2005年以來，按照繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健貨幣政策的總體要求，金融部門不斷改進調(diào)控方式，完善調(diào)控機制，加強貨幣信貸總量控制，著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，同時穩(wěn)步推進利率市場化進程和匯率形成機制改革，支持金融企業(yè)改革，加快金融市場建設(shè)，改進外匯管理，完善貨幣政策傳導(dǎo)機制，促進了經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長。
靈活開展公開市場操作，調(diào)節(jié)銀行體系流動性。不斷提高對銀行體系流動性的分析預(yù)測能力，根據(jù)經(jīng)濟金融形勢變化，靈活開展公開市場操作，適時適度調(diào)節(jié)銀行體系流動性，引導(dǎo)貨幣市場利率平穩(wěn)運行。在外匯占款持續(xù)大量增加的情況下，繼續(xù)通過發(fā)行央行票據(jù)予以對沖，并綜合考慮銀行貸款、財政庫款、現(xiàn)金、債券發(fā)行與兌付等影響流動性的因素，合理安排央行票據(jù)的發(fā)行方式、期限結(jié)構(gòu)和發(fā)行規(guī)模。
發(fā)揮利率杠桿的調(diào)控作用，推進利率市場化進程。一是將金融機構(gòu)超額準備金存款利率由1.62%下調(diào)為0.99%，同時放開金融機構(gòu)同業(yè)存款利率。二是適度調(diào)整商業(yè)銀行自營性個人住房貸款政策，將原有的住房貸款優(yōu)惠利率回歸同期貸款利率水平。三是協(xié)調(diào)本外幣利率關(guān)系，5次小幅調(diào)整境內(nèi)美元、港幣小額存款利率。四是修改和完善人民幣存、貸款計結(jié)息規(guī)則。
穩(wěn)步推進人民幣匯率形成機制改革，積極培育和發(fā)展外匯市場。在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，自7月21日起，實施了人民幣匯率形成機制改革，開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。結(jié)合新匯率制度的運行特點和市場主體規(guī)避匯率風(fēng)險的需要，出臺了發(fā)展外匯市場的多項措施，進一步深化外匯管理體制改革。
加強政策引導(dǎo)和窗口指導(dǎo)，促進商業(yè)銀行改善信貸結(jié)構(gòu)。通過發(fā)布《中國貨幣政策執(zhí)行報告》、《中國區(qū)域金融運行報告》及召開經(jīng)濟金融形勢分析會等形式，及時傳達貨幣政策意圖，引導(dǎo)公眾和市場預(yù)期。認真貫徹中央確定的“區(qū)別對待、有保有壓”的宏觀調(diào)控方針，引導(dǎo)商業(yè)銀行加強信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合。建立對商業(yè)銀行信貸期限結(jié)構(gòu)錯配監(jiān)測指標體系，合理控制中長期貸款，擴大流動資金貸款。（人民銀行提供）
