中國證監(jiān)會近日發(fā)布了《關(guān)于進一步完善證券公司繳納證券投資者保護基金有關(guān)事項的補充規(guī)定》（以下簡稱“《補充規(guī)定》”），下調(diào)證券公司繳納證券投資者保護基金比例。此舉體現(xiàn)了監(jiān)管部門支持行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，推動證券公司強化經(jīng)營管理，減輕證券公司經(jīng)營成本的監(jiān)管理念。
為支持證券行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，2012年證監(jiān)會已經(jīng)實際下調(diào)了各證券公司繳納保護基金比例，降幅為50%或30%?！堆a充規(guī)定》在總結(jié)近年來保護基金收繳經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，進一步完善了保護基金收繳機制，這也是證監(jiān)會首次對外公布證券公司繳納保護基金比例標準，有利于進一步提高保護基金籌集工作的規(guī)范化和透明度，也為保護基金籌集工作進一步提供制度保障。
《補充規(guī)定》明確，保護基金規(guī)模在200億元以上時，4大類10個級別的證券公司將分別按照營業(yè)收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%的比例繳納保護基金。
為了在規(guī)定中體現(xiàn)鼓勵優(yōu)質(zhì)證券公司的政策導向，《補充規(guī)定》特別明確，對于連續(xù)三年（含繳納當年）評級為A類且繳納當年評定為AA級和A級的證券公司，將分別按照其營業(yè)收入的0.5%和0.75%的比例繳納保護基金。
同時，《補充規(guī)定》針對虧損證券公司提出了保護性繳納政策。根據(jù)規(guī)定，保護基金規(guī)模在200億元以上，且上一年度證券公司虧損面在10%-30%（含）之間時，A、B、C、D類證券公司，分別按照其營業(yè)收入的0.5%、0.75%、1%、1.25%的比例繳納保護基金，當虧損面超過30%時，所有證券公司按照0.5%的最低比例繳納保護基金。也就是說，當宏觀經(jīng)濟、市場運行趨勢等外部環(huán)境風險導致證券行業(yè)發(fā)生一定程度虧損時，進一步降低證券公司繳納保護基金比例有助于減輕證券公司經(jīng)營成本壓力，扶持證券公司擺脫困境。
此外，《補充規(guī)定》進一步優(yōu)化了各級別證券公司繳費比例之間的差額，將A、B、C、D四大類證券公司之間繳費比例差額設為0.5%，將同類中各級別證券公司之間繳費比例差額設為0.25%，合理體現(xiàn)了各大類證券公司之間繳費比例差額與同類各級別證券公司之間的差異化，使繳費比例設置更加科學、合理。而此前各級別證券公司繳費比例之間保持等差額。
相關(guān)測算數(shù)據(jù)顯示，采用《補充規(guī)定》中的繳納政策與此前規(guī)定的繳納政策相比，有較大幅度下降。
