在資本市場稽查執(zhí)法體系中，對市場異常交易行為的監(jiān)測預警及對違法違規(guī)案件線索的發(fā)現(xiàn)是有效執(zhí)法、精準打擊的前提。監(jiān)測預警機制靈敏高效，才能及時準確發(fā)現(xiàn)案件線索，有效查處違法犯罪行為，更好地發(fā)揮稽查執(zhí)法維護市場公平正義、保護投資者合法權(quán)益的作用。近年來，監(jiān)管部門著力強化稽查執(zhí)法綜合監(jiān)測預警機制建設，成效日益顯現(xiàn)。
一是充分發(fā)揮交易所一線實時監(jiān)察監(jiān)控優(yōu)勢。各證券期貨交易所均全面建立預警驅(qū)動、信息驅(qū)動相結(jié)合的異常交易監(jiān)察模式，打造了性能先進、精準高效、國際一流的市場監(jiān)控系統(tǒng)，形成了多渠道、多層次的案件線索分析發(fā)現(xiàn)機制，通過不斷強化掃描監(jiān)測和風險排查，案件線索發(fā)現(xiàn)和報送的及時性、精準度不斷提高。尤其是滬、深證券交易所市場監(jiān)控系統(tǒng)計算能力強大，實時監(jiān)控技術(shù)可靠，智能化調(diào)查分析功能豐富，僅深交所監(jiān)察系統(tǒng)即可同步實現(xiàn)超過204個報警指標、300項實時與歷史統(tǒng)計查詢、60余項專用調(diào)查分析、100多種監(jiān)管報表監(jiān)測分析等功能，每年處理的各類實時報警信息14萬余次，平均每個交易日處理報警600余次，監(jiān)控力度精度等均超過國際主流商用交易所監(jiān)察系統(tǒng)。在稽查執(zhí)法實踐中，上述監(jiān)察系統(tǒng)的預警和快速聯(lián)機查詢，為及時發(fā)現(xiàn)和處理短線操縱、合謀操縱、內(nèi)幕交易、大小非違規(guī)減持等異動苗頭發(fā)揮了重要作用；同時，智能化分析功能切合監(jiān)管實際，為提升線索質(zhì)量、精準打擊懲處相關(guān)違法犯罪行為提供了強有力手段。
二是不斷拓展通暢案件線索快速處理機制。一方面，在稽查部門與交易所之間，建立了異常交易線索直接報送機制，交易所對監(jiān)控過程中發(fā)現(xiàn)的交易異常賬戶、重大事項停牌前涉嫌內(nèi)幕交易賬戶以及依據(jù)媒體報道或有關(guān)部門要求對異常交易進行核查的情況，直接報送稽查部門。這一機制對于及時發(fā)現(xiàn)、有效打擊內(nèi)幕交易和市場操縱行為發(fā)揮了突出作用。另一方面，為進一步加強對上市公司信息披露案件的查處力度，今年以來，稽查部門與證券交易所建立了上市公司信息披露違法違規(guī)線索直接報送機制，交易所在日常監(jiān)管過程中發(fā)現(xiàn)的上市公司違法違規(guī)行為和風險情況直接報送證監(jiān)會稽查局。同時，稽查部門與派出機構(gòu)、上市公司監(jiān)管等日常監(jiān)管部門進一步加大信息披露違法違規(guī)行為監(jiān)管執(zhí)法銜接聯(lián)動，線索發(fā)現(xiàn)和立案查辦更加靈敏快捷，查處效率效果也將進一步提升。
三是持續(xù)推進稽查執(zhí)法信息化系統(tǒng)建設。圍繞提高稽查執(zhí)法信息化水平和科技化辦案能力，監(jiān)管部門著重加強自身對市場違法違規(guī)行為監(jiān)測預警和執(zhí)法綜合管理平臺建設，開始籌劃和分步實施以“一個平臺、四個系統(tǒng)”為核心的稽查執(zhí)法綜合管理平臺建設工程。該系統(tǒng)著眼于緊盯資本市場違法違規(guī)行為，實行精準嚴厲打擊，規(guī)劃建設監(jiān)測預警與線索發(fā)現(xiàn)、案件管理、調(diào)查分析、復核審理等四個信息系統(tǒng)，努力實現(xiàn)案件線索由被動接受向主動發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)變，案件管理由單一封閉管理向多元開放管理轉(zhuǎn)變，查案分析及復核審理由傳統(tǒng)粗放的人工比對向現(xiàn)代精細的模型分析轉(zhuǎn)變，并為全面建設證券監(jiān)管“數(shù)字稽查”系統(tǒng)打下良好基礎。
特別針對市場關(guān)注和投資者反映較為突出的利用網(wǎng)絡虛假信息欺詐及操縱股價等問題，監(jiān)管部門將在該系統(tǒng)中專門建設市場信息傳聞監(jiān)測子系統(tǒng)，基于云計算、云定位、云搜索等領先的網(wǎng)絡技術(shù)功能，建立全面的虛假信息監(jiān)測網(wǎng)絡。該系統(tǒng)將通過數(shù)據(jù)采集、預警分析、影響力分析、異動股票聚焦監(jiān)測、數(shù)據(jù)挖掘以及溯源分析等模塊，對網(wǎng)上信息傳聞進行快速、準確搜索與定位，實現(xiàn)對始作俑者的精準打擊。監(jiān)管部門還將努力建立會機關(guān)牽頭、派出機構(gòu)轄區(qū)監(jiān)測的雙重監(jiān)控機制，積極開拓其他監(jiān)控渠道，建立多軌并行監(jiān)測機制，并加快推進行情異動監(jiān)測系統(tǒng)研發(fā)，利用行情異動數(shù)據(jù)驅(qū)動信息監(jiān)測，強化行情與信息傳聞監(jiān)測的動態(tài)聯(lián)動，努力實現(xiàn)對虛假信息的全天候、全方位、立體化掃描監(jiān)控，提高監(jiān)測針對性和查處打擊的效率效果。
違法違規(guī)行為監(jiān)測預警機制建設是證券稽查執(zhí)法領域一項重要的系統(tǒng)工程，監(jiān)管部門將著眼于切實增強執(zhí)法有效性和威懾力，不斷提升投資者權(quán)益保護能力，全力推進監(jiān)測預警系統(tǒng)建設工作，更好地保障資本市場公開、公平、公正。同時也歡迎新聞媒體和廣大投資者繼續(xù)關(guān)心支持證券執(zhí)法工作，建言獻策，提供線索，共同維護資本市場健康長遠發(fā)展。
