相關(guān)鏈接
《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》釋疑
1、問：銀監(jiān)會為什么要制定《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》？
答：中國銀行業(yè)經(jīng)過20多年的改革和發(fā)展，外部環(huán)境和內(nèi)部機(jī)制都有了很大變化。尤其是通過近年來的股份制改革，商業(yè)銀行在資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率、公司治理結(jié)構(gòu)、人才儲備以及風(fēng)險管理等方面都有顯著提高，銀行業(yè)整體狀況有了明顯的改善。同時，隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，市場機(jī)制不斷完善，金融創(chuàng)新的市場需求也迅猛增長。當(dāng)前，隨著改革進(jìn)程的加快和改革成果的顯現(xiàn)，中國銀行業(yè)在客觀上已經(jīng)具備了一定的創(chuàng)新條件，在主觀上也形成了很強(qiáng)烈的創(chuàng)新動力。
基于這樣的認(rèn)識，銀監(jiān)會把提高商業(yè)銀行金融創(chuàng)新能力作為現(xiàn)階段一項(xiàng)非常重要的監(jiān)管工作內(nèi)容，經(jīng)過一年多的調(diào)查研究和起草工作，適時推出《商業(yè)銀行銀行金融創(chuàng)新指引》（以下簡稱《指引》），以鼓勵、支持和指導(dǎo)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新活動。
《指引》的制定和發(fā)布，正逢中國銀行業(yè)全面對外開放之際。因此，《指引》對在中國境內(nèi)設(shè)立的中外資商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新都具有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義。我們非常歡迎外資銀行把國際上先進(jìn)的銀行經(jīng)營理念和風(fēng)險管理技術(shù)帶到中國來，把適合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要和滿足廣大企業(yè)居民金融需求的創(chuàng)新產(chǎn)品帶到國內(nèi)市場來。我們相信，更多的外資銀行進(jìn)入中國，將促進(jìn)市場的良性競爭，有助于形成良好的創(chuàng)新氛圍。同時，我們希望中資銀行既要正視自身在創(chuàng)新能力上與國際活躍銀行的差距，急起直追，也要善于發(fā)現(xiàn)和利用自身的競爭優(yōu)勢，堅(jiān)定信心，要在學(xué)習(xí)中競爭，在競爭中發(fā)展。作為銀行業(yè)監(jiān)管部門，我們鼓勵中外資銀行展開平等而充分的市場競爭，通過金融創(chuàng)新增強(qiáng)核心競爭力；我們也鼓勵中外資銀行在競爭中開展深層次、多領(lǐng)域的合作，實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ)和優(yōu)勢互補(bǔ)，共同促進(jìn)創(chuàng)新市場的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)市場參與各方的共贏。
2、問：《指引》中對商業(yè)銀行金融創(chuàng)新提出了規(guī)范性要求，尤其是銀行要堅(jiān)守合法合規(guī)的創(chuàng)新原則，這會不會阻礙銀行創(chuàng)新？
答：現(xiàn)有的規(guī)范銀行業(yè)經(jīng)營活動的法律法規(guī)都是基于一定歷史條件而制定的，其中一些限制性的規(guī)定是為了解決當(dāng)時市場上和銀行中存在的突出問題。當(dāng)市場發(fā)生了新的變化、銀行取得了新的進(jìn)步、公眾產(chǎn)生了新的需求時，有些規(guī)定是可以有所突破的。但這種突破不是盲目的、任意的，而是要在合規(guī)的情況下，在法律的總體框架內(nèi)，依照法定的程序予以實(shí)現(xiàn)。作為監(jiān)管部門，銀監(jiān)會也將繼續(xù)全面了解市場信息，深入分析市場變化情況，認(rèn)真研究銀行的創(chuàng)新需求，跟蹤評價已制定的監(jiān)管規(guī)章和政策，及時修訂不適應(yīng)金融創(chuàng)新的法律法規(guī)，積極創(chuàng)造有利于金融創(chuàng)新的制度和法律環(huán)境。
銀監(jiān)會在鼓勵商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的同時，也十分重視創(chuàng)新活動的規(guī)范性和商業(yè)銀行的自我約束，二者并不是矛盾的，而是相輔相成的。金融創(chuàng)新的目標(biāo)是為銀行增加收入、減少成本、降低風(fēng)險，是不斷滿足廣大企業(yè)和城鄉(xiāng)居民的金融需求。不規(guī)范的創(chuàng)新活動不但不能實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，反而會給銀行、銀行客戶以及國家金融體系帶來巨大的風(fēng)險和損失，這在國內(nèi)外金融發(fā)展史上都有很多例子，教訓(xùn)也是非常深刻的。因此，我們在《指引》中提出了國際銀行業(yè)普遍遵守的關(guān)于創(chuàng)新的基本原則。這些規(guī)范性要求不應(yīng)當(dāng)被看作是對銀行的約束和限制，而是保障銀行創(chuàng)新質(zhì)量的前提和基礎(chǔ)，應(yīng)當(dāng)成為我國商業(yè)銀行在創(chuàng)新領(lǐng)域積極主動向國際先進(jìn)銀行學(xué)習(xí)的重要內(nèi)容。從這個意義上說，指導(dǎo)商業(yè)銀行按照這些規(guī)范性要求去開展金融創(chuàng)新活動，恰恰是銀監(jiān)會鼓勵創(chuàng)新這一思想的最好體現(xiàn)。
3、問：銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》，廣大金融消費(fèi)者與投資者能從中獲得哪些益處？
答：銀監(jiān)會發(fā)布《指引》的根本目的，是通過鼓勵和規(guī)范商業(yè)銀行金融創(chuàng)新活動，使廣大社會公眾享受到更加優(yōu)質(zhì)便捷的金融服務(wù)。金融創(chuàng)新是看得見，摸得著的，普通百姓從金融創(chuàng)新中感受到的好處也是實(shí)實(shí)在在的。
第一，《指引》倡導(dǎo)商業(yè)銀行優(yōu)化創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略，構(gòu)建高效的運(yùn)行機(jī)制，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，整合內(nèi)部資源，釋放創(chuàng)新能量，提高創(chuàng)新效果，更好地滿足廣大金融消費(fèi)者與投資者日益增長的金融需求。隨著商業(yè)銀行創(chuàng)新水平的持續(xù)提高，當(dāng)前創(chuàng)新產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重、產(chǎn)品層次較低、服務(wù)質(zhì)量不高等問題將會得到顯著改善，金融市場上將不斷出現(xiàn)更豐富多樣的、符合市場需要的、個性化的金融產(chǎn)品，廣大金融消費(fèi)者也將享受到更高水準(zhǔn)、更加完備和便捷的現(xiàn)代金融服務(wù)。
比如說，建設(shè)銀行目前正與美國銀行合作開展零售網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型項(xiàng)目。這一項(xiàng)目是以方便客戶為出發(fā)點(diǎn)，實(shí)施建行網(wǎng)點(diǎn)功能由結(jié)算型向服務(wù)型轉(zhuǎn)變，簡化網(wǎng)點(diǎn)的后臺運(yùn)營功能，減少交易中客戶填寫事項(xiàng)，建立客戶驅(qū)動的業(yè)務(wù)流程，減少客戶等待時間和排隊(duì)現(xiàn)象，并為客戶提供差別化服務(wù)。此外，商業(yè)銀行在消費(fèi)領(lǐng)域內(nèi)設(shè)計和推出的銀行卡和個人消費(fèi)貸款之間、以及各種個人賬戶之間的混合性、復(fù)合性產(chǎn)品，在住房信貸領(lǐng)域的非傳統(tǒng)性住房抵押貸款等服務(wù)也都極大地方便普通百姓的消費(fèi)行為。
第二，《指引》規(guī)范商業(yè)銀行的創(chuàng)新活動，在保護(hù)消費(fèi)者利益方面提出了很多嚴(yán)格的要求。銀監(jiān)會已經(jīng)注意到，目前商業(yè)銀行在創(chuàng)新業(yè)務(wù)活動中，對消費(fèi)者利益的保護(hù)還不到位，銀行客戶對此投訴和反映的問題很集中，有的問題甚至已經(jīng)引發(fā)訴訟。《指引》中專門有一章闡述商業(yè)銀行如何在金融創(chuàng)新的過程中保護(hù)消費(fèi)者利益，尤其強(qiáng)調(diào)了充分的信息披露和對客戶的盡職責(zé)任。商業(yè)銀行向客戶銷售創(chuàng)新產(chǎn)品時，必須充分披露信息和揭示產(chǎn)品所蘊(yùn)涵的各種風(fēng)險，風(fēng)險提示要放在銷售合同的顯著位置，要幫助客戶理解產(chǎn)品的風(fēng)險特征，確保客戶購買到與自身實(shí)際需求、風(fēng)險認(rèn)知能力和承受能力相匹配的金融產(chǎn)品。
4、問：《指引》的主要內(nèi)容是什么？
答：《指引》共有七章四十八條。
第一章總則，闡述了《指引》制定的目的和適用范圍，金融創(chuàng)新的概念和意義。第二章金融創(chuàng)新的基本原則，主要倡導(dǎo)商業(yè)銀行開展金融創(chuàng)新活動要遵循國際通行的慣例和原則。第三章金融創(chuàng)新的運(yùn)行機(jī)制，主要側(cè)重于引導(dǎo)商業(yè)銀行建立適合自身的金融創(chuàng)新內(nèi)部管理和運(yùn)行機(jī)制。第四章金融創(chuàng)新的客戶利益保護(hù)，主要側(cè)重于要求商業(yè)銀行遵守職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)和專業(yè)操守，履行對客戶應(yīng)盡的義務(wù)，加強(qiáng)信息披露。第五章金融創(chuàng)新的風(fēng)險管理，主要側(cè)重于引導(dǎo)商業(yè)銀行建立和健全風(fēng)險管理體系，完善風(fēng)險管理制度，提高風(fēng)險自我處置能力。第六章金融創(chuàng)新的監(jiān)督管理，提出銀監(jiān)會對鼓勵創(chuàng)新和防范風(fēng)險的監(jiān)管思路。第七章附則，對《指引》的生效日期進(jìn)行說明。
5、問：《指引》是如何體現(xiàn)銀監(jiān)會鼓勵金融創(chuàng)新與加強(qiáng)創(chuàng)新監(jiān)管的思路的？
答：主要體現(xiàn)在四個方方面：
一、鼓勵商業(yè)銀行在審慎經(jīng)營的基礎(chǔ)上開展各種創(chuàng)新活動，資本充足率要達(dá)標(biāo)，公司治理結(jié)構(gòu)運(yùn)行良好，執(zhí)行嚴(yán)格的內(nèi)控制度，風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)符合監(jiān)管部門的審慎要求，近三年來沒有發(fā)生重大違法行為。
二、鼓勵商業(yè)銀行在新產(chǎn)品立項(xiàng)、設(shè)計、投產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)加強(qiáng)與監(jiān)管部門進(jìn)行事前、事中和事后的溝通，使監(jiān)管部門盡早了解商業(yè)銀行創(chuàng)新意愿，避免創(chuàng)新的盲目性。
三、強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行要加強(qiáng)風(fēng)險的自我管控，董事會和高管層負(fù)責(zé)管理創(chuàng)新風(fēng)險，并將創(chuàng)新風(fēng)險管理納入到全行統(tǒng)一的風(fēng)險管理體系中；要建立完善的風(fēng)險管理體系，制定風(fēng)險管理政策，采用現(xiàn)代風(fēng)險管理手段，提高風(fēng)險處置能力。
四、為適應(yīng)當(dāng)前銀行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的需要，銀監(jiān)會將積極轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管創(chuàng)新，在控制好風(fēng)險的前提下簡化準(zhǔn)入審批程序、減少審批環(huán)節(jié)，提高審批效率。
6、問：《指引》對商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中的風(fēng)險管理提出了哪些要求？
答：商業(yè)銀行的經(jīng)營活動始終與風(fēng)險相伴隨，銀監(jiān)會對商業(yè)銀行實(shí)行的是以風(fēng)險為本的監(jiān)管，通過提高商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平從而提高商業(yè)銀行的風(fēng)險承受能力，是銀行監(jiān)管的一個重要方面。隨著創(chuàng)新業(yè)務(wù)活動的日益國際化和復(fù)雜化，除了傳統(tǒng)的信用風(fēng)險之外，操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、信息科技風(fēng)險等商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中不很明顯的風(fēng)險都將日益凸現(xiàn)?！吨敢芬笊虡I(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險的自我控制，通過完善自我約束機(jī)制，提高創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險的管控能力。主要有四個方面的要求：
一、商業(yè)銀行董事會和高級管理層應(yīng)充分認(rèn)識金融創(chuàng)新活動帶來的各類風(fēng)險,將金融創(chuàng)新活動的風(fēng)險管理納入全行統(tǒng)一的風(fēng)險管理體系。董事會下設(shè)的風(fēng)險管理委員會應(yīng)將金融創(chuàng)新活動的風(fēng)險和其他傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險進(jìn)行統(tǒng)一管理，制定恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理程序和風(fēng)險控制措施。
二、商業(yè)銀行應(yīng)制定完善的政策和風(fēng)險限額，確保各類金融創(chuàng)新活動能與本行的管理能力和專業(yè)水平相適應(yīng)。
三、商業(yè)銀行應(yīng)通過有效的管理信息系統(tǒng)，建立健全風(fēng)險管理架構(gòu)，充分識別、計量、監(jiān)測和控制各類金融創(chuàng)新活動帶來的風(fēng)險。
四、商業(yè)銀行應(yīng)采取措施加強(qiáng)對創(chuàng)新業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險的管理。
7、問：《指引》從哪些方面體現(xiàn)了對金融消費(fèi)者合法權(quán)益保護(hù)的要求？
答：主要在以下5個方面：
一是商業(yè)銀行要按照符合客戶利益和審慎盡責(zé)的原則，開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)；
二是商業(yè)銀行要遵守行業(yè)行為準(zhǔn)則，向客戶準(zhǔn)確無誤地進(jìn)行信息披露，充分揭示風(fēng)險；
三是商業(yè)銀行向客戶銷售有關(guān)產(chǎn)品時，要充分了解客戶的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認(rèn)知能力和承受能力，評估客戶的財務(wù)狀況，引導(dǎo)客戶理性投資與消費(fèi)，向客戶銷售適宜的投資產(chǎn)品；
四是商業(yè)銀行開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)時要區(qū)分銀行資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)，對客戶的資產(chǎn)進(jìn)行充分的保護(hù)；
五是商業(yè)銀行要妥善處理好金融創(chuàng)新引發(fā)的各類沖突，建立有效受理和處理客戶投訴機(jī)制。
8、問：《指引》中為什么強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行開展金融創(chuàng)新活動時要做到“四個認(rèn)識”？
答：“認(rèn)識你的業(yè)務(wù)（know your business）”，“認(rèn)識你的風(fēng)險（know your risk）”，“認(rèn)識你的客戶（know your customer）”，“認(rèn)識你的交易對手（know your counterparty）”，這“四個認(rèn)識”是商業(yè)銀行進(jìn)行合規(guī)管理和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，是商業(yè)銀行開展任何一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)時，尤其是開展較為復(fù)雜的創(chuàng)新業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真解決的核心問題。做好“四個認(rèn)識”，可以幫助銀行更加注重經(jīng)營活動的審慎性，避免在市場競爭壓力和市場利潤誘惑之下盲目開展與自身發(fā)展戰(zhàn)略和管理能力不相符合的創(chuàng)新業(yè)務(wù)?！八膫€認(rèn)識”應(yīng)當(dāng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營理念和管理文化的重要組成部分，董事會和高級管理層首先要認(rèn)識其重要性，并將其納入經(jīng)營管理體系中，在全行上下培育起“四個認(rèn)識”的良好觀念。
“認(rèn)識你的業(yè)務(wù)（know your business）”，要求銀行從發(fā)展戰(zhàn)略角度明確創(chuàng)新業(yè)務(wù)的基本特征和預(yù)期的成本收益，確保新業(yè)務(wù)的拓展符合銀行總體發(fā)展的需要；“認(rèn)識你的風(fēng)險（know your risk）”，要求銀行全面、及時地識別、計量、監(jiān)測、控制創(chuàng)新活動面臨的各種風(fēng)險，避免銀行在創(chuàng)新活動中遭受重大損失；“認(rèn)識你的客戶（know your customer）”，要求銀行做好客戶評估和識別工作，針對不同目標(biāo)客戶群，提供不同的金融產(chǎn)品和服務(wù)，使所銷售的產(chǎn)品適合客戶的真實(shí)需求，同時盡可能避免利用創(chuàng)新業(yè)務(wù)欺詐銀行的行為發(fā)生；“認(rèn)識你的交易對手（know your counterparty）”，要求銀行在創(chuàng)新活動中涉及投資、交易類業(yè)務(wù)時，務(wù)必認(rèn)真分析和研究交易對手的信用風(fēng)險和市場風(fēng)險，做好交易對手風(fēng)險的管理。
9、問：為什么要開展投資者教育活動？監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行在投資者教育中各自承擔(dān)什么責(zé)任？
答：近兩年，我國銀行業(yè)不斷加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)使金融消費(fèi)者和投資者的需求得到了更好的滿足，銀行業(yè)也因此獲益匪淺。
在金融產(chǎn)品與服務(wù)種類不斷推陳出新的同時，其復(fù)雜性也不斷提高，金融機(jī)構(gòu)與金融消費(fèi)者、投資者之間開始出現(xiàn)這樣一個問題：金融消費(fèi)者、投資者的知識背景不足以充分理解復(fù)雜的金融產(chǎn)品、服務(wù)的利益與風(fēng)險，或者退一步，他們有足夠的知識背景但是沒有從銀行那里得到足夠的產(chǎn)品信息披露，甚至得到誤導(dǎo)性的信息。這個問題加劇了銀行與消費(fèi)者之間的不平等地位，危害了消費(fèi)者的利益。在這種情況下，公眾金融素質(zhì)教育工作的必要性凸現(xiàn)出來。
加強(qiáng)公眾金融素質(zhì)教育工作，一方面要為消費(fèi)者、投資者提供相關(guān)信息和培訓(xùn)，使他們具備理解各類金融產(chǎn)品和服務(wù)的知識；另一方面也要使他們接受和遵循“買者自負(fù)”這一市場經(jīng)濟(jì)基本原則。
在公眾教育服務(wù)工作中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)因?yàn)榫哂休^強(qiáng)的公信力，能夠從中立、公正的立場向社會公眾廣泛提供信息和學(xué)習(xí)材料，同時也能夠以領(lǐng)導(dǎo)者和協(xié)調(diào)者的獨(dú)特身份來配置教育資源。
商業(yè)銀行作為金融產(chǎn)品的賣方，不僅應(yīng)在銷售產(chǎn)品時注意遵循“匹配客戶”的原則，誠實(shí)盡職地履行信息披露等義務(wù)，還應(yīng)從對社會負(fù)責(zé)、對廣大客戶負(fù)責(zé)、對銀行自身發(fā)展負(fù)責(zé)的角度出發(fā)，主動配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)大力開展公眾教育服務(wù)工作。
10、問：什么是“買者自負(fù)”？為什么要強(qiáng)調(diào)“買者自負(fù)”？
答：“買者自負(fù)”是市場經(jīng)濟(jì)的一個基本原則。它的含義是：產(chǎn)品的購買者要從購買行為中獲得利益，當(dāng)然也要自己承擔(dān)決策風(fēng)險。這也是為什么目前世界各國通常不會因?yàn)楣墒械臐q跌而給投資者提供賠償?shù)脑颉?/p>
強(qiáng)調(diào)“買者自負(fù)”的原則包含兩層意思。一方面，金融投資者要加強(qiáng)自我教育，充分認(rèn)識金融產(chǎn)品與市場中蘊(yùn)含的風(fēng)險，對自己的投資決策負(fù)責(zé)。市場和技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)使得金融產(chǎn)品越來越復(fù)雜，越來越專業(yè)，投資者在購買新的金融產(chǎn)品時，不能只關(guān)注預(yù)期的高收益，還要了解和認(rèn)識其中的巨大風(fēng)險。投資者在做出決策前，要盡可能地對所購買的金融產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)查，要問自己三個核心問題：第一，你知道你買的是什么東西嗎？第二，你知道其中有什么風(fēng)險嗎？第三，你確信你能夠應(yīng)對這些風(fēng)險嗎？如果對這三個問題的回答存有疑問，那么這個投資者就應(yīng)該去咨詢專家，或者自己深入學(xué)習(xí)。另一方面,“買者自負(fù)”也要求產(chǎn)品提供方對產(chǎn)品的已知缺陷和風(fēng)險做適當(dāng)?shù)呐叮M可能避免客戶對所購買的產(chǎn)品存在很大誤解。所以《指引》中特別強(qiáng)調(diào)了商業(yè)銀行在創(chuàng)新活動中承擔(dān)的信息披露責(zé)任和對客戶的盡職責(zé)任，這也是銀監(jiān)會對商業(yè)銀行金融創(chuàng)新進(jìn)行監(jiān)管的一個重要內(nèi)容。
