根據(jù)上海期貨交易所監(jiān)控發(fā)現(xiàn)的線索，2011年11月，中國證監(jiān)會(huì)對海南大印集團(tuán)有限公司（以下簡稱海南大?。⒑Ｄ淆埍P園農(nóng)業(yè)投資有限公司（以下簡稱海南龍盤園）、海南萬嘉實(shí)業(yè)有限公司（以下簡稱海南萬嘉）涉嫌操縱“橡膠RU1010合約”行為立案調(diào)查。2013年12月，中國證監(jiān)會(huì)依法對海南大印、海南龍盤園、海南萬嘉公司及相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰。
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2010年10月11日-10月13日，海南龍盤園與海南萬嘉事先串通，通過各自公司期貨賬戶在橡膠RU1010合約上多次進(jìn)行對敲交易和自買自賣，其中，10月11日，雙方對敲交易和自買自賣合計(jì)占當(dāng)日成交量的55.45%，致使當(dāng)日結(jié)算價(jià)上漲4.68%，為當(dāng)日橡膠合約中的領(lǐng)漲合約。10月12日，海南龍盤園交易量占當(dāng)日成交量的80.77%，當(dāng)日結(jié)算價(jià)上漲1.65%。10月13日，雙方對敲交易占當(dāng)日成交量的75.51%，致使當(dāng)日結(jié)算價(jià)上漲2.79%。截止10月13日，連續(xù)操縱交易行為導(dǎo)致橡膠RU1010合約累計(jì)上漲9.39%，其中，海南龍盤園獲利28.92萬元，海南萬嘉獲利22.15萬元。
海南龍盤園、海南萬嘉合謀實(shí)施操縱行為，大幅度影響了橡膠RU1010合約結(jié)算價(jià)，使得海南大印在現(xiàn)貨市場能夠通過擇機(jī)提前交收、即時(shí)以有利的價(jià)格賣出標(biāo)準(zhǔn)倉單獲利。2010年6月至7月，海南大印陸續(xù)買入5000噸橡膠標(biāo)準(zhǔn)倉單。10月11日，海南大印利用在龍盤園農(nóng)業(yè)、海南萬嘉實(shí)施上述操縱行為當(dāng)日，提前交收前期購入的4000噸標(biāo)準(zhǔn)倉單，陸續(xù)于操縱當(dāng)日轉(zhuǎn)手賣出獲利24.14萬元。
海南龍盤園是海南大印的控股子公司，王棒為兩家公司的實(shí)際控制人，也是本案的策劃組織者和主要責(zé)任人。海南萬嘉與王棒控制的公司長期進(jìn)行橡膠貿(mào)易，有較為密切的利益關(guān)系。在本案中，海南萬嘉與海南龍盤園事先串通，共同實(shí)施了期貨市場對敲交易。
海南大印、海南龍盤園和海南萬嘉上述行為違反了《期貨交易管理?xiàng)l例》第四十三條“任何單位或者個(gè)人不得編造、傳播有關(guān)期貨交易的虛假信息，不得惡意串通、聯(lián)手買賣或者以其他方式操縱期貨交易價(jià)格”的規(guī)定，在期貨和現(xiàn)貨市場均有不當(dāng)?shù)美?，?gòu)成期現(xiàn)聯(lián)動(dòng)的跨市場操縱行為，王棒為直接負(fù)責(zé)的主管人員，莫翠萍、陳道榮為責(zé)任人員。
2013年12月，中國證監(jiān)會(huì)依法作出行政處罰，責(zé)令海南大印、海南龍盤園和海南萬嘉改正違法行為，分別沒收違法所得24.14萬元、28.92萬元和22.15萬元，并處以違法所得2倍罰款。對王棒、莫翠萍和陳道榮給予警告，并分別處以10萬元、3萬元和2萬元罰款。
目前，期貨市場價(jià)格影響力日益增強(qiáng)，當(dāng)日或者當(dāng)月期貨結(jié)算價(jià)已成為可交割品種現(xiàn)貨貿(mào)易的重要定價(jià)參考。中國證監(jiān)會(huì)順應(yīng)大宗商品市場期現(xiàn)貨聯(lián)動(dòng)的發(fā)展形勢，擴(kuò)展跨市場操縱行為的內(nèi)涵，將本案中發(fā)現(xiàn)的新型操縱手法列入法律規(guī)制范圍，進(jìn)一步打擊期貨市場各類違法違規(guī)行為，以增強(qiáng)期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)能力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能。
