國家外匯管理局有關(guān)負責(zé)人
就《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》
和《國家外匯管理局關(guān)于基金管理公司和證券公司
境外證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》相關(guān)問題答記者問
1、合格境外機構(gòu)投資者制度基本情況
合格境外機構(gòu)投資者(QFII)制度,是指允許符合條件的境外機構(gòu)投資者經(jīng)批準匯入外匯資金,并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿牛ㄟ^專用賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場,其本金、資本利得、股息等經(jīng)批準后可購匯匯出的一種資本市場開放模式。2002年11月,中國證監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》,QFII制度在我國開始實施。
自2003年6月首家QFII進入我國以來,QFII試點工作穩(wěn)步推進。QFII制度的實施,在引入先進的投資理念、培育機構(gòu)投資者、推進市場創(chuàng)新等方面發(fā)揮了積極作用,有利于推進我國資本市場發(fā)展。
2、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者制度基本情況
合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)制度,是指允許符合條件的境內(nèi)機構(gòu)投資者,經(jīng)監(jiān)管部門批準在一定額度內(nèi),通過專用賬戶投資境外證券市場的一種開放模式。2006年4月,經(jīng)批準QDII制度正式啟動。目前QDII包括三類機構(gòu)業(yè)務(wù),即:商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)、保險資金境外運用業(yè)務(wù)和基金管理公司等境外證券投資業(yè)務(wù)。
QDII制度的實施,拓寬了境內(nèi)機構(gòu)和個人境外投資的渠道,與QFII制度配合,共同發(fā)揮了調(diào)節(jié)資金雙向流動的作用,有利于促進國際收支平衡,有助于改變目前我國海外金融資產(chǎn)中官方儲備占主體的格局。截至2008年底,在我國2萬多億美元的海外金融資產(chǎn)中,外匯儲備資產(chǎn)約占四分之三,而同期日本官方儲備占海外金融資產(chǎn)比例僅為20%左右。QDII制度實施,將逐步提高民間持有海外金融資產(chǎn)的比例。
3、目前QFII、QDII投資額度審批情況及資金匯出入情況如何?
截至2009年8月末,國家外匯管理局已批準76家QFII機構(gòu)投資額度,共計153.20億美元,QFII機構(gòu)累計匯入資金138.46億美元。
截至2009年8月末,國家外匯管理局共批準56家合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資額度559.51億美元,QDII資金凈匯出資金287.11億美元。其中,批準12家基金管理公司和證券公司(以下簡稱證券經(jīng)營機構(gòu))境外證券投資額度335.65億美元,證券類QDII資金凈匯出資金144.95億美元。
4、如何把握QFII投資額度的審批原則?
QFII制度主要是鼓勵境外中長期機構(gòu)投資者在境內(nèi)進行證券投資,因此,在額度審批上,我們優(yōu)先考慮養(yǎng)老基金、保險基金、共同基金、慈善基金、捐贈基金、政府和貨幣管理當(dāng)局等類型機構(gòu)投資者的申請。QFII試點初期,由于準入的門檻相對較高,申請成為QFII的機構(gòu)一般規(guī)模較大,信譽較好,為保證QFII資金的穩(wěn)定性,我們對這些機構(gòu)投資額度給予了適當(dāng)傾斜。之后,QFII額度審批基本均衡,主要根據(jù)QFII機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)配置狀況、投資管理能力、既往投資表現(xiàn)等審批QFII投資額度。
5、《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》主要內(nèi)容是什么?較2002年《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理暫行規(guī)定》有何改進?
《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》)內(nèi)容共6章27條,主要包括總則、投資額度管理、賬戶管理、匯兌管理、統(tǒng)計與監(jiān)督管理和附則?!兑?guī)定》較2002年《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理暫行規(guī)定》有以下幾點改進:一是將單家QFII機構(gòu)的額度上限由8億美元提高到10億美元;二是允許QFII機構(gòu)開立不同性質(zhì)和類型的資金賬戶;三是將養(yǎng)老基金、捐贈基金、開放式中國基金等進行中長期投資的本金鎖定期縮短至3個月;四是明確開放式中國基金管理原則,并在賬戶開立、鎖定期管理、資金匯兌、申購贖回等環(huán)節(jié)給予了便利。
6、《國家外匯管理局關(guān)于基金管理公司和證券公司境外證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》主要內(nèi)容是什么?
《國家外匯管理局關(guān)于基金管理公司和證券公司境外證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》(以下簡稱《通知》)內(nèi)容共12條,包括投資額度管理、外匯賬戶管理、資金匯兌管理以及統(tǒng)計監(jiān)測等內(nèi)容?!锻ㄖ穬?nèi)容一是簡化了證券經(jīng)營機構(gòu)申請境外證券投資額度的程序和所需材料,縮短流程,提高工作效率;二是明確了對證券經(jīng)營機構(gòu)境外證券投資額度的余額管理原則。同時,規(guī)定取得投資額度的證券經(jīng)營機構(gòu)可投資于監(jiān)管部門許可的各類境外證券投資產(chǎn)品。此外,為防止證券經(jīng)營機構(gòu)占有投資額度而不使用,《通知》還規(guī)定國家外匯管理局有權(quán)調(diào)減兩年內(nèi)未能有效使用的投資額度。
7、《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》的相關(guān)內(nèi)容對已經(jīng)獲得額度的機構(gòu)如何適用?
對于原已獲得額度的QFII機構(gòu),可以向國家外匯管理局提出分別開立賬戶的申請以滿足區(qū)分不同性質(zhì)的資金來源的要求。對《規(guī)定》出臺前已發(fā)生轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)賣額度行為的QFII機構(gòu),須向國家外匯管理局報告有關(guān)情況,自《規(guī)定》頒布之日起,必須停止轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)賣額度的行為。
8、《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》和《國家外匯管理局關(guān)于基金管理公司和證券公司境外證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》對合格機構(gòu)投資者后續(xù)監(jiān)管有哪些要求?
《規(guī)定》和《通知》進一步強化了統(tǒng)計監(jiān)測和后續(xù)監(jiān)管,主要包括:一是完善了相關(guān)報表制度,充實了報表信息;二是明確了合格投資者及其托管人的報備職責(zé);三是規(guī)定了合格投資者及其托管人應(yīng)履行的國際收支申報義務(wù);四是明確了相關(guān)處罰原則和依據(jù);五是增加了所在地外匯分局日常監(jiān)管職責(zé)等。
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《國家外匯管理局關(guān)于基金管理公司和證券公司境外證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》