央行回應(yīng)四大金融熱點(diǎn)問題
——中國(guó)人民銀行新聞發(fā)言人李超接受新華社記者獨(dú)家專訪
新華社北京５月１４日電（記者張旭東）中國(guó)經(jīng)濟(jì)當(dāng)前繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，總體形勢(shì)良好，但在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中仍存一些突出的矛盾問題。其中貨幣供應(yīng)量偏高，信貸投放偏快，外匯儲(chǔ)備居高不下等金融領(lǐng)域的問題格外引人關(guān)注。
那么，如何看待這些金融熱點(diǎn)問題，央行部署下一步貨幣政策有什么打算？中國(guó)人民銀行新聞發(fā)言人李超１４日接受了新華社記者的獨(dú)家專訪。
問題之一：信貸增長(zhǎng)緣何過快
新華社記者：信貸增長(zhǎng)過快成為一季度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一個(gè)突出問題，前三個(gè)月全部金融機(jī)構(gòu)新增貸款額（１.２６萬(wàn)億元）超過了全年預(yù)期目標(biāo)（２.５萬(wàn)億元）的一半。您如何看待這一問題？
新聞發(fā)言人：今年一季度末，全部金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額２０.６萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)１４．７％，增速比去年同期和去年末均提高１．７個(gè)百分點(diǎn)；一季度累計(jì)新增人民幣貸款１２５６８億元，同比多增５１９３億元。其中，票據(jù)融資、短期貸款和中長(zhǎng)期貸款分別同比多增２０３９億元、１１６９億元和１７５３億元?？傮w看，一季度貸款增長(zhǎng)偏快。
這一狀況，緣于以下主要原因：
一是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快，固定資產(chǎn)投資增速高，對(duì)貸款的需求較為旺盛。
二是對(duì)外貿(mào)易順差繼續(xù)擴(kuò)大，由此造成央行外匯占款增長(zhǎng)較快，市場(chǎng)流動(dòng)性較多。
三是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)理念上更加重視提升資產(chǎn)收益和股東回報(bào)，增加貸款的動(dòng)機(jī)較強(qiáng)。
另外，一些商業(yè)銀行貸款發(fā)放講求 “早投放，早收益”，貸款投放明顯提前，２００３年以來各年上半年貸款增速均快于下半年。
問題之二：促進(jìn)國(guó)際收支基本平衡有何“實(shí)招”
新華社記者：一季度貿(mào)易順差為２３３億美元，我國(guó)外匯儲(chǔ)備額高達(dá)８７５１億美元，如何看待當(dāng)前促進(jìn)國(guó)際收支平衡的問題？
新聞發(fā)言人：對(duì)我國(guó)這樣一個(gè)處于經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)和體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期的發(fā)展中大國(guó)來說，保持國(guó)際收支基本平衡和較為充足的外匯儲(chǔ)備，有利于促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增強(qiáng)國(guó)家綜合實(shí)力，提高應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。但國(guó)際收支持續(xù)大額順差與較大逆差一樣，也會(huì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展帶來不利影響。
促進(jìn)國(guó)際收支基本平衡是統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)發(fā)展和對(duì)外開放的重要內(nèi)容，對(duì)于推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)切實(shí)轉(zhuǎn)入科學(xué)發(fā)展軌道具有十分重要的意義。黨中央國(guó)務(wù)院高度重視國(guó)際收支平衡問題，將國(guó)際收支基本平衡作為２００６年乃至 “十一五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主要目標(biāo)之一。
新華社記者：為促進(jìn)國(guó)際收支基本平衡，我們會(huì)采取哪些措施來應(yīng)對(duì)？
新聞發(fā)言人：促進(jìn)國(guó)際收支基本平衡將是一個(gè)長(zhǎng)期、復(fù)雜和趨利避害的過程，需要統(tǒng)籌兼顧，加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)配合，加快政府職能轉(zhuǎn)變和體制創(chuàng)新，形成合力。
一是加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)一步發(fā)揮內(nèi)需特別是消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用，通過內(nèi)需和外需協(xié)調(diào)拉動(dòng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。
二是加快轉(zhuǎn)變對(duì)外貿(mào)易增長(zhǎng)方式，優(yōu)化進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)，努力實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口的基本平衡。適當(dāng)限制高耗能、高污染和資源性產(chǎn)品出口，增加先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備進(jìn)口，更多依靠科技進(jìn)步和提高自主創(chuàng)新能力。
三是切實(shí)提高利用外資質(zhì)量，合理引導(dǎo)外資的產(chǎn)業(yè)和區(qū)域投向，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。四是積極促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)展，支持有條件的企業(yè)“走出去”，擴(kuò)大互利合作和共同開發(fā)，充分利用好國(guó)內(nèi)和國(guó)外“兩個(gè)市場(chǎng)”、“兩種資源”。
今后，將繼續(xù)深化外匯體制改革，進(jìn)一步改進(jìn)外匯管理，大力推進(jìn)貿(mào)易投資便利化，穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換，拓寬資本流出渠道，積極培育和發(fā)展外匯市場(chǎng)，進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制，加強(qiáng)短期資本流動(dòng)管理和國(guó)際收支監(jiān)測(cè)預(yù)警，實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支基本平衡。
問題之三：１５６１億美元短期外債會(huì)否引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)
新華社記者：數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)短期外債增長(zhǎng)較快，如何看待這一問題？會(huì)否引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)？
新聞發(fā)言人：截至２００５年末，我國(guó)外債余額為２８１０．５億美元（不包括香港、澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)對(duì)外負(fù)債，下同），比２００４年末增加３３５．５億美元，增長(zhǎng)１３．６％，同比少增５個(gè)百分點(diǎn)。其中，短期外債余額為１５６１．４億美元，比２００４年末增加３２９．４億美元，占外債余額的５５．６％。
從短期外債結(jié)構(gòu)看，貿(mào)易信貸的增長(zhǎng)是短期外債占比增長(zhǎng)的主要原因，對(duì)短期外債增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度達(dá)到７７．１％。２００５年末我國(guó)貿(mào)易信貸余額為９０８億美元，較２００４年末增加２５４億美元，增長(zhǎng)２８％，在外債余額中占比３２．３％，比２００４年末上升５．９個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)貿(mào)易信貸的較快增長(zhǎng)與進(jìn)出口貿(mào)易的大幅增長(zhǎng)直接相關(guān)。２００５年，我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易額達(dá)到１４２２１．２億美元，增長(zhǎng)２３．２％。進(jìn)出口迅速增長(zhǎng)使得與貿(mào)易有關(guān)的融資需求上升，貿(mào)易信貸的增長(zhǎng)與進(jìn)出口貿(mào)易的增長(zhǎng)之間具有一定的同步性，同時(shí)貿(mào)易信貸的增長(zhǎng)在一定程度上也反映了進(jìn)出口企業(yè)利用延期付款和提前收匯等方式來防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的意愿較強(qiáng)。
當(dāng)前，我國(guó)外匯儲(chǔ)備充足，外匯儲(chǔ)備與短期外債的比率始終在國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)安全線內(nèi)。而從短期外債的構(gòu)成來看，貿(mào)易信貸所占比重較大，大多具有真實(shí)貿(mào)易背景，因此一般不會(huì)出現(xiàn)資金大進(jìn)大出的局面。另外，我們加強(qiáng)了外債預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)，積極防范外匯金融風(fēng)險(xiǎn)。因此從總體來看，我國(guó)的短期外債風(fēng)險(xiǎn)是基本可控的。
問題之四：下一步貨幣政策有何打算
新華社記者：針對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，央行在上月末調(diào)高了貸款利率，這被視為金融宏觀調(diào)控的一個(gè)新信號(hào)。那么，央行在貨幣政策方面還有什么打算？
新聞發(fā)言人：當(dāng)前國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，總體形勢(shì)良好。但固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)過快，貨幣供應(yīng)量偏高，信貸投放偏快，對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)性矛盾比較突出。為貫徹科學(xué)發(fā)展觀，鞏固宏觀調(diào)控的成果，保持信貸和投資的合理增長(zhǎng)，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，人民銀行決定從４月２８日起上調(diào)人民幣貸款基準(zhǔn)利率。
同時(shí)，為引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)控制貨幣信貸過快投放，防止貸款大起大落，進(jìn)一步優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，人民銀行加強(qiáng)了對(duì)銀行的“窗口指導(dǎo)”，要求各行注意把握信貸投放進(jìn)度，防止大的波動(dòng)；強(qiáng)化資本約束，樹立持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念；進(jìn)一步改善金融服務(wù)，著力調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，堅(jiān)持“有保有壓”，既要嚴(yán)格控制對(duì)過度投資行業(yè)的貸款，又要加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持；加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，防范利率風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)注經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中的信用風(fēng)險(xiǎn)，提高辨別風(fēng)險(xiǎn)的能力；發(fā)揮票據(jù)融資在支持中小企業(yè)和流動(dòng)資金貸款中的積極作用，防范票據(jù)融資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)票據(jù)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。
人民銀行將密切關(guān)注已出臺(tái)政策的實(shí)施效果，繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，促進(jìn)貨幣信貸的合理增長(zhǎng)，為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變提供穩(wěn)定的貨幣金融環(huán)境。（完）
