近日，證監(jiān)會先后對魏辰陽未按規(guī)定披露超比例持股信息案、劉錦榮未按規(guī)定披露超比例持股信息案作出行政處罰。
一、魏辰陽未按規(guī)定披露超比例持股信息案情況
根據(jù)深圳證券交易所監(jiān)控發(fā)現(xiàn)的線索，2011年10月證監(jiān)會對“劉某某”等5個(gè)關(guān)聯(lián)賬戶集中交易廈門旭飛投資股份有限公司（以下簡稱旭飛投資）股票，合計(jì)持股超過5%未按規(guī)定披露的行為立案調(diào)查。
經(jīng)查，魏辰陽實(shí)際控制的“劉某某”、“焦某”、“王某某”、“龍都基業(yè)”、“通商融金”5個(gè)證券賬戶在2011年3月2日至7月19日期間通過股票交易合計(jì)持有“旭飛投資”超過其已發(fā)行股份的5%，且未對相關(guān)持股情況進(jìn)行報(bào)告、披露。
證監(jiān)會認(rèn)定魏辰陽的行為違反了《證券法》第八十六條關(guān)于“通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票”的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條所述“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息”的行為。根據(jù)《證券法》第一百九十三條規(guī)定，證監(jiān)會決定：責(zé)令魏辰陽改正，給予警告，并處以50萬元罰款。
二、劉錦榮未按規(guī)定披露超比例持股信息案情況
根據(jù)深圳證券交易所監(jiān)控發(fā)現(xiàn)的線索，2010年4月，證監(jiān)會決定對“黃某某”等賬戶超比例持股未按規(guī)定披露行為立案稽查。
經(jīng)查，2009年1月16日至7月15日期間，劉錦榮委托朱某某和王某操作“黃某某”等17個(gè)資金賬戶(以下簡稱“黃某某”賬戶組)買賣寧夏中銀絨業(yè)股份有限公司（以下簡稱中銀絨業(yè)）股票，“黃某某”賬戶組的質(zhì)押資金由劉錦榮提供，相關(guān)權(quán)益歸其所有，因此，劉錦榮是“黃某某”賬戶組的實(shí)際控制人，是交易中銀絨業(yè)股票的決策人。
“黃某某”賬戶組于2009年3月25日共持有中銀絨業(yè)股票953.9萬股，占該公司已發(fā)行股份的5.75%,首次超過5%；2009年4月3日，“黃某某”賬戶組持有中銀絨業(yè)股票比例最高，達(dá)到8.84%；2009年3月25日至7月15日期間，共有20個(gè)交易日持股超過5%。劉錦榮利用“黃某某”賬戶組持有中銀絨業(yè)已發(fā)行股份達(dá)5%時(shí)，未按規(guī)定在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，也未通知上市公司，同時(shí)在上述期限內(nèi)繼續(xù)買賣該股票。
證監(jiān)會認(rèn)定劉錦榮的上述行為，違反了《證券法》第八十六條第一款“通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票”的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條所述“發(fā)行人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息”的違法行為。依據(jù)《證券法》第一百九十三條規(guī)定，證監(jiān)會決定，對劉錦榮給予警告，并處以60萬元罰款。
本案的最大特點(diǎn)是違法手段隱蔽。一是多點(diǎn)布局?！包S某某”等17個(gè)自然人賬戶分散在寧波、上海、紹興、成都、煙臺等地，朱某某和王某利用該賬戶組在上海下單交易股票，劉錦榮本人在銀川進(jìn)行遙控指揮。二是“融資融戶”。劉錦榮委托朱某某和王某進(jìn)行融資，資金提供人出借資金的同時(shí)也出借資金賬戶。為保證融資人資金安全，劉錦榮向融資人提供的資金賬戶劃入相應(yīng)的質(zhì)押資金。與典型的未按規(guī)定披露持股信息案件相比，本案中劉錦榮的手法更具隱蔽性，違規(guī)交易、逃避調(diào)查的意圖更為明顯，屬于故意違法。
證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，《證券法》第八十六條對大宗持股的信息的披露作出了明確規(guī)定，是為了使投資者在上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化時(shí)，及時(shí)了解相關(guān)信息，有利于提高市場透明度，避免突發(fā)性收購對公司股東和管理層產(chǎn)生的影響。
該負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，投資者在證券交易時(shí)應(yīng)了解并遵守相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，依法及時(shí)履行信息披露義務(wù)。證監(jiān)會將嚴(yán)厲打擊未按規(guī)定及時(shí)披露超比例持股信息等違法違規(guī)行為。
