引進境外戰(zhàn)略投資者不是因為缺錢 重在取得先進管理技術(shù)和公司制度
根據(jù)ＷＴＯ協(xié)議，我國即將給予外資銀行國民待遇，金融業(yè)進入全面開放時期國內(nèi)銀行業(yè)將面臨新的考驗和挑戰(zhàn)。中國商業(yè)銀行應(yīng)如何進一步地改革和創(chuàng)新？記者日前獨家專訪了北京大學金融與證券研究中心主任曹鳳岐教授。
建立法人治理結(jié)構(gòu)
問：隨著外資銀行的相關(guān)地域限制和業(yè)務(wù)限制的取消，外資銀行在我國市場上排兵布陣更加激烈，中資銀行應(yīng)當如何縮小差距提高競爭力？
曹鳳岐：首先，要建立真正的法人治理結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部管理機制。中國資本市場和上市公司出了很多的問題，主要原因就在于中國的公司還沒有建立起真正的法人治理結(jié)構(gòu)。真正在公司體制的基礎(chǔ)上建立內(nèi)控機制、風險防范機制，才能發(fā)揮機制的真正作用，實現(xiàn)自我約束、自我發(fā)展，對中資銀行來說，最關(guān)鍵的是要建立有激勵和約束的商業(yè)銀行管理體制。
其次，業(yè)務(wù)必須創(chuàng)新。中國的商業(yè)銀行除了發(fā)展傳統(tǒng)的存款、貸款業(yè)務(wù)外，要在其它業(yè)務(wù)方面創(chuàng)新，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)；大力開展個人經(jīng)營業(yè)務(wù)，個人業(yè)務(wù)是一種綜合業(yè)務(wù)，涵蓋個人資產(chǎn)類、負債類和個人中間業(yè)務(wù)的方面，個人資產(chǎn)類項目包括住房消費貸款、汽車消費貸款等以自然人為借款對象、以服務(wù)個人消費為目的的消費貸款品種；現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，網(wǎng)絡(luò)金融是現(xiàn)代金融非常重要的方面，今后銀行服務(wù)可能相當部分是通過網(wǎng)絡(luò)來進行的，所以要加快發(fā)展網(wǎng)上銀行。
此外，建立和健全風險防范體系。應(yīng)該說，中國的國有商業(yè)銀行在體制還沒有完全轉(zhuǎn)變的情況下，風險主要是體制信用風險和管理信用風險，這些方面要進行防范。另外，中國銀行業(yè)的信用風險非常大，市場風險也是非常大的，所以要建立一個體系進行風險管理。
第四個方面，銀行業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)之間業(yè)務(wù)要交叉和滲透。中國目前實行的是分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理的政策，總體上來說，這一方針政策對防范風險有一定的好處。但是應(yīng)當看到，在國外，混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)管理已經(jīng)成為發(fā)展的方向。
引進境外戰(zhàn)略投資者
問：外資銀行通過合作和參股迅速進入了我國市場，這對我國商業(yè)銀行的發(fā)展有何影響？
曹鳳岐：中資銀行通過競爭和合作取得了先進的管理技術(shù)、管理理念和公司制度，引進境外投資者是完全必要的。交行引進了匯豐銀行；建行引進了美國銀行和新加坡淡馬錫公司；中行引進了蘇格蘭皇家銀行、新加坡淡馬錫銀行、瑞銀集團；工行引進了高盛公司等海外戰(zhàn)略投資者。這些海外戰(zhàn)略投資者都是國際上實力雄厚的大商業(yè)銀行或投資銀行，有豐富的管理經(jīng)驗和國際競爭力，他們的加盟對于改變中國銀行業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、提高資本充足率、促進建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)、引進國外的先進經(jīng)驗是大有好處的。
不存在賤賣國有資產(chǎn)
問：有人說引進境外戰(zhàn)略投資者把錢都讓外國人賺去了，是國有資產(chǎn)流失。您怎樣看待這一問題？
曹鳳岐：對這一問題，前一段輿論中談到兩大流失：股權(quán)分置改革，使中國國有資產(chǎn)流失６０００億元；中國企業(yè)海外上市和引進戰(zhàn)略投資者使國有資產(chǎn)損失６００億美元。這種說法應(yīng)該是有失偏頗的，尋求境外大企業(yè)作為戰(zhàn)略投資者，有利于中國銀行業(yè)的發(fā)展。引進戰(zhàn)略投資者主要不是因為缺錢而引進資金，而是要引進先進的管理經(jīng)驗和技術(shù)，幫助中國銀行提高產(chǎn)品的創(chuàng)新能力和盈利能力，提高核心競爭力。引進境外戰(zhàn)略投資者不存在賤賣國有資產(chǎn)的問題，引進戰(zhàn)略投資者的行為是市場的結(jié)果，是博弈的結(jié)果，目前國有商業(yè)銀行的財務(wù)均取得好轉(zhuǎn)。但中國的商業(yè)銀行在法人治理結(jié)構(gòu)和企業(yè)文化方面還不夠完善，所以說這些問題應(yīng)該辯證地去看。
海外上市是國際化步驟
問：有人認為優(yōu)質(zhì)企業(yè)到海外上市，造成國內(nèi)股市邊緣化，還有人認為國有商業(yè)銀行出售到海外市場ＩＰＯ價格偏低，導(dǎo)致國外市場和中國的市場差額較大，是賤賣國有資產(chǎn)，造成財富外流。您如何看待這一問題？
曹鳳岐：要支持和鼓勵中國商業(yè)銀行到海外上市或者海外和國內(nèi)同時上市。我認為國有商業(yè)銀行到海外上市的ＩＰＯ價格是市場決定的。中行公開發(fā)售取得了７６倍的認購，國際配送取得了２０倍的認購，建行和中行通過初次ＩＰＯ分別籌到了７５０億港元和７５４億港元，現(xiàn)在被譽為世界性招股的工商銀行，得到了海內(nèi)外投資的熱烈追捧，工商銀行是迄今為止國際上籌資規(guī)模最大的一個銀行，應(yīng)該是第一股了，這是非常好的一件事情，不應(yīng)該說是國有資產(chǎn)流失，也不存在財富外流問題而是走向國際化的一個步驟。
當然，我們也要開展一些國際的業(yè)務(wù)，進行國際的并購，我相信中國商業(yè)銀行通過改革一定會建成一個資本充足、內(nèi)控嚴密、運營安全、服務(wù)和效益良好、具有國際競爭力的現(xiàn)代化商業(yè)銀行。(李 霞)
