金琦：對(duì)兩岸貨幣合作的回顧與展望
——在2012海峽兩岸企業(yè)家紫金山峰會(huì)兩岸金融合作專(zhuān)題論壇上的發(fā)言
很高興參加今天的論壇。在全球金融環(huán)境發(fā)生重大變化的背景下,兩岸同仁和專(zhuān)家齊聚一堂，共同探討深化兩岸金融合作問(wèn)題，頗具現(xiàn)實(shí)意義。8月31日，兩岸貨幣管理機(jī)構(gòu)簽署了《海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄》，確定了兩岸貨幣清算機(jī)制的基本原則和合作架構(gòu)。這是繼2009年簽署《海峽兩岸金融合作協(xié)議》和2010年《海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》（ECFA）之后，兩岸金融合作取得的又一重大進(jìn)展?！逗{兩岸金融合作協(xié)議》為兩岸金融監(jiān)管合作和貨幣管理合作奠定了基礎(chǔ)；ECFA規(guī)定了多項(xiàng)金融開(kāi)放優(yōu)惠措施，打開(kāi)了兩岸金融市場(chǎng)彼此開(kāi)放的大門(mén)；兩岸簽署貨幣清算備忘錄，則為兩岸搭建起一座貨幣清算的框架，開(kāi)啟了兩岸金融合作的新篇章。它必將進(jìn)一步促進(jìn)兩岸投資貿(mào)易便利化，為深化兩岸經(jīng)濟(jì)金融合作、為兩岸從ECFA走向兩岸共同市場(chǎng)發(fā)揮重要作用。
我想借此機(jī)會(huì)介紹一下兩岸貨幣合作的發(fā)展歷程。自1987年以來(lái)，伴隨兩岸人員往來(lái)和經(jīng)貿(mào)交流不斷發(fā)展，兩岸貨幣合作也逐步推進(jìn)，經(jīng)歷了以下三個(gè)發(fā)展階段：
各自推進(jìn)階段（1987年至2008年）。這一階段的特點(diǎn)是，兩岸各自根據(jù)市場(chǎng)需要，推出了若干相關(guān)開(kāi)放政策，在一定程度上呼應(yīng)了民眾對(duì)兩岸貨幣合作的意愿。1987年臺(tái)灣開(kāi)放居民來(lái)大陸探親，大陸隨即批準(zhǔn)中國(guó)銀行等6家銀行為臺(tái)胞辦理新臺(tái)幣兌入業(yè)務(wù)，并于2003年批準(zhǔn)中國(guó)銀行在福建省的福州、廈門(mén)、泉州、漳州和莆田等5個(gè)地區(qū)，試點(diǎn)辦理新臺(tái)幣現(xiàn)鈔雙向兌換業(yè)務(wù)，為臺(tái)胞來(lái)大陸探親提供了便利。2002年2月，臺(tái)灣方面允許外匯指定銀行（DBU）與大陸銀行直接通匯。同年7月，大陸批準(zhǔn)大陸銀行與臺(tái)灣地區(qū)銀行開(kāi)展直接通匯業(yè)務(wù)。兩岸銀行建立了直接通匯關(guān)系，改變了過(guò)去兩岸匯款和貿(mào)易結(jié)算經(jīng)第三地銀行轉(zhuǎn)匯的間接通匯局面。此后，2005年10月，臺(tái)方允許金門(mén)、馬祖兩地的金融機(jī)構(gòu)試辦人民幣現(xiàn)鈔兌換業(yè)務(wù)，并于2008年7月擴(kuò)大人民幣現(xiàn)鈔兌換業(yè)務(wù)至臺(tái)灣全島。兩岸在這一階段推出的措施順應(yīng)了市場(chǎng)需要，便利了人員往來(lái)和銀行間的業(yè)務(wù)發(fā)展。
間接合作階段（2009年至2012年8月）
這一階段兩岸貨幣合作的特點(diǎn)是臺(tái)灣的銀行借用香港渠道開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)，主要包括以下幾方面內(nèi)容：
一是通過(guò)香港為臺(tái)灣地區(qū)人民幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)提供清算安排。2009年4月，兩岸簽署《海峽兩岸金融合作協(xié)議》，就兩岸貨幣管理合作達(dá)成共識(shí)。根據(jù)協(xié)議有關(guān)要求，為解決臺(tái)灣地區(qū)對(duì)人民幣現(xiàn)鈔清算的迫切需要，兩岸貨幣管理機(jī)構(gòu)協(xié)商后，實(shí)現(xiàn)了通過(guò)香港渠道向臺(tái)灣提供人民幣現(xiàn)鈔供應(yīng)與回流的合作安排。2010年7月，人民銀行與中銀香港簽署了《關(guān)于向臺(tái)灣提供人民幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)的清算協(xié)議》，經(jīng)過(guò)相關(guān)技術(shù)準(zhǔn)備，中銀香港于2010年10月14日開(kāi)始了向臺(tái)灣提供人民幣現(xiàn)鈔兌換、供應(yīng)及回流服務(wù)。上述安排，從根本上解決了臺(tái)灣人民幣現(xiàn)鈔貨源不穩(wěn)定、殘鈔舊鈔多、兌換成本高等問(wèn)題，滿(mǎn)足了臺(tái)方的實(shí)際需要，受到臺(tái)灣各界的歡迎，體現(xiàn)了大陸方面積極合作的誠(chéng)意。
此外，在兩岸貨幣管理機(jī)構(gòu)的積極推動(dòng)下，2009年8月，銀聯(lián)卡臺(tái)灣受理業(yè)務(wù)正式開(kāi)通，為大陸和海外持卡人在臺(tái)灣消費(fèi)提供了便利。
二是臺(tái)灣多家銀行在港開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)。2009年7月，為照顧臺(tái)方關(guān)切，人民銀行對(duì)香港人民幣業(yè)務(wù)清算協(xié)議的相關(guān)注釋作出適當(dāng)修改。此后，臺(tái)方于9月許可臺(tái)灣17家銀行的香港分行陸續(xù)加入人民幣業(yè)務(wù)參加行，在香港開(kāi)辦人民幣存款、匯款、跨境結(jié)算等業(yè)務(wù)。
三是兩地逐步放松對(duì)人民幣業(yè)務(wù)的政策。首先是大陸全面開(kāi)放跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。2010年6月，大陸進(jìn)一步擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)范圍，將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的境外地域由港澳、東盟地區(qū)擴(kuò)展到所有國(guó)家和地區(qū)。這一政策切實(shí)迎合了市場(chǎng)需求，人民幣業(yè)務(wù)得以快速發(fā)展。自2010年6月至今，人民幣貿(mào)易結(jié)算累計(jì)達(dá)到4.3萬(wàn)億，其中2011年2.08萬(wàn)億。經(jīng)過(guò)多年實(shí)踐，大陸跨境人民幣業(yè)務(wù)的政策框架基本建立，管理制度逐步完善。目前，經(jīng)常項(xiàng)下人民幣支付已全面放開(kāi)；資本項(xiàng)目人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)（包括外商直接投資、境外直接投資、境外機(jī)構(gòu)投資銀行間債券市場(chǎng)、RQFII等）穩(wěn)妥有序推進(jìn)；境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)可按照規(guī)定自主開(kāi)展非居民存貸款業(yè)務(wù)；人民幣跨境循環(huán)使用渠道日漸通暢。2011年6月30日，臺(tái)方允許臺(tái)灣島內(nèi)的國(guó)際金融業(yè)務(wù)分行（OBU）及海外分行，為臺(tái)灣境外的客戶(hù)（包括大陸臺(tái)商）開(kāi)立人民幣賬戶(hù)和提供人民幣結(jié)算服務(wù)。臺(tái)灣多家國(guó)際金融業(yè)務(wù)分行和海外分行在大陸開(kāi)立了人民幣同業(yè)往來(lái)賬戶(hù)，截至2012年8月末，大陸與臺(tái)灣的跨境人民幣實(shí)際收付金額累計(jì)1332億元，已達(dá)到大陸跨境貿(mào)易人民幣業(yè)務(wù)總結(jié)算量的2.7%；2012年1-8月，大陸與臺(tái)灣的跨境人民幣實(shí)際收付金額705億元，占比達(dá)到2.8%。有數(shù)家臺(tái)灣的海外分行獲準(zhǔn)進(jìn)入大陸銀行間債券市場(chǎng)投資；臺(tái)灣人民幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)運(yùn)作順暢。這些都為下一步在島內(nèi)全面開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)。
總體來(lái)看，上述兩個(gè)階段的貨幣合作，支持和促進(jìn)了兩岸經(jīng)貿(mào)合作和人員交流，為兩岸金融合作的進(jìn)一步推進(jìn)奠定了良好基礎(chǔ)。由于受臺(tái)灣“兩岸人民關(guān)系條例”第38條的限制，臺(tái)灣本島的銀行和企業(yè)一直不能直接享受大陸的政策便利。
直接合作階段（自2012年8月31日開(kāi)始）
今年8月31日，兩岸貨幣管理機(jī)構(gòu)簽署《海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄》，標(biāo)志著兩岸貨幣合作步入新的發(fā)展階段。這一階段雙方合作的重點(diǎn)，就是建立兩岸貨幣清算機(jī)制。
兩岸貨幣清算機(jī)制是兩岸貨幣管理機(jī)構(gòu)對(duì)兩岸金融機(jī)構(gòu)間為服務(wù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中運(yùn)用對(duì)方貨幣開(kāi)展支付活動(dòng)進(jìn)行清算所做的制度安排,主要內(nèi)容包括確定貨幣清算機(jī)構(gòu)、規(guī)范業(yè)務(wù)內(nèi)容、確立監(jiān)管合作機(jī)制等。根據(jù)《備忘錄》達(dá)成的共識(shí)，雙方需各自選擇一家貨幣清算機(jī)構(gòu)，為對(duì)方開(kāi)展本方貨幣業(yè)務(wù)提供結(jié)算及清算服務(wù)；兩岸貨幣可用于兩岸商品、服務(wù)和投資等經(jīng)貿(mào)活動(dòng)的結(jié)算與支付；兩岸金融機(jī)構(gòu)可互開(kāi)相應(yīng)幣種代理賬戶(hù)，辦理多種形式結(jié)算業(yè)務(wù)及雙方法規(guī)許可的其他業(yè)務(wù)；雙方將努力確保兩岸貨幣清算機(jī)制，按照雙方的有關(guān)法規(guī)及管理要求穩(wěn)健運(yùn)作，并在訊息交換、業(yè)務(wù)檢查、風(fēng)險(xiǎn)處置等方面加強(qiáng)合作。
關(guān)于遴選清算行，來(lái)自臺(tái)灣方面的最新消息是臺(tái)灣銀行已當(dāng)選為大陸新臺(tái)幣業(yè)務(wù)清算行。目前大陸方面也正在加快遴選臺(tái)灣人民幣清算行的進(jìn)度，并將抓緊研究和制訂清算行的相關(guān)制度安排。未來(lái)的臺(tái)灣人民幣業(yè)務(wù)清算行將為臺(tái)灣人民幣業(yè)務(wù)提供直接的、全面的清算服務(wù)。
總之，兩岸貨幣管理機(jī)構(gòu)將根據(jù)《備忘錄》的原則，以?xún)砂敦泿徘逅銥槠脚_(tái)，建立直接的溝通渠道，直接的信息交換，發(fā)展直接的合作關(guān)系。我們相信未來(lái)兩岸金融合作將更加順暢，兩岸金融市場(chǎng)合作將進(jìn)一步融合，這些必將為兩岸共同市場(chǎng)的建立、為促進(jìn)兩岸人民的福祉作出積極貢獻(xiàn)。
謝謝大家！
