中國(guó)政府網(wǎng)
微博、微信
|
????2014年4月1日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定并發(fā)布了上市公司發(fā)行優(yōu)先股相關(guān)信息披露準(zhǔn)則，包括《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第32號(hào)——發(fā)行優(yōu)先股申請(qǐng)文件》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第33號(hào)——發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案和發(fā)行情況報(bào)告書》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第34號(hào)——發(fā)行優(yōu)先股募集說(shuō)明書》。這三個(gè)準(zhǔn)則是落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》和《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》的重要配套文件。 ????發(fā)行預(yù)案是股東決策的重要依據(jù)，披露發(fā)行預(yù)案是公司融資決策的重要步驟，強(qiáng)化預(yù)案披露內(nèi)容有利于保護(hù)中小投資者的知情權(quán)和決策權(quán)，維護(hù)市場(chǎng)公平。發(fā)行預(yù)案包括兩方面內(nèi)容：一是依法及公司章程需要股東表決的事項(xiàng)，包括優(yōu)先股的種類和數(shù)量、發(fā)行方式、價(jià)格、股息率、優(yōu)先股股東參與分配利潤(rùn)方式、轉(zhuǎn)股條款、回購(gòu)條款等十二項(xiàng)內(nèi)容。二是有利于中小股東在融資決策中形成正確判斷的事項(xiàng)，如“優(yōu)先股發(fā)行的目的”、“發(fā)行優(yōu)先股對(duì)發(fā)行人及原股東產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)”、“本次募集資金使用”、“董事會(huì)關(guān)于本次發(fā)行對(duì)公司影響的討論與分析”等。中小股東可以充分利用這些信息，更清楚地了解優(yōu)先股的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，作出符合自身利益的決策，我會(huì)也將充分關(guān)注中小股東的投票情況。 ????募集說(shuō)明書重點(diǎn)突出發(fā)行條款、風(fēng)險(xiǎn)因素等與投資者價(jià)值判斷密切相關(guān)的披露內(nèi)容，鼓勵(lì)采用相互引征和索引的方法進(jìn)行披露，引導(dǎo)投資者關(guān)注日常信息披露文件。為降低發(fā)行人披露成本，便于投資者快速瀏覽，要求將募集說(shuō)明書全文在指定網(wǎng)站披露，同時(shí)把募集說(shuō)明書核心內(nèi)容濃縮成三張表格的募集說(shuō)明書概覽，在指定報(bào)刊刊登。對(duì)于有申購(gòu)意愿的，概覽在顯要位置提示投資者，在申購(gòu)前務(wù)請(qǐng)認(rèn)真閱讀募集說(shuō)明書全文。 ????申請(qǐng)文件體現(xiàn)了“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”的要求，強(qiáng)調(diào)持續(xù)監(jiān)管的重要性，更多地依靠日常信息披露文件，簡(jiǎn)化申報(bào)要求。 《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第32號(hào)——發(fā)行優(yōu)先股申請(qǐng)文件》 《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第33號(hào)——發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案和發(fā)行情況報(bào)告書》 《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第34號(hào)——發(fā)行優(yōu)先股募集說(shuō)明書》 |