新華社香港７月１９日電(記者何柳 蘇曉)中國(guó)人民銀行１９日與香港人民幣業(yè)務(wù)清算行中國(guó)銀行（香港）有限公司在香港簽署了新修訂的《香港銀行人民幣業(yè)務(wù)的清算協(xié)議》。當(dāng)日，人民銀行還與香港金融管理局就擴(kuò)大人民幣貿(mào)易結(jié)算的安排，簽訂了補(bǔ)充合作備忘錄。
分析人士表示，此次修訂取消了金融機(jī)構(gòu)在香港開設(shè)人民幣賬戶以及個(gè)人人民幣賬戶資金跨銀行轉(zhuǎn)賬的限制，將進(jìn)一步推動(dòng)人民幣在內(nèi)地以外地區(qū)的使用，推進(jìn)香港作為離岸人民幣業(yè)務(wù)平臺(tái)的發(fā)展進(jìn)程，標(biāo)志著香港人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展取得新的突破。
人民幣業(yè)務(wù)新突破
香港２００４年開展人民幣業(yè)務(wù)以來，離岸人民幣業(yè)務(wù)已在香港銀行體系運(yùn)作６年。尤其是去年國(guó)家推出人民幣跨境業(yè)務(wù)以來，香港的人民幣業(yè)務(wù)更是有了迅速發(fā)展。目前，香港正成為一個(gè)備受各方關(guān)注的離岸人民幣業(yè)務(wù)基地。
中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)胡曉煉１９日在協(xié)議簽署儀式上透露，今年上半年全國(guó)人民幣跨境結(jié)算量達(dá)到７０６億元，較去年下半年的３６億元增長(zhǎng)數(shù)十倍。其中香港的人民幣跨境結(jié)算量占到了全國(guó)的７５％，顯示這一業(yè)務(wù)在香港取得很好成績(jī)。
根據(jù)１９日修訂的“清算協(xié)議”，企業(yè)及其他非個(gè)人客戶將能夠在香港銀行開設(shè)人民幣存款賬戶，而且個(gè)人和企業(yè)相互之間也將可以通過銀行自由進(jìn)行人民幣資金的支付和轉(zhuǎn)賬。
分析人士認(rèn)為，此次在這兩大限制上放寬，將有助于香港開發(fā)不同種類的人民幣相關(guān)產(chǎn)品，如保險(xiǎn)、基金及股票等，從而增加香港人民幣投資渠道以及人民幣存款量，進(jìn)一步推動(dòng)人民幣在內(nèi)地以外地區(qū)的使用，同時(shí)推進(jìn)香港作為離岸人民幣業(yè)務(wù)平臺(tái)的發(fā)展進(jìn)程。
香港金管局總裁陳德霖在協(xié)議簽署儀式后樂觀預(yù)計(jì)，將來會(huì)有更多不同形式的人民幣金融中介活動(dòng)在香港陸續(xù)出現(xiàn)。
香港銀行公會(huì)主席、渣打銀行（香港）公司行政總裁洪丕正持有同樣看好的態(tài)度。他認(rèn)為，本次修訂可以使香港開展人民幣業(yè)務(wù)更有彈性和靈活性。其中，企業(yè)獲準(zhǔn)開設(shè)人民幣存款賬戶的規(guī)定，將增加香港人民幣存款數(shù)量，有利于促使香港推出包括債券、結(jié)構(gòu)性存款及保險(xiǎn)產(chǎn)品等在內(nèi)的人民幣產(chǎn)品。
中信銀行國(guó)際執(zhí)行副總裁陳鏡沐則認(rèn)為，隨著日后更多人民幣產(chǎn)品推出，將吸引更多市民兌換人民幣作為投資用途。如果日后股票及債券等金融產(chǎn)品可以利用人民幣交收，預(yù)計(jì)將會(huì)有越來越多金融機(jī)構(gòu)開設(shè)人民幣賬戶。
人民幣業(yè)務(wù)不斷發(fā)展
２００４年至今，香港發(fā)展離岸人民幣業(yè)務(wù)已經(jīng)取得多次大的進(jìn)展。
據(jù)中銀香港研究部主管謝國(guó)梁介紹，在此次修訂前，香港離岸人民幣市場(chǎng)發(fā)展有過３次較大突破：２００４年初，香港的認(rèn)可金融機(jī)構(gòu)可正式經(jīng)營(yíng)存款、匯款、兌換以及銀行卡等個(gè)人業(yè)務(wù)，并成為國(guó)家指定的境外人民幣清算與結(jié)算基地；２００７年７月，內(nèi)地金融機(jī)構(gòu)到香港發(fā)行人民幣債券，使有關(guān)業(yè)務(wù)擴(kuò)展至投資領(lǐng)域；２００９年７月，香港成為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的唯一境外試點(diǎn)地區(qū)，開始經(jīng)營(yíng)人民幣貿(mào)易結(jié)算與融資。
金管局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至２０１０年５月底，香港銀行體系人民幣存款８４７億元，經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的認(rèn)可機(jī)構(gòu)為７６家。
分析人士認(rèn)為，人民幣若要成為廣泛持有和用作貿(mào)易和結(jié)算的國(guó)際流通貨幣，市場(chǎng)上必須提供對(duì)沖人民幣利率及貨幣風(fēng)險(xiǎn)的人民幣金融產(chǎn)品。而在拓展人民幣計(jì)價(jià)的投資渠道時(shí)，純粹增加人民幣計(jì)價(jià)產(chǎn)品的供應(yīng)也并不足夠。要將人民幣計(jì)價(jià)產(chǎn)品發(fā)展成一個(gè)蓬勃的市場(chǎng)，在需求方面必須相應(yīng)地?cái)U(kuò)展人民幣計(jì)價(jià)產(chǎn)品的投資者基礎(chǔ)。
謝國(guó)梁認(rèn)為，目前香港人民幣市場(chǎng)的運(yùn)作主要在兌換、機(jī)構(gòu)開戶、轉(zhuǎn)賬、交易方式、資金回流及境內(nèi)外人民幣賬戶連通等方面受到約束。這些約束觸及市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制。
１９日修訂后的協(xié)議放寬了對(duì)人民幣兌換、機(jī)構(gòu)開戶等不涉及跨境資金流動(dòng)的限制，將可以刺激離岸人民幣市場(chǎng)的需求，促進(jìn)市場(chǎng)供需自我循環(huán)。
業(yè)務(wù)發(fā)展前景看好
為迎接人民幣業(yè)務(wù)的新發(fā)展，香港業(yè)界早已摩拳擦掌，紛紛推出一系列新產(chǎn)品。盡管不少業(yè)界人士坦承，目前香港人民幣的業(yè)務(wù)量尚不足以為銀行盈利，然而他們普遍對(duì)這一業(yè)務(wù)的發(fā)展前景十分看好。
恒生銀行副總經(jīng)理兼企業(yè)及商業(yè)銀行業(yè)務(wù)主管陳力生表示，這一塊業(yè)務(wù)將是“兵家必爭(zhēng)之地”，銀行自然要把握先機(jī)，盡早作好部署，為未來業(yè)務(wù)作好準(zhǔn)備。
實(shí)際上，隨著金管局上月預(yù)告人民幣業(yè)務(wù)將有進(jìn)一步放寬，加上內(nèi)地?cái)U(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)，香港的銀行已紛紛就人民幣業(yè)務(wù)推出新的服務(wù)及優(yōu)惠來吸引潛在客戶。與此同時(shí)，多家香港銀行先后推出高于牌價(jià)的人民幣存款利率吸納人民幣資金。
分析人士認(rèn)為，這些現(xiàn)象反映銀行預(yù)期人民幣資金的“出路”將會(huì)增加。預(yù)計(jì)“清算協(xié)議”修訂后，銀行及其他金融機(jī)構(gòu)將會(huì)推出更多人民幣投資產(chǎn)品，如保險(xiǎn)、基金、股票產(chǎn)品等，相信未來銀行在人民幣存款及其他人民幣業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更為熾熱。
謝國(guó)梁表示，香港在人民幣國(guó)際化過程中可以扮演獨(dú)特角色，利用其離岸人民幣市場(chǎng)與在岸市場(chǎng)的特殊關(guān)系，在人民幣實(shí)現(xiàn)自由兌換及發(fā)展成為國(guó)際性貨幣過程中發(fā)揮重要作用。
他也認(rèn)為，比起存款規(guī)模估計(jì)已達(dá)４萬億美元以上的歐洲美元市場(chǎng)，香港離岸人民幣市場(chǎng)仍處在起步階段。香港要發(fā)展成為一個(gè)具有自我循環(huán)能力、自由開放及規(guī)模龐大的市場(chǎng)體系，仍有大量工作要做。這需要政策制定者、市場(chǎng)監(jiān)管者、金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)的緊密合作及共同努力。
