新華社北京１１月１２日電（記者趙曉輝、白潔純、毛曉梅）由美國(guó)次貸危機(jī)演化而來(lái)的全球金融危機(jī)仍在蔓延，前景尚不明朗。在資本流動(dòng)高度全球化的今天，作為世界金融體系重要組成部分的中國(guó)不可避免地受到?jīng)_擊。面對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，我國(guó)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)三大金融體系積極采取措施，進(jìn)行了有效應(yīng)對(duì)。
銀行業(yè)：加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)防范 積極應(yīng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)
由于國(guó)內(nèi)銀行所持有的與次貸相關(guān)的金融產(chǎn)品規(guī)模不大，此次始于發(fā)達(dá)國(guó)家的金融危機(jī)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響有限，除我國(guó)資本項(xiàng)目開(kāi)放程度、銀行業(yè)參與國(guó)際市場(chǎng)的深度等因素外，行業(yè)所實(shí)行的審慎監(jiān)管至關(guān)重要。
在銀行業(yè)監(jiān)管方面，我國(guó)一直堅(jiān)持銀行系統(tǒng)與資本市場(chǎng)的分離，這有效防止了風(fēng)險(xiǎn)在貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)之間的蔓延，使得這場(chǎng)美國(guó)金融危機(jī)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的沖擊有限。
盡管如此，我國(guó)有關(guān)商業(yè)銀行仍然在金融危機(jī)中受到了一定的牽連。根據(jù)已經(jīng)披露的數(shù)據(jù)，截至９月末，工行持有美國(guó)次級(jí)住房貸款支持債券面值合計(jì)１２．０７億美元，持有“兩房”相關(guān)債券面值合計(jì)１６．７６億美元等。為降低投資風(fēng)險(xiǎn)，工行已經(jīng)為包括上述債券在內(nèi)的債券投資累計(jì)提取撥備１３．９億美元，撥備覆蓋率超過(guò)１００％。中國(guó)銀行和建設(shè)銀行等也采取了相應(yīng)的減持撥備等舉措。
為應(yīng)對(duì)全球金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行了專門(mén)部署，表示要把信用風(fēng)險(xiǎn)防范作為當(dāng)前銀行業(yè)主要任務(wù)抓緊抓好，要加強(qiáng)境外投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，積極應(yīng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)。同時(shí)，要加強(qiáng)管理，規(guī)范中間業(yè)務(wù)，完善信息科技風(fēng)險(xiǎn)治理，并要及時(shí)總結(jié)全球金融危機(jī)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，適時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)理念和方式。
事實(shí)上，次貸危機(jī)的爆發(fā)與許多機(jī)構(gòu)違背“謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)”的原則，利用創(chuàng)新，濫用金融杠桿密切相關(guān)。不少專家認(rèn)為，對(duì)于中資金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，如何有效地處理好創(chuàng)新與謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)的基本原則兩者之間的關(guān)系，也是面臨的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。
銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融動(dòng)蕩的大環(huán)境下，信用風(fēng)險(xiǎn)更是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重，而信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重心仍然是貸款領(lǐng)域。為此，銀監(jiān)會(huì)正在抓緊制定商業(yè)銀行加強(qiáng)貸款管理的相關(guān)規(guī)定。
與此同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)支持和鼓勵(lì)商業(yè)銀行按照“成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控，提高透明度”的原則，在自身發(fā)展戰(zhàn)略的框架內(nèi)進(jìn)行金融創(chuàng)新，始終堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)，做到“盡職”和“程序正當(dāng)”。商業(yè)銀行要做到金融創(chuàng)新和全面風(fēng)險(xiǎn)管理并行不悖，銀監(jiān)會(huì)也始終堅(jiān)持金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管并行不悖。
證券業(yè)：加強(qiáng)基礎(chǔ)制度建設(shè) 促進(jìn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展
面對(duì)當(dāng)前國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)和全流通環(huán)境下我國(guó)資本市場(chǎng)改革發(fā)展的新情況、新問(wèn)題，中國(guó)證監(jiān)會(huì)近期出臺(tái)一系列近期有利于提振市場(chǎng)信心、遠(yuǎn)期有利于夯實(shí)市場(chǎng)制度基礎(chǔ)的改革措施，全力維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。
一段時(shí)間以來(lái)，證監(jiān)會(huì)及時(shí)采取措施，增加上市公司回購(gòu)和控股股東增持的靈活性，完善上市公司現(xiàn)金分紅相關(guān)規(guī)定，啟動(dòng)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，推出可交換公司債券。這一系列舉措既有利于提升當(dāng)前市場(chǎng)信心，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，也有利于夯實(shí)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的內(nèi)在基礎(chǔ)，較好地適應(yīng)了新形勢(shì)下資本市場(chǎng)改革發(fā)展的要求。
具體到行業(yè)來(lái)看，由于綜合治理改變了證券行業(yè)面貌，夯實(shí)了發(fā)展基礎(chǔ)，國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩對(duì)我國(guó)證券行業(yè)沖擊不大。雖然華爾街幾大投行悉數(shù)受到?jīng)_擊，我國(guó)證券公司卻在金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)巨幅波動(dòng)的內(nèi)外夾擊下基本保持了平穩(wěn)規(guī)范的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
分析人士指出，正是由于監(jiān)管層及早采取了綜合治理措施，強(qiáng)力打擊違法違規(guī)行為、建立健全基礎(chǔ)性制度，以較小的成本化解了行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)證券行業(yè)才避免了在今天有可能付出幾倍乃至十幾倍的代價(jià)。
經(jīng)過(guò)前幾年的綜合治理，中國(guó)證監(jiān)會(huì)集中處理了證券公司歷史遺留下來(lái)的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，建立健全了證券公司監(jiān)管基礎(chǔ)制度，在支持證券公司產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時(shí)，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受，整體上提升了證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)防范的能力，保障了證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的平穩(wěn)運(yùn)行。
關(guān)于今后證券行業(yè)的監(jiān)管工作，證監(jiān)會(huì)主席尚福林指出，要探索有效機(jī)制，正確處理鼓勵(lì)創(chuàng)新與加強(qiáng)監(jiān)管的關(guān)系，增強(qiáng)對(duì)新情況、新問(wèn)題的敏感性，提高快速反應(yīng)能力，努力建設(shè)成為“治理健全、風(fēng)控有效、資本充足、誠(chéng)信合規(guī)、專業(yè)精湛、服務(wù)優(yōu)良”的現(xiàn)代金融企業(yè)。
根據(jù)安排，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)從基礎(chǔ)制度建設(shè)著手，立足當(dāng)前，著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，從以下幾個(gè)方面促進(jìn)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展：更加突出保護(hù)投資者的合法權(quán)益，積極探索保護(hù)投資者合法權(quán)益的長(zhǎng)效機(jī)制；更加突出發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，促進(jìn)形成新體制新機(jī)制；更加突出完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展；更加突出加強(qiáng)市場(chǎng)改革力度，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)改革創(chuàng)新；提高創(chuàng)新決策的科學(xué)性，通過(guò)深化改革、審慎創(chuàng)新，探索市場(chǎng)發(fā)展的新思路、新方法，更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展服務(wù)。
保險(xiǎn)業(yè)：健全制度 防微杜漸 未來(lái)仍具巨大發(fā)展?jié)摿?/font>
兩月前，美國(guó)保險(xiǎn)巨頭ＡＩＧ巨額財(cái)務(wù)危機(jī)的暴露后，中國(guó)保監(jiān)會(huì)隨即緊急展開(kāi)全行業(yè)“地毯式”摸底，包括摸清保險(xiǎn)公司境外投資的情況并及時(shí)采取措施減少損失，摸清中外資公司的外方股東在金融危機(jī)中受到影響的情況，評(píng)估可能對(duì)其產(chǎn)生的影響等。
據(jù)了解，保監(jiān)會(huì)已經(jīng)和正在采取一系列有效措施，積極應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的影響：
――成立保監(jiān)會(huì)國(guó)際金融市場(chǎng)信息跟蹤研究小組，全程跟蹤研究國(guó)際金融市場(chǎng)和相關(guān)國(guó)家金融政策的最新動(dòng)態(tài)，及時(shí)分析對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的影響，加強(qiáng)和改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案，維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)健康穩(wěn)定安全運(yùn)行。
――啟動(dòng)應(yīng)急工作機(jī)制，加強(qiáng)外國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在華子公司資金跨境流動(dòng)情況監(jiān)測(cè)，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)跨境傳遞。
――高度重視和重點(diǎn)警惕由于保險(xiǎn)消費(fèi)者信心不足和銷售誤導(dǎo)可能引發(fā)的非正常退保風(fēng)險(xiǎn)。
――高度重視和重點(diǎn)警惕保險(xiǎn)資金運(yùn)用不當(dāng)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。認(rèn)真做好風(fēng)險(xiǎn)排查工作，完善投資風(fēng)險(xiǎn)分析、識(shí)別、預(yù)警和控制機(jī)制。完善規(guī)章制度，規(guī)范投資行為，確保風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋所有部門(mén)和崗位，貫穿于所有業(yè)務(wù)過(guò)程。
保監(jiān)會(huì)政策研究室主任周道許表示，從目前情況看，保險(xiǎn)業(yè)基本保持了健康穩(wěn)定運(yùn)行。但防范風(fēng)險(xiǎn)絲毫不能放松。保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外形勢(shì)變化的影響，最首要、最現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題是退保風(fēng)險(xiǎn)。保監(jiān)會(huì)專門(mén)成立了防范退保風(fēng)險(xiǎn)工作小組，建立了重點(diǎn)公司、重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)險(xiǎn)種退保情況的日?qǐng)?bào)制度和月度分析制度。同時(shí)，保監(jiān)會(huì)還要求各公司加強(qiáng)現(xiàn)金流監(jiān)測(cè)和進(jìn)行壓力測(cè)試，按照測(cè)試結(jié)果提取足額現(xiàn)金準(zhǔn)備，保持充足現(xiàn)金流以應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的退保風(fēng)險(xiǎn)。
鑒于一些退?，F(xiàn)象產(chǎn)生的根本原因在于相關(guān)公司的經(jīng)營(yíng)理念、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略等存在偏差，保監(jiān)會(huì)決定加快推進(jìn)分類監(jiān)管制度建設(shè)。今年計(jì)劃完成對(duì)各公司的內(nèi)控管理和風(fēng)險(xiǎn)狀況的綜合評(píng)分，確定各公司風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不同的公司，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、產(chǎn)品審批、資金運(yùn)用等方面將享受差別監(jiān)管政策，此舉旨在“扶優(yōu)限劣”，提高監(jiān)管效率，最終保護(hù)好公眾的利益。
保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人袁力樂(lè)觀表示，總體來(lái)看我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本面沒(méi)有改變，保險(xiǎn)業(yè)在我國(guó)仍然具有巨大的發(fā)展?jié)摿?，未?lái)保險(xiǎn)業(yè)仍將保持持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展勢(shì)頭。１至９月，全國(guó)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入７９３９．６億元，同比增長(zhǎng)４９％。賠款和給付支出２２２７．２億元，同比增長(zhǎng)３５．５％。目前國(guó)內(nèi)中外資保險(xiǎn)公司共有１１５家，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到３．２萬(wàn)億元。
