。這樣的話,我們就在全國推行了整體一輪的農(nóng)信社的改革?!?/p>
周小川表示,從總體的數(shù)據(jù)來講,農(nóng)村信用社在這一輪改革之后實力有極大的增強,對農(nóng)村的信用社貸款有大幅度的增加?!稗r(nóng)村的貸款特別是對農(nóng)業(yè)的貸款和小額農(nóng)戶的貸款可能是2005年所有貸款增長最大的類別?!鞭r(nóng)信社現(xiàn)在正在不斷改進自己的資本基礎,減少不良貸款,改進貸款質(zhì)量。
周小川表示,黨中央國務院將給予這些農(nóng)信社一定的激勵,通過向它們發(fā)放票據(jù)和其他工具,在一定程度上幫助它們解除過去歷史遺留的所謂不良貸款問題。