為引導商業(yè)銀行加強杠桿率管理,有效控制杠桿化程度,維護商業(yè)銀行的安全、穩(wěn)健運行,中國銀監(jiān)會起草了《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》(以下簡稱《辦法》),現(xiàn)向社會各界公開征求意見。
本次金融危機引發(fā)了國際社會對現(xiàn)行監(jiān)管制度的全面反思。金融體系資產(chǎn)負債表過度擴張、金融機構(gòu)過度承擔風險所導致的杠桿化程度過高,被廣泛認為是危機發(fā)生的重要原因之一。危機之后“去杠桿化”過程的艱巨性及其對實體經(jīng)濟造成的負面沖擊,使得控制金融體系的杠桿化程度成為金融監(jiān)管的重要目標。同時,本次金融危機也顯示,盡管危機前西方主要商業(yè)銀行的資本充足率處于較高水平,但其杠桿化程度仍在不斷擴大,表明單靠風險加權(quán)的資本充足率監(jiān)管尚難以有效控制銀行的杠桿化程度。尤其是,一些商業(yè)銀行利用復雜的經(jīng)濟資本模型套利,變相降低了銀行的資本充足水平,削弱了銀行的風險抵御能力,加劇了金融體系的脆弱性。
針對危機顯示的問題,目前國際上已經(jīng)達成共識,即應在現(xiàn)有的風險加權(quán)資本充足率之外,引入簡單、透明、不具有風險敏感性的杠桿率指標,有效控制銀行體系的杠桿化程度。根據(jù)二十國集團和金融穩(wěn)定理事會的要求,巴塞爾委員會積極推進了全球統(tǒng)一的杠桿率標準設(shè)計工作。2010年12月,巴塞爾委員會發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議(Basel III),明確了杠桿率的國際監(jiān)管標準。
中國銀監(jiān)會高度重視杠桿率的監(jiān)管工作,在廣泛調(diào)研、充分論證、認真測算的基礎(chǔ)上,根據(jù)第三版巴塞爾協(xié)議和其他主要國家當局的實踐,制定了《辦法》,擬確立我國銀行業(yè)杠桿率監(jiān)管政策的總體框架?!掇k法》共計4章、21條和1個附件,分別為總則、杠桿率的計算、杠桿率的監(jiān)督管理、附則。
《辦法》規(guī)定,杠桿率是指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級資本與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率;商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%;銀監(jiān)會對商業(yè)銀行的杠桿率及其管理狀況實施監(jiān)督檢查,對銀行業(yè)的整體杠桿率情況進行持續(xù)監(jiān)測,加強對銀行業(yè)系統(tǒng)性風險的分析與防范。
《辦法》適用于我國所有商業(yè)銀行,政策性銀行、金融資產(chǎn)管理公司、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司和消費金融公司等適用于資本充足率監(jiān)管的機構(gòu)參照執(zhí)行。