新華社香港１０月２７日電 中國工商銀行２７日在香港聯(lián)交所正式掛牌交易，首日股價走勢良好，收于３．５２港元，較發(fā)行價３．０７港元高出１４．６６％。
工商銀行早盤以３．６０港元的價格開出，比發(fā)行價３．０７港元高出１７．３％，而且交投活躍，僅３分鐘內(nèi)便達(dá)到３．６３港元高位。其后，工商銀行股價由高位回順，最低見３．４９港元，尾市收于３．５２港元。
工商銀行全日交投活躍，首日總成交額達(dá)３７４．５２億港元，列大市十大成交額之首，占大市總成交額７６０．１８億港元的４９．２７％。
工商銀行股價首日自高位回順，其他內(nèi)地銀行股如建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行股價２７日也跟隨走弱，建設(shè)銀行收市跌３﹒０２％、中國銀行跌１﹒４７％、交通銀行跌２﹒０２％、招商銀行跌２．６４％。
工行上市令香港證券市場成為全球集資高地
新華社香港１０月２７日電（記者王悅欣 謝登科）被譽為“世紀(jì)之舉”的中國工商銀行招股、上市活動２７日達(dá)到高潮。內(nèi)地、香港合共１９１億美元的集資額，刷新全球首次公開募股（ＩＰＯ）紀(jì)錄，也令香港成為全球集資額最大的證券市場。
近年，香港可以說是全球證券市場的“明星”。隨著內(nèi)地大型國有企業(yè)相繼赴香港上市，香港股市上市公司的數(shù)量、新股發(fā)行的集資額、股市市值屢創(chuàng)歷史高點。
去年１０月，中國建設(shè)銀行在香港掛牌，募集資金額達(dá)到６２２．５億港元，刷新當(dāng)時全球首次公開發(fā)行募集資金紀(jì)錄；今年６月，中國銀行在香港聯(lián)交所登陸，集資額達(dá)到８７４億港元，轟動國際資本市場。
據(jù)美國著名的湯姆森金融公司統(tǒng)計，到１０月中旬，今年首次公開招股集資總額，紐約交易所為１８７億美元，倫敦交易所為３２０億美元，香港交易所為１７２億美元，若加上工商銀行Ｈ股超額配售權(quán)行使后的大約１５６億美元，香港就超過了紐約和倫敦，首次公開招股集資額居全球之冠。
作為國際重要的金融中心，香港證券市場的廣度和深度使它能自如應(yīng)對大型和超大型招股活動。今年６月中國銀行在香港上市，技術(shù)上涉及相當(dāng)復(fù)雜的安排，但港交所在實際執(zhí)行上圓融順暢。
這次中國工商銀行招股令大量資金流入香港銀行體系，首日上市更可能有總計超過１萬億港元的交投量，但香港金融管理局總裁任志剛在公開場合表示，相信香港銀行同業(yè)實時支付結(jié)算系統(tǒng)可以應(yīng)付。
工商銀行Ｈ股招股時，香港凍結(jié)資金高達(dá)４２５０億港元，而與此同時恒生指數(shù)曾創(chuàng)出１８１１３點的６年來新高，國企指數(shù)也攀上９年來高位，成交額仍高達(dá)３７４億港元。顯示了香港證券市場豐沛的資金流量。
可以說，多家內(nèi)地大型企業(yè)成功在香港上市，充分證明了香港有能力處理超大型招股活動，具有應(yīng)付大型企業(yè)資金需求的優(yōu)勢，這無疑進(jìn)一步鞏固了香港國際金融中心地位。
此次工商銀行在內(nèi)地、香港同步發(fā)行、同步定價、同步上市，不僅開創(chuàng)了未來內(nèi)地企業(yè)上市的新模式，也有助于內(nèi)地與香港兩個證券市場互補短長，使內(nèi)地與香港的證券市場及投資者能共同分享中國經(jīng)濟(jì)改革的成果，極大地提升了香港以及內(nèi)地證券市場的競爭力。
由于內(nèi)地與香港證券市場在制度、發(fā)行和上市規(guī)則方面不盡相同，為能使工商銀行順利同步上市，內(nèi)地有關(guān)部門與香港金融機(jī)構(gòu)做了很大努力。
為與國際發(fā)行規(guī)則接軌，工商銀行在Ａ股市場公開發(fā)行時，內(nèi)地首次引入了超額配售機(jī)制（“綠鞋”機(jī)制）；為配合內(nèi)地關(guān)于上市公司需在路演前公布招股書的規(guī)定，令內(nèi)地與香港的投資者同步、公平地獲得上市公司披露的信息，香港交易所在不違反有關(guān)規(guī)定的條件下，以“資料集”的形式披露了工商銀行的招股情況。
可以說，工商銀行以“Ａ＋Ｈ”形式成功上市，也是內(nèi)地與香港兩地監(jiān)管部門制度協(xié)調(diào)創(chuàng)新的良好示范。
截至今年９月，香港共有上市公司１１５２家，其中３１％為內(nèi)地企業(yè)。香港股市今年首９個月的每日平均成交量為２３５億港元，其中中資上市公司已占５７％。中資企業(yè)在香港證券市場占有越來越重要的地位。
今后，內(nèi)地可能會有越來越多的大型公司采取“Ａ＋Ｈ”形式在香港與內(nèi)地上市，這對香港和內(nèi)地的證券監(jiān)管水平也相應(yīng)提出更高的要求。
香港業(yè)界人士普遍認(rèn)為，內(nèi)地和香港的證券監(jiān)管部門，應(yīng)借此機(jī)會，加強交流與合作，切實保障內(nèi)地與香港的“跨境監(jiān)管”，提升對內(nèi)地企業(yè)上市公司管治水平，提高內(nèi)地與香港信息披露的效率與一致性。
工商銀行成功開創(chuàng)“Ａ＋Ｈ”同步上市歷史先河
新華社香港１０月２７日電（記者謝登科 王悅欣）２７日上午，上海證交所與香港聯(lián)交所因為中國工商銀行在兩地的同時掛牌上市，首次進(jìn)行連線對話，這一激動人心的時刻將載入中國證券市場發(fā)展的史冊，它標(biāo)志著中國國有商業(yè)銀行股份制改革的改革領(lǐng)域日趨深入，改革手段日趨成熟。
作為Ａ股市場第一權(quán)重股，工行開盤后拉動上證指數(shù)虛高，其隨后走低的態(tài)勢也對市場形成壓力，充分顯現(xiàn)出對大盤的影響力。在香港，代號為“１３９８”的工行股票以３．６０港元的價格開盤，比發(fā)行價３．０７港元高出１７．３％，僅３分鐘內(nèi)便升至３．６３港元高位。
作為中國最大的商業(yè)銀行，中國工商銀行是首家實現(xiàn)Ａ股與Ｈ股同步發(fā)行、同步定價、同步上市的企業(yè)，首次公開發(fā)行募集資金合計約１９１億美元，居全球第一。此次工商銀行全球共發(fā)售３５３．９億股Ｈ股，１３０億股Ａ股，內(nèi)地Ａ股網(wǎng)上中簽率約為２．０３％，香港公開發(fā)行超額認(rèn)購７６倍，受到海內(nèi)外投資者的熱烈追捧。 “工商銀行全面走向國內(nèi)、國際資本市場，將給資本市場帶來新的機(jī)遇和活力。”中國工商銀行董事長姜建清在香港的上市儀式上說。
中國工商銀行在內(nèi)地?fù)碛蓄I(lǐng)先的市場地位。以總資產(chǎn)、貸款余額及存款余額計，工商銀行是中國目前最大的商業(yè)銀行。截至２００５年１２月３１日，中國工商銀行的總資產(chǎn)、貸款余額及存款余額分別為６４５６１億元人民幣、３２８９６億元人民幣及５７３６９億元人民幣。一年多來，在大力進(jìn)行財務(wù)重組的同時，工商銀行以完善公司治理結(jié)構(gòu)為核心，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，全面加強風(fēng)險掌控能力，建立起適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行要求的有效的稽核管理體制。今年上半年，工商銀行利潤達(dá)到２５６．４２億元人民幣，核心資本充足率提升到８．９７％，不良貸款率降至４．１０％。
１９９３年，中國政府提出“要把中國的專業(yè)銀行辦成真正的商業(yè)銀行”。２００２年進(jìn)一步明確提出，條件成熟的國有商業(yè)銀行可以上市。２００３年底，中國政府動用外匯儲備，為國有銀行注資，改革邁出實質(zhì)性的關(guān)鍵一步。去年１０月、今年６月，中國建設(shè)銀行和中國銀行先后成功在香港上市，成為國有商業(yè)銀行股份制改革進(jìn)程中新的里程碑。中國工商銀行是國務(wù)院決定對國有獨資商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造以來公開上市的第三家試點銀行。
充滿活力的中國內(nèi)地股市，一直以來面臨著既要留住優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)上市資源、又難以承受大型股市場壓力的兩難選擇。工商銀行內(nèi)地、香港同步上市，既開創(chuàng)了內(nèi)地企業(yè)融資的新模式，也使內(nèi)地與香港的證券市場與投資者一道分享中國經(jīng)濟(jì)改革的成果。
“這是一個多贏的結(jié)局?！毕愀劭萍即髮W(xué)教授陳家樂說。
根據(jù)加入世界貿(mào)易組織時的承諾，今年年底前，中國將向外資銀行全面開放人民幣業(yè)務(wù)，國有商業(yè)銀行股份制改造的進(jìn)展及其在海內(nèi)外上市為這場中、外資銀行間競爭贏得了更多的主動權(quán)。
