最近一段時間,一系列資本市場違法違規(guī)案件查處結(jié)果的密集公布,讓人耳目一新:因未盡責履職,勝景山河保薦機構(gòu)被出示警示函,該項目兩名簽字保薦代表人被撤銷資格,市場普遍評價這一處罰之嚴厲超出預(yù)期;因未按規(guī)定提出回避申請,并購重組委委員吳建敏被解聘,這是證監(jiān)會對并購重組委員開出的首例罰單……創(chuàng)新監(jiān)管執(zhí)法體制,切實加強誠信體系,中國資本市場正在掀開正本清源的新篇章。
堅決打擊證券期貨違法失信
中國證監(jiān)會有關(guān)負責人表示,隨著我國資本市場發(fā)生轉(zhuǎn)折性變化,市場的運行機制更趨復(fù)雜,市場主體的行為方式更加多元化,誘發(fā)違法失信的動機因素出現(xiàn)新的變化,違法失信行為的表現(xiàn)形式更加復(fù)雜多樣,市場的誠信要求更加廣泛、突出。
虛假信息披露、操縱市場、欺詐客戶、并購重組過程中的內(nèi)幕交易、基金經(jīng)理“老鼠倉”背信交易、中介機構(gòu)專業(yè)把關(guān)失職等等,這些行為的發(fā)生,破壞了市場秩序,損害了投資者的合法權(quán)益,不僅為投資者所痛恨,也是加強市場誠信建設(shè)的重點所在。
法治是市場誠信的基石。近年來,中國證監(jiān)會配合立法機關(guān)制定、修訂一系列法律、行政法規(guī),將誠實信用確立為資本市場的一項基本法律原則。特別針對資本市場內(nèi)幕交易、操縱市場、大股東掏空、“老鼠倉”等嚴重侵害投資者合法權(quán)益的違法違規(guī)行為,推動新設(shè)“背信損害上市公司利益罪”、“背信運用受托財產(chǎn)罪”、“利用非公開信息交易罪”等,為打擊資本市場背信行為鍛造“尚方寶劍”。
為了對違法失信行為形成更有力的打擊,證監(jiān)會成立專門的稽查總隊,中編辦專門增加執(zhí)法編制,稽查執(zhí)法隊伍人數(shù)超過500人。在此基礎(chǔ)上,推動專門成立行政處罰委員會。加強與國家機關(guān)的執(zhí)法協(xié)作,形成合力。
不斷加大證券期貨稽查執(zhí)法工作力度,揪出一個個市場里的“碩鼠”。“黃光?!?、“董正青”、“李啟紅”、“劉寶春”等內(nèi)幕交易大案、“汪建中”市場操縱大案、“科龍電器顧雛軍”信息披露違法等得到依法判決。最近查處的“綠大地”、“天山紡織”內(nèi)幕交易、“佛山照明”內(nèi)幕交易、“佛塑股份”內(nèi)幕交易、“李旭利老鼠倉”等大案要案,也在市場中激起廣泛影響,何學(xué)葵、李旭利等人也正等待著最終司法判決。
案件的查處,有力維護了投資者的合法利益。證監(jiān)會有關(guān)負責人介紹,據(jù)不完全統(tǒng)計,24家中級法院審理涉及46家上市公司的證券市場民事賠償案件,投資者近萬名,起訴標的超過9億元,絕大多數(shù)原告通過判決或者調(diào)解獲得了賠償。
探索誠信“硬約束”之路
讓有信者榮、失信者恥、無信者憂。近年來,證監(jiān)會始終將誠信建設(shè)作為重點,建立完善誠信檔案,創(chuàng)新誠信監(jiān)管的手段,探索實現(xiàn)誠信“硬約束”,以構(gòu)建誠信法制健全、誠信記錄完善、誠信約束有效、誠信服務(wù)發(fā)達的資本市場誠信體系。
已初具規(guī)模的誠信檔案信息系統(tǒng),收錄了資本市場各類主體的違法失信行為信息,包括行政處罰、市場禁入、監(jiān)管措施、紀律處分、立案調(diào)查、刑事偵查、民事訴訟等7大類別,涵蓋的違法失信行為主體既包括上市公司、中介機構(gòu)及其董事、監(jiān)事、高級管理人員和從業(yè)人員,也包括其他參與市場活動的各類對象。目前,共記錄違法失信信息9500余條。同時,證監(jiān)會還與中國人民銀行就征信信息共享合作形成制度安排,擴大了誠信信息的內(nèi)容和范圍。
為了讓失信者付出應(yīng)有的代價,證監(jiān)會圍繞誠信檔案的使用,初步探索建立起一套失信懲戒機制:把誠信檔案中的不良記錄與市場準入對接,發(fā)揮誠信記錄的約束作用。把誠信檔案中的不良記錄與監(jiān)管機構(gòu)日常監(jiān)管對接,對于存在不良記錄的情形,有針對性地提出具體監(jiān)管要求。把誠信檔案中的不良記錄與特定專業(yè)資格對接,如在組建股票發(fā)行審核委員會、上市公司并購重組審核委員會等專家評審機構(gòu)時,嚴格審查專家委員的誠信記錄。
證監(jiān)會有關(guān)負責人表示,今后,證監(jiān)會將加大證券期貨違法違規(guī)行為的懲處力度,重點是防控和打擊內(nèi)幕交易,對內(nèi)幕交易等嚴重違法行為“零容忍”,繼續(xù)改進監(jiān)管手段和方式,嚴懲操縱市場、欺詐上市、利益輸送、虛假披露等違法違規(guī)行為,從整體上優(yōu)化資本市場的誠信環(huán)境,提高資本市場的誠信水平。
現(xiàn)有誠信檔案將全面升級。市場主體的身份識別、行政許可、業(yè)務(wù)資格等基本信息,其他部門、機構(gòu)進行處理的負面信息,有關(guān)輿論媒體的社會評價信息,信訪、投訴信息等都將囊括其中,既包括負面信息,也包括正面信息。在此基礎(chǔ)上,制定專門的誠信監(jiān)管管理辦法,引導(dǎo)市場主體遵規(guī)守法、誠實守信。
誠信建設(shè)離不開法律制度的保障與支持。證監(jiān)會有關(guān)負責人介紹,將結(jié)合我國資本市場規(guī)律、特點,研究制定資本市場誠信準則,明確各類市場主體應(yīng)當普遍遵循的行業(yè)基本誠信準則和行為標準,界定適用于不同類別的市場機構(gòu)及其人員的分類誠信準則,細化各類市場機構(gòu)及其人員的誠信自律要求。系統(tǒng)梳理、總結(jié)資本市場對有關(guān)主體的誠信要求,按照資本市場改革發(fā)展的新形勢、新要求,進一步健全資本市場誠信法律規(guī)范體系。
此外,引入市場化、社會化的誠信信息服務(wù)模式,是推進資本市場誠信建設(shè)的客觀需要。在條件成熟時,將依托資本市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫,依法開展面向市場和社會提供資本市場誠信信息的公開查詢服務(wù);探索開展符合資本市場和監(jiān)管工作實際需要的市場主體誠信狀況報告、評估、評價等其他誠信服務(wù);積極支持、引導(dǎo)行業(yè)組織、市場機構(gòu)參與資本市場誠信建設(shè)。(記者 許志峰)