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完善信貸服務(wù) 縮短融資鏈條 鼓勵(lì)市場競爭
７月２４日，國務(wù)院部署１０項(xiàng)措施降低企業(yè)融資成本后，中國銀監(jiān)會(huì)即針對(duì)“倒貸”問題提出具體措施，提升金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款服務(wù)效率，鼓勵(lì)其開辦續(xù)貸、年審制貸款和循環(huán)貸款等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。 除了提升企業(yè)融資效率，更需要從減少融資環(huán)節(jié)、促進(jìn)銀行業(yè)競爭等多方面入手，共同發(fā)力降低企業(yè)融資成本。 提高效率 破解“倒貸”困局 “倒貸”增加了企業(yè)融資成本，影響了企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，同時(shí)也加大了小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn) 通常而言，貸款企業(yè)需要先還清上一筆貸款，再重新申請、等待下一筆貸款到賬。因此每當(dāng)銀行貸款到期、企業(yè)需要資金持續(xù)周轉(zhuǎn)時(shí)，不少企業(yè)只能轉(zhuǎn)向民間借貸高息融資、先還再貸，這就是“倒貸”。 業(yè)內(nèi)人士給記者算了一筆賬：企業(yè)“倒貸”往往借助于民間資金，如擔(dān)保公司或是小貸公司，成本高達(dá)月息２至３分，如在江浙地區(qū)，“倒貸”一次至少會(huì)增加企業(yè)貸款總額２％的成本。 一旦企業(yè)續(xù)貸不成功，就可能背上高利貸，導(dǎo)致經(jīng)營狀況惡化甚至倒閉?！啊官J’增加了企業(yè)的融資成本，影響了企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，同時(shí)也不利于銀行了解借款人財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況，掌握貸款真實(shí)質(zhì)量情況，加大了小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)?！便y監(jiān)會(huì)發(fā)言人表示，要改變這種“借新還舊”模式，根據(jù)小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)使用的客觀規(guī)律，科學(xué)合理設(shè)計(jì)貸款產(chǎn)品。 為此，銀監(jiān)會(huì)７月２４日發(fā)布《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù) 提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》，鼓勵(lì)銀行對(duì)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款到期后仍有融資需要、又流動(dòng)資金不足的小微企業(yè)，符合條件的可以提前辦理續(xù)貸，而不需要先還款后貸款。這樣，企業(yè)在經(jīng)營中資金不會(huì)“斷檔”，可以實(shí)現(xiàn)資金“無縫對(duì)接”。 “鼓勵(lì)銀行業(yè)優(yōu)化小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款服務(wù)的同時(shí)，銀行也要相應(yīng)地加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理?！便y監(jiān)會(huì)發(fā)言人表示，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開辦續(xù)貸、年審制貸款和循環(huán)貸款等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立業(yè)務(wù)操作流程，明確客戶準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)，合理設(shè)計(jì)和完善合同等配套文件，改進(jìn)信息技術(shù)系統(tǒng)。 但并非所有企業(yè)都符合“借新還舊”的條件，北京農(nóng)商銀行內(nèi)控合規(guī)部董閆表示，開辦循環(huán)貸款后，銀行更要?jiǎng)討B(tài)關(guān)注借款人經(jīng)營、財(cái)務(wù)及資金流向狀況，提高對(duì)續(xù)貸貸款風(fēng)險(xiǎn)類別的檢查評(píng)估頻率，防止經(jīng)營出現(xiàn)問題的企業(yè)通過“續(xù)貸”掩蓋經(jīng)營問題。 降低成本 減少中間環(huán)節(jié) 企業(yè)融資鏈條變長，主要原因是資金的“倒?fàn)敗倍嗔?。?jīng)過各個(gè)環(huán)節(jié)的層層加價(jià)，最后到達(dá)企業(yè)手里的資金價(jià)格自然水漲船高 在企業(yè)融資過程中，究竟哪些環(huán)節(jié)可以??？國務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，要縮短企業(yè)融資鏈條，減少不必要環(huán)節(jié)，整治層層加價(jià)行為。理財(cái)產(chǎn)品資金運(yùn)用原則上應(yīng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接對(duì)接。 企業(yè)融資鏈條為何變長？最主要的原因是資金的“倒?fàn)敗倍嗔?，?jīng)過各個(gè)環(huán)節(jié)的層層加價(jià)，最后到達(dá)企業(yè)手里的資金價(jià)格自然水漲船高。 這與影子銀行的發(fā)展密切相關(guān)。銀行為了繞過存貸比的限制，往往通過信托等通道來放款。據(jù)《中國金融政策報(bào)告（２０１４）》數(shù)據(jù)顯示，體系內(nèi)影子銀行規(guī)模已超過１５萬億元。 “原本銀行的貸款利率僅為７％左右，走完信托等通道再到企業(yè)的手里，利率可能就達(dá)到１０％以上?！敝袊y行國際金融研究所副所長宗良表示，在走信托等通道的過程中，還存在一些“資金掮客”，他們幫信托公司找來資金或者為其介紹項(xiàng)目，然后從中抽取提成。 對(duì)于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)而言，很多理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的是一些信托項(xiàng)目，導(dǎo)致大量資金流入產(chǎn)能過剩行業(yè)、房地產(chǎn)或地方融資平臺(tái)等對(duì)資金成本敏感度不高的領(lǐng)域，拉高了整體融資成本。 因此，增加銀行貸款占比，降低信托貸款、委托貸款等影子銀行融資占比極為重要。與此同時(shí)，更應(yīng)讓理財(cái)產(chǎn)品資金直接對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)。目前，多家城商行已上報(bào)了銀行理財(cái)管理計(jì)劃和理財(cái)直接融資工具試點(diǎn)方案，其中，理財(cái)直接融資工具的作用就在于讓理財(cái)產(chǎn)品直接對(duì)接單個(gè)企業(yè)融資項(xiàng)目。近期，南京銀行、寧波銀行等多家銀行已上報(bào)或正在上報(bào)該項(xiàng)試點(diǎn)。 促進(jìn)競爭 豐富金融供給 降低企業(yè)融資成本要讓銀行體系的競爭更加激烈，同時(shí)監(jiān)管要給銀行創(chuàng)新創(chuàng)造更加寬松的環(huán)境 降低企業(yè)融資成本，哪些進(jìn)程需要加快？國務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，要積極穩(wěn)妥發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的特色中小金融機(jī)構(gòu)，加快推動(dòng)具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)市場競爭，增加金融供給。這意味著，已經(jīng)拿到“準(zhǔn)生證”的５家民營銀行試點(diǎn)進(jìn)程有望加速。 “降低企業(yè)融資成本要讓銀行體系的競爭更加激烈?！眹鴦?wù)院發(fā)展研究中心金融研究所研究員吳慶表示。 今年３月，５家民營銀行試點(diǎn)獲批。參與試點(diǎn)的共有１０家民營企業(yè)，包括浙江的阿里巴巴和萬向控股、溫州的正泰集團(tuán)和華峰集團(tuán)、深圳的騰訊和百業(yè)源投資、上海的均瑤集團(tuán)和復(fù)星集團(tuán)及天津的天津商匯投資和華北集團(tuán)，兩兩組合形成了５個(gè)試點(diǎn)銀行。 目前，民營銀行的經(jīng)營主要有４種模式：“小存小貸”（限定存貸款上限）；“大存小貸”（存款限定下限，貸款限定上限）；“公存公貸”（只對(duì)法人不對(duì)個(gè)人）；“特定區(qū)域存貸款”（限定業(yè)務(wù)范圍、區(qū)域范圍），小微企業(yè)和個(gè)人則是民營銀行未來的目標(biāo)客戶。 對(duì)現(xiàn)有銀行而言，民營銀行的試點(diǎn)加速推進(jìn)無疑是競爭壓力的加碼。當(dāng)前銀行同質(zhì)化競爭嚴(yán)重，包括在小微金融業(yè)務(wù)上的競爭也較為趨同。而民營銀行的加快“上市”有利于改善金融競爭生態(tài)，增加金融服務(wù)供給，緩解民營中小企業(yè)面臨的融資約束，提高資本配置的效率?！懊駹I資本與中小企業(yè)之間聯(lián)系更為緊密，民營銀行的加快推進(jìn)，未來也有助于緩解小微企業(yè)融資問題。”交通銀行金融研究中心研究員鄂永健表示。 “監(jiān)管要給銀行創(chuàng)新創(chuàng)造更加寬松的環(huán)境?！眳菓c認(rèn)為，在目前銀行業(yè)的監(jiān)管中，幾乎每個(gè)創(chuàng)新項(xiàng)目都需要事先申報(bào)通過后才能開展，因此創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說很大。吳慶建議，監(jiān)管更應(yīng)從事前移至事中和事后，充分發(fā)揮銀行業(yè)競爭帶來的活力，進(jìn)一步服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。（記者 陳果靜 姚進(jìn)） |
