證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人就《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法
發(fā)行股票和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》有關(guān)
問題答中國(guó)政府網(wǎng)問
近日，國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)了《關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2006〕99號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》）。為便于公眾更好地理解《通知》的主要內(nèi)容和精神，識(shí)別和防范非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)活動(dòng)（以下簡(jiǎn)稱非法證券活動(dòng)），證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人接受了中國(guó)政府網(wǎng)的采訪。
問：能否請(qǐng)您簡(jiǎn)要介紹一下當(dāng)前非法證券活動(dòng)的有關(guān)情況？
答：近年來，在市場(chǎng)整體發(fā)展出現(xiàn)好轉(zhuǎn)勢(shì)頭，投資者信心逐步回升的情況下，一些不法機(jī)構(gòu)和個(gè)人，以高額回報(bào)為誘餌，編造虛假信息，兜售所謂“原始股”、“將在海外上市的股票”等，誘騙群眾購買。此類侵害投資者合法權(quán)益的非法證券活動(dòng)在各地都有發(fā)生，在部分地區(qū)還有蔓延之勢(shì)，嚴(yán)重影響社會(huì)穩(wěn)定和金融安全。2006年涉及非法證券活動(dòng)的各類群眾來信、來電、來訪達(dá)數(shù)千起，較2005年成倍增長(zhǎng)。其中，非法發(fā)行股票企業(yè)大部分來自中西部地區(qū)，非法從事證券業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)則大多集中在沿海發(fā)達(dá)地區(qū)。
問：非法證券活動(dòng)有哪些特點(diǎn)？公眾應(yīng)如何識(shí)別和防范非法證券活動(dòng)？
答：非法證券活動(dòng)有如下幾項(xiàng)突出特點(diǎn)：一是涉案地域范圍廣、金額大、情況復(fù)雜；二是資產(chǎn)易被轉(zhuǎn)移、證據(jù)易被銷毀、人員易潛逃；三是花樣不斷翻新，隱蔽性強(qiáng)、欺騙性大；四是大多涉嫌多項(xiàng)違法犯罪行為，社會(huì)危害巨大；五是投資者多為退休人員、下崗職工等社會(huì)困難群體，承受損失的能力比較脆弱。
2006年9月14日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于防范非法證券活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)提示公告》提醒投資者，現(xiàn)階段我國(guó)合法的證券交易場(chǎng)所是上海證券交易所、深圳證券交易所以及證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，投資者應(yīng)在上述場(chǎng)所進(jìn)行證券投資；投資者買賣證券應(yīng)委托經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的證券公司進(jìn)行。那些所謂的“原始股”、“將在海外上市的股票”等完全是騙局，投資者一定要有自我保護(hù)意識(shí)，千萬不要抱僥幸心理，不要被各種非法證券活動(dòng)假象所迷惑，不要對(duì)任何非法證券活動(dòng)抱有幻想。同時(shí)，還要提醒投資者注意，按照《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》中“因參與非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)受到的損失，由參與者自行承擔(dān)”的規(guī)定，買賣這類股票的行為不受法律保護(hù)。
問：明確界定擅自公開發(fā)行、變相公開發(fā)行和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的考慮是什么？
答：證券法明確了非法發(fā)行和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的法律責(zé)任，但對(duì)此類違法行為的表現(xiàn)形式、行為特征未作具體規(guī)定。一些不法公司或個(gè)人常常以股東轉(zhuǎn)讓股份不屬于發(fā)行股票為幌子，向社會(huì)公眾兜售股東所持有的股份；一些非法中介機(jī)構(gòu)以代理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的名義向社會(huì)公眾推銷所謂的“原始股”，對(duì)這些行為的處罰適用，需要明確相應(yīng)的政策界限。
《通知》第三部分對(duì)擅自公開發(fā)行、變相公開發(fā)行和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)做了明確規(guī)定。其中，擅自公開發(fā)行股票是指，未依法報(bào)經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，向不特定對(duì)象發(fā)行股票或向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)超過200人的行為。變相公開發(fā)行股票是指，未依法報(bào)經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，公司股東自行或委托他人以公開方式向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)讓股票的行為。非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)是指，未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人從事的股票承銷、經(jīng)紀(jì)（代理買賣）、證券投資咨詢等證券業(yè)務(wù)。這些規(guī)定統(tǒng)一了非法證券活動(dòng)的執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)，不給違法犯罪分子留下可乘之機(jī)，同時(shí)也便于投資者識(shí)別和防范。
問：如何建立打擊非法證券活動(dòng)的長(zhǎng)效機(jī)制？
答：非法證券活動(dòng)的一個(gè)突出特點(diǎn)是易反復(fù)，當(dāng)執(zhí)法部門嚴(yán)厲打擊時(shí)，該類違法活動(dòng)會(huì)銷聲匿跡一段時(shí)間，一遇到適當(dāng)“氣候”，極易死灰復(fù)燃，迫切需要建立打擊非法證券活動(dòng)的長(zhǎng)效機(jī)制。《通知》對(duì)打擊非法證券活動(dòng)的組織領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行了相應(yīng)安排，國(guó)務(wù)院層面成立由證監(jiān)會(huì)牽頭，公安部、工商總局、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)并邀請(qǐng)高法院、高檢院等有關(guān)單位參加的打擊非法證券活動(dòng)協(xié)調(diào)小組，協(xié)調(diào)小組辦公室設(shè)在證監(jiān)會(huì)。地方層面，明確非法證券活動(dòng)查處和善后處理工作按屬地原則由各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市政府負(fù)責(zé)。地方政府可以根據(jù)《通知》精神，建立相應(yīng)的工作機(jī)制。目前，北京、上海等地政府為加大打擊非法證券活動(dòng)的力度，先后成立了專門領(lǐng)導(dǎo)小組或工作小組，由政府分管領(lǐng)導(dǎo)牽頭，有關(guān)執(zhí)法部門參加，為有效遏制本地區(qū)非法證券活動(dòng)蔓延發(fā)揮了積極作用。
問：監(jiān)管部門對(duì)下一步規(guī)范非上市公眾公司有何設(shè)想？
答：根據(jù)《通知》的要求，在打擊非法證券活動(dòng)的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)正在積極研究將非上市公眾公司監(jiān)管納入法制軌道的問題。穩(wěn)步推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，是證監(jiān)會(huì)2007年的一項(xiàng)工作重點(diǎn)。非上市公眾公司是多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分。證監(jiān)會(huì)將按照證券法所賦予的職責(zé)和《通知》的要求，研究制訂非上市公眾公司的管理規(guī)定，明確非上市公眾公司設(shè)立和發(fā)行的條件、發(fā)行審核程序、登記托管及轉(zhuǎn)讓規(guī)則等，建立全國(guó)統(tǒng)一的非上市公眾公司監(jiān)管體系。
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