肖鋼：推進(jìn)注冊(cè)制改革 建設(shè)透明證監(jiān)會(huì)
新華社北京１月２２日電（記者陶俊潔、趙曉輝）在２２日結(jié)束的全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上，證監(jiān)會(huì)主席肖鋼闡述了監(jiān)管轉(zhuǎn)型的主要任務(wù)，包括推進(jìn)注冊(cè)制改革、鼓勵(lì)創(chuàng)新提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、建設(shè)透明證監(jiān)會(huì)等方面。
我國(guó)已具備向注冊(cè)制過(guò)渡的基本條件
肖鋼說(shuō)，注冊(cè)制改革是推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的重要突破口，牽一發(fā)而動(dòng)全身，必將帶動(dòng)和促進(jìn)其他方面的改革。目前對(duì)于注冊(cè)制的內(nèi)涵，大家的看法不盡相同，不同國(guó)家和地區(qū)的做法也不完全一致。但都有一個(gè)共同特點(diǎn)，就是股票發(fā)行審核以信息披露為中心，監(jiān)管部門不對(duì)發(fā)行人進(jìn)行價(jià)值判斷，發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)對(duì)信息披露的真實(shí)性和準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)，發(fā)行時(shí)機(jī)、價(jià)格由發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)情況決定。
“當(dāng)前，我國(guó)已具備了向注冊(cè)制過(guò)渡的基本條件。但實(shí)施還需要一個(gè)過(guò)程，并且要以《證券法》修改為前提。要抓緊制定過(guò)渡期安排，做好今年的新股發(fā)行審核工作?！毙や撜f(shuō)。
按照證監(jiān)會(huì)目前的初步設(shè)想，注冊(cè)制改革總的思路是：證監(jiān)會(huì)依法設(shè)定和核準(zhǔn)股票發(fā)行及上市條件，統(tǒng)一注冊(cè)審核規(guī)則。發(fā)行人是信息披露第一責(zé)任人，其言行必須與信息披露的內(nèi)容相一致。發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)對(duì)信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、充分性和及時(shí)性承擔(dān)法律責(zé)任。投資者自行判斷發(fā)行人的盈利能力和投資價(jià)值，自擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。證券監(jiān)管部門依法對(duì)發(fā)行和上市全程進(jìn)行監(jiān)管，嚴(yán)厲查處違法違規(guī)行為。
在過(guò)渡期內(nèi)，肖鋼強(qiáng)調(diào)，要全面落實(shí)《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見(jiàn)》，在現(xiàn)有法律框架內(nèi)做好審核工作，提高發(fā)行審核效率。優(yōu)化發(fā)行審核流程，清理發(fā)行審核中的備案、登記、驗(yàn)收等不必要的環(huán)節(jié)或前置程序。增強(qiáng)發(fā)行審核透明度，梳理現(xiàn)有的信息披露要求和審核標(biāo)準(zhǔn)并及時(shí)向社會(huì)公布，公開(kāi)審核流程及審核意見(jiàn)，發(fā)審會(huì)過(guò)程向公眾公開(kāi)。
放寬準(zhǔn)入＋鼓勵(lì)創(chuàng)新 提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力
“證監(jiān)會(huì)將推動(dòng)建立機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)牌照管理體系，公開(kāi)各類業(yè)務(wù)的牌照準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、條件，制定并公示相應(yīng)業(yè)務(wù)規(guī)范，向符合條件的機(jī)構(gòu)開(kāi)放，逐步解決大市場(chǎng)與小行業(yè)的矛盾?！毙や撜f(shuō)。
他認(rèn)為，允許相關(guān)機(jī)構(gòu)交叉申請(qǐng)業(yè)務(wù)牌照，將打破證券、期貨、基金等機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)相互割裂的局面。
同時(shí)，肖鋼指出，證監(jiān)會(huì)將放寬證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入。擴(kuò)大行業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放，支持符合條件的主體設(shè)立證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，形成國(guó)有、民營(yíng)、內(nèi)資、外資并存的多元化競(jìng)爭(zhēng)格局和優(yōu)勝劣汰機(jī)制。大力發(fā)展專業(yè)證券投資機(jī)構(gòu)，支持社會(huì)保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老金、企業(yè)年金等長(zhǎng)期資金委托專業(yè)機(jī)構(gòu)投資運(yùn)營(yíng)，拓寬資金進(jìn)入資本市場(chǎng)的渠道。
按照準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單的管理模式，證監(jiān)會(huì)將推動(dòng)相關(guān)法律法規(guī)修改，并在此基礎(chǔ)上逐步放寬證券期貨業(yè)外資準(zhǔn)入限制，取消外資金融機(jī)構(gòu)持股比例限制，允許外資證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)設(shè)立獨(dú)資子公司或分公司，取消合資公司業(yè)務(wù)牌照限制。支持境內(nèi)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)跨境并購(gòu)和開(kāi)展跨境業(yè)務(wù)做強(qiáng)做大。
肖鋼說(shuō)，證監(jiān)會(huì)支持證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)和客戶需求，依法自主開(kāi)展業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、豐富產(chǎn)品種類、提升服務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效益。支持引導(dǎo)證券期貨服務(wù)業(yè)利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。
加快建設(shè)透明證監(jiān)會(huì)
“秘密是公正的天敵，陽(yáng)光是最好的消毒劑?！毙や撜f(shuō)。由于證券產(chǎn)品的復(fù)雜性、虛擬性和交易方式的特殊性，信息不對(duì)稱問(wèn)題特別突出，決定了信息披露在整個(gè)資本市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程中處于中心和基礎(chǔ)地位。
肖鋼強(qiáng)調(diào)，在加強(qiáng)市場(chǎng)主體信息披露監(jiān)管的同時(shí)，要加快建設(shè)透明證監(jiān)會(huì)，維護(hù)“三公”，增強(qiáng)透明度。
對(duì)于推動(dòng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的基本前提——行政審批制度改革，肖鋼說(shuō)，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)確定未來(lái)３年將繼續(xù)取消２１項(xiàng)行政審批事項(xiàng)，有些今年就要取消。
他指出，證監(jiān)會(huì)近期將繼續(xù)研究進(jìn)一步取消和下放審批事項(xiàng)，規(guī)范審批事項(xiàng)管理。對(duì)派出機(jī)構(gòu)、交易所、協(xié)會(huì)和會(huì)管單位的審批備案等事項(xiàng)，按業(yè)務(wù)條線列出清單，由證監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)部門協(xié)商相關(guān)單位進(jìn)行甄別清理，在今年６月底前完成。
稽查執(zhí)法方面，肖鋼說(shuō)，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)深化查審分離體制改革。建立主任委員負(fù)責(zé)、審理委員定案的行政處罰工作機(jī)制。提高行政處罰的獨(dú)立性，取消案件會(huì)簽機(jī)制，建立案件審理監(jiān)督問(wèn)責(zé)機(jī)制，在案件數(shù)量較多的地方建立案件巡回審理工作機(jī)制。
肖鋼指出，２０１４年證監(jiān)會(huì)還將推進(jìn)資本市場(chǎng)中央監(jiān)管信息平臺(tái)建設(shè)，建設(shè)法律實(shí)施規(guī)范體系，強(qiáng)化派出機(jī)構(gòu)職責(zé)，進(jìn)一步加強(qiáng)投資者保護(hù)工作。
