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新華社北京６月６日電（記者 王宇、華曄迪、吳雨）中國銀監(jiān)會副主席王兆星在６日由國新辦舉辦的新聞發(fā)布會上說，中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型處于關(guān)鍵時期，經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然存在，企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難、融資貴的問題仍然比較突出。 一方面Ｍ２存量超過１１６萬億元，成為全球貨幣供應(yīng)第一大國，另一方面很多企業(yè)罹患資金饑渴癥，融資不暢；一方面國家多次下發(fā)文件要求金融機(jī)構(gòu)支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，另一方面企業(yè)融資難融資貴現(xiàn)象久未緩解。實體經(jīng)濟(jì)之木緣何頻頻缺水，如何打通金融血脈給養(yǎng)實業(yè)？種種疑問備受矚目。 實業(yè)融資呈現(xiàn)三大問題 金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液，通過金融資源的優(yōu)化配置，可以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供強(qiáng)有力支持。然而近年來，我國金融和實體經(jīng)濟(jì)之間卻呈現(xiàn)幾重問題： ——一方面信貸與社會融資總量超常規(guī)增長，我國貨幣投放量超過經(jīng)濟(jì)總量的比例達(dá)２００％；另一方面卻是實體經(jīng)濟(jì)頻頻遭遇資金之渴，呼喊“融資難”“融資貴”的聲音不絕于耳。 數(shù)據(jù)顯示，目前我國廣義貨幣Ｍ２達(dá)１１６．８８萬億元，這一數(shù)字是美國的１．５倍，中國經(jīng)濟(jì)可謂并不缺錢。但與此同時，來自中國中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會一項調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)從銀行貸款感到困難的占４１．８％，比較難的占３１．０３％，非常困難的占２７．７９％。 ——不少行業(yè)在遭遇融資，生產(chǎn)經(jīng)營舉步維艱之時，作為社會資金的主要融出方，銀行業(yè)卻依然賺得“盆滿缽滿”。 滬深交易所統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年２５００余家上市公司凈利潤總計２．２６萬億元，其中１６家上市銀行就占到一半還多，達(dá)到１．１５萬億元；但與此同時，當(dāng)前不少民營企業(yè)實際融資成本已達(dá)１５％到２０％，超出不少行業(yè)的毛利率，存在企業(yè)為銀行打工的結(jié)果。 ——近幾年，從國務(wù)院到央行、銀監(jiān)會等各個層面，針對金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、中小微企業(yè)融資難、融資貴等具體問題，出臺過包括“盤活存量”和“用好增量”在內(nèi)的一系列有針對性的政策措施，實際效果卻不盡如人意。 記者盤點過去一年來的經(jīng)濟(jì)政策發(fā)現(xiàn)，部署金融支持經(jīng)濟(jì)的諸多會議中，僅國務(wù)院常務(wù)會議即召開三次以上，相關(guān)部委更是多次發(fā)文，然而，企業(yè)的資金饑渴癥依然未見緩解，特別是小微、民營企業(yè)資金緊張程度似有加劇之勢。 民生銀行今年年初針對千余家小微企業(yè)所作的一項調(diào)查就顯示，超過８３％的企業(yè)稱融資成本持平或上升，而認(rèn)為借款綜合成本較上一年有所上升的比重接近半數(shù)。 誰是背后推手 看似不合常理的現(xiàn)象未見明顯緩解，這些問題何以存在，誰是背后的推手？ 在農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚看來，前述問題長期難以妥善解決，其根源在于以下四點： “一是資金的二道販子太多，導(dǎo)致利率層層加碼；二是大國企、大企業(yè)占用信貸資金過多；三是許多企業(yè)以實業(yè)為幌子拿貸款，轉(zhuǎn)手就搞房地產(chǎn)和其他投機(jī)炒作；四是金融機(jī)構(gòu)員工服務(wù)三農(nóng)和小微企業(yè)的動力不足，激勵不夠?！毕蛩伸裾f。 以去年年中發(fā)生的“錢荒”事件為例，當(dāng)時貨幣市場利率之所以迅速走高，除了其他原因外，也與一段時間以來大量資金層層倒手投向同業(yè)市場有關(guān)。 此外，受金融市場結(jié)構(gòu)失衡的因素影響，目前金融機(jī)構(gòu)投放貸款優(yōu)先考慮大項目、大企業(yè)以及房地產(chǎn)等行業(yè)，而投向民營、小微企業(yè)的貸款比較少，民企信貸資源被擠占的現(xiàn)象比較明顯，其融資成本也顯著高于國有企業(yè)。全國工商聯(lián)的一份抽樣調(diào)查表明，在過去數(shù)年內(nèi)，私企支付給銀行的利息率平均與國企相比要高出２２５個基點。 除了以上原因，還存在本已珍貴的信貸資金進(jìn)入某些無法盈利的“僵尸”行業(yè)中。 “在一些地方政府支持下，資金流入一些嚴(yán)重產(chǎn)能過剩的行業(yè)，這些企業(yè)必須依靠不斷融資來維持生存，淪為大而不倒的‘僵尸企業(yè)’，這些企業(yè)獲得大量信貸資源，卻無助于經(jīng)濟(jì)增長?！敝袊缈圃褐攸c金融實驗室主任劉煜輝說。 多管齊下打通金融血脈 雖然中國經(jīng)濟(jì)并不缺錢，但企業(yè)融資難、融資貴問題卻多年難解。專家認(rèn)為，這主要是因為金融資源配置的結(jié)構(gòu)性不合理所致，在控制貨幣規(guī)模合理增長的同時，減少資金在金融領(lǐng)域空轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，讓金融資源更好地進(jìn)入實體，是未來我國金融改革的主要方向。 日前召開的國務(wù)院常務(wù)會議提出，用調(diào)結(jié)構(gòu)的辦法，適時適度預(yù)調(diào)微調(diào)，疏通金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的血脈。 “要保持貨幣信貸和社會融資規(guī)模合理增長，加大‘定向降準(zhǔn)’措施力度，擴(kuò)大支持小微企業(yè)的再貸款和專項金融債規(guī)模，降低社會融資成本，縮短融資鏈條，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。這些舉措可謂切中要害，是給金融血脈清淤去垢的良方。”中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為。 在交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平看來，僅依靠目前的融資體系，不能從根本上解決企業(yè)融資難問題。 “我國融資結(jié)構(gòu)以間接融資為主，國有大型商業(yè)銀行是資金融出方的主力，貸款投向多以大企業(yè)為主，對小企業(yè)難免嫌貧愛富。這就需要盡快建設(shè)多元化的融資體系，加快直接融資發(fā)展。”連平說。 銀監(jiān)會副主席王兆星認(rèn)為，企業(yè)融資難的表象背后，反映出的是我國金融體系效率不高、金融功能不夠充分等問題，金融資源配置效率還需要進(jìn)一步改善。 “必須通過進(jìn)一步深化金融改革，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，從而為實體經(jīng)濟(jì)、為小微企業(yè)提供更加豐富的金融服務(wù)。”王兆星說。 |