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為鼓勵舉報人提供證券期貨違法違規(guī)線索，中國證監(jiān)會日前發(fā)布《證券期貨違法違規(guī)行為舉報工作暫行規(guī)定》，建立了舉報獎勵制度：對于符合獎勵條件的一般舉報，給予不超過10萬元的獎勵；對于舉報在全國有重大影響或罰沒款金額特別巨大的，獎勵金額不受上述限制，但最高不超過30萬元。 30萬元獎勵對于個人而言很是可觀，但對證券期貨領域的違法行為而言，這可能只是一個小數(shù)字，因為有些案件中違規(guī)資金動輒千萬乃至上億元，而對市場的影響更接近于天文數(shù)字。不過，證監(jiān)會推出重獎制度仍然可能大幅刺激對證券期貨違法行為的舉報。 根據(jù)前述規(guī)定，獎勵限于舉報下列違法違規(guī)行為的實名舉報：內(nèi)幕交易或利用未公開信息交易；操縱證券、期貨市場；信息披露違法違規(guī)；欺詐發(fā)行證券。這四大問題長期為股民所詬病，也極大地影響新股民入市的信心，但監(jiān)管機構(gòu)對這類行為的查處則并不多見，這可能主要受制于這類行為過于隱秘，查案線索不多。 比如，2011年至2013年證監(jiān)會做出行政處罰的內(nèi)幕交易案件中，受處罰的個人116人，法人主體5家，法人主體僅占全部行政處罰對象的4%。這種數(shù)據(jù)與股民的個人體驗相比，可能存在較大差距。 前些天，新財富醫(yī)藥行業(yè)中排名第一的金牌研究員張明芳公然在微信群里發(fā)布上市公司未披露的重大信息，該事件讓市場一片嘩然。一方面，人們感慨數(shù)天之后，被泄密公司的公告證實了所泄秘密的含金量極高；另一方面，事發(fā)后有部分基金經(jīng)理退出該微信群以避嫌，張明芳不忘強勢喊話“退群者，您以后不愿再接收我們的正式研究報告和調(diào)研、電話會議邀請了嗎？” 目前，證監(jiān)會已對張明芳涉嫌泄露內(nèi)幕消息進行立案調(diào)查，但前述細節(jié)不禁讓人聯(lián)想類似的泄密是否不止一次發(fā)生過，而在其他領域是否也存在不斷泄密的金牌研究員？畢竟，之前曾出現(xiàn)過中國寶安“石墨門”、重慶啤酒“疫苗事件”等與研究報告有關的事件，它們偏重探聽消息、借機炒作，引發(fā)了相關股票的動蕩。由此可知，市場上此類違法違規(guī)行為絕非個案，急需整頓。 如今，證監(jiān)會啟動重獎來支持舉報，這無疑是整頓市場秩序的好開頭，但光為舉報大開方便之門恐怕還不足以解決當前市場上的一些痼疾。在鼓勵舉報之外，監(jiān)管機構(gòu)還可以在三個方面著手，凈化市場、提振人心。 首先，堅持公開、公正、公平地查處證券期貨市場的違法違規(guī)行為，唯其如此才能重樹人們對市場秩序的信心。這又可以分為兩個層面，一是公開查處有利于激勵更多人參與監(jiān)督違法違規(guī)行為，同時給予其他市場主體威懾和警示；二是查處也要符合程序正義，即便是涉嫌違法違規(guī)的主體，也享有基本的申辯權(quán)利，能夠充分地獲得法律救濟。 其次，對于舉報違法違規(guī)行為要重獎，對于違法違規(guī)行為則要重罰。過去，證券期貨領域的違規(guī)違法行為雖然有不少查處的個案，但是處罰則不盡如人意。這既與當時制度規(guī)定的處罰上限太低有關，也與嚴格執(zhí)法的觀念是否到位有關。去年光大證券“8·16烏龍指事件”因為罰沒金額達到5.23億被稱為“史上最嚴罰單”，其實處罰本無之“最”，關鍵是罰當其“罪”。當然，如今人們對證券期貨市場的亂象不滿日甚，適當采用“重典”治理也未嘗不可。 再次，在重獎舉報與重罰違規(guī)行為之外，加快改革和健全制度才是根本。盡管對于市場主體的違法違規(guī)行為，人們總是期待予以嚴懲，但重罰本身不是目的，恢復市場良好的秩序才是目的，這就需要在舉報和查處之外配合制度完善之舉。在“亡羊”之后開始“補牢”，在審批制度、信息披露制度等方面推進更多改革，證券期貨市場的健康運轉(zhuǎn)才可期。 總之，對于證券期貨市場的違法違規(guī)行為需要多管齊下，既需要重獎舉報，也需要重罰違規(guī)，同時監(jiān)管機構(gòu)在查處案件的過程中也需要依法行政，讓每個主體感受到公平與正義，這樣才是市場之福。（記者 田享華） |