新華社北京６月１５日電（記者劉詩(shī)平、白潔純）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)日前印發(fā)《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量參考基準(zhǔn)的通知》?！锻ㄖ芬?，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從２００７年１０月第一個(gè)工作日開(kāi)始，將自行編制的人民幣債券收益率曲線(xiàn)計(jì)量盈虧數(shù)據(jù)與銀監(jiān)會(huì)確定的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，并依據(jù)規(guī)定向銀監(jiān)會(huì)提供差異報(bào)告。
這意味著我國(guó)銀行業(yè)人民幣交易業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量參考基準(zhǔn)的人民幣債券收益率曲線(xiàn)將正式確立。
人民幣債券收益率曲線(xiàn)，是由不同期限人民幣債券的收益率構(gòu)成的曲線(xiàn)。在我國(guó)，以政府信用為基礎(chǔ)的人民幣債券，具有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)特征，包括國(guó)債、央行票據(jù)與政策性金融債。由于我國(guó)人民幣債券市場(chǎng)發(fā)展還不夠完善，人民幣債券基準(zhǔn)收益率曲線(xiàn)不夠完善，缺乏全行業(yè)統(tǒng)一的人民幣債券收益率曲線(xiàn)作為參考基準(zhǔn)，而銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采用自行編制的收益率曲線(xiàn)進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和管理時(shí)，依賴(lài)主觀判斷的因素較多，不利于監(jiān)管部門(mén)對(duì)各行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行統(tǒng)一的判斷與比較，因此需要建立我國(guó)銀行業(yè)人民幣業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的債券收益率曲線(xiàn)。
《通知》共１１條。第一條與第二條強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)既要重視收益率曲線(xiàn)的應(yīng)用，又充分尊重銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)所用收益率曲線(xiàn)的自主選擇權(quán)。第三條至第六條對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)選用的收益率曲線(xiàn)的合理性、穩(wěn)定性、可比性、應(yīng)用范圍做了具體規(guī)定。第七條至第九條將中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司編制公布的銀行間國(guó)債收益率曲線(xiàn)、央行票據(jù)收益率曲線(xiàn)與政策性金融債收益率曲線(xiàn)作為計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的參考基準(zhǔn)，要求銀行將自行計(jì)量的數(shù)據(jù)與其進(jìn)行比較，并依據(jù)規(guī)定向銀監(jiān)會(huì)提供差異報(bào)告，從而使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)自行選用的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)具有了統(tǒng)一的參照系。第十條與第十一條明確了《通知》的具體適用范圍。
銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《通知》的下發(fā)，標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)人民幣交易業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的債券收益率曲線(xiàn)正式確立，為有效實(shí)施和落實(shí)國(guó)際通用的各類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施和模型奠定了基礎(chǔ)，有助于進(jìn)一步提高銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
進(jìn)一步提高銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平
——銀監(jiān)會(huì)就《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量參考基準(zhǔn)的通知》答記者問(wèn)
新華社北京６月１５日電（記者 劉詩(shī)平、白潔純）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)日前下發(fā)《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量參考基準(zhǔn)的通知》，這標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)人民幣交易業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量參考基準(zhǔn)將正式確立。６月１５日，銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就相關(guān)問(wèn)題回答了記者的提問(wèn)。
問(wèn)：《通知》出臺(tái)的背景是什么？
答：隨著我國(guó)金融市場(chǎng)改革的逐步深化和推進(jìn)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐步加大。銀監(jiān)會(huì)２００６年對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查與檢查時(shí)發(fā)現(xiàn)，我國(guó)銀行業(yè)人民幣資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，而隨著銀行業(yè)機(jī)構(gòu)人民幣債券投資與交易的數(shù)額不斷增加，我國(guó)銀行業(yè)面臨的人民幣利率風(fēng)險(xiǎn)正在逐步增大。
但由于我國(guó)人民幣債券市場(chǎng)發(fā)展還不夠完善，人民幣債券基準(zhǔn)收益率曲線(xiàn)不夠完善，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)人民幣交易賬戶(hù)進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和管理依賴(lài)自身主觀判斷的因素較多，缺乏統(tǒng)一的計(jì)量參考基準(zhǔn)，這不利于監(jiān)管部門(mén)對(duì)各行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行統(tǒng)一判斷與比較，而國(guó)際通用的各類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施和模型也難以得到有效實(shí)施和落實(shí)，因此需要建立對(duì)我國(guó)銀行業(yè)人民幣業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)量參考基準(zhǔn)。
問(wèn)：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量參考基準(zhǔn)的建立有何重大意義？
答：確立統(tǒng)一的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量參考基準(zhǔn)，有利于建立我國(guó)銀行業(yè)對(duì)人民幣交易業(yè)務(wù)進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的公允標(biāo)準(zhǔn)。由于人民幣債券基準(zhǔn)收益率曲線(xiàn)不夠完善，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)逐日盯市、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作存在較大的主觀隨意性，既不利于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自身的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，也使得監(jiān)管部門(mén)對(duì)于各機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控缺乏一致的判斷和衡量標(biāo)準(zhǔn)。因此，盡快構(gòu)建銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行人民幣交易業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控計(jì)量的參考基準(zhǔn)，有助于有效落實(shí)《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，進(jìn)一步提高銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，并為后續(xù)有效實(shí)施和落實(shí)各類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施和模型奠定基礎(chǔ)。
問(wèn)：根據(jù)《通知》要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是否必須選用統(tǒng)一計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理？
答：在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的選擇上，《通知》賦予銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)充分的自主權(quán)，即各行可使用自行編制的或其它機(jī)構(gòu)編制的收益率曲線(xiàn)進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，而中債收益率曲線(xiàn)只是作為各行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理以及監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的計(jì)量參考基準(zhǔn)。
問(wèn)：《通知》對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的人民幣債券收益率曲線(xiàn)提出了哪些要求？
答：根據(jù)《通知》規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的收益率曲線(xiàn)應(yīng)滿(mǎn)足以下要求：收益率曲線(xiàn)對(duì)市場(chǎng)變化情況的反映要客觀、合理，應(yīng)力求建立在全面、客觀、合理的債券數(shù)據(jù)源基礎(chǔ)上，并盡量剔除異常價(jià)格的影響；收益率曲線(xiàn)的構(gòu)建模型應(yīng)適應(yīng)債券市場(chǎng)多變的收益率形態(tài)，并滿(mǎn)足光滑性和穩(wěn)定性的要求；用于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的收益率曲線(xiàn)應(yīng)至少有一年以上的收益率曲線(xiàn)數(shù)據(jù)可供比較、查詢(xún)；各行用于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的收益率曲線(xiàn)應(yīng)包括但不限于國(guó)債、央行票據(jù)、政策性金融債等人民幣債券品種。
問(wèn)：作為各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量參考基準(zhǔn)，目前的中債收益率曲線(xiàn)建設(shè)是否足夠完善？
答：中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司作為中國(guó)債券市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)的主要提供者，具有市場(chǎng)信息豐富、專(zhuān)業(yè)化和中立性等優(yōu)勢(shì)，具有相當(dāng)高的市場(chǎng)認(rèn)可度。經(jīng)多次與中外銀行溝通、座談，最終認(rèn)為確定中債收益率曲線(xiàn)作為我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量參考基準(zhǔn)較為適宜。
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銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行試辦金融租賃公司實(shí)施審慎市場(chǎng)準(zhǔn)入
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生日前表示，目前，有５家商業(yè)銀行試辦金融租賃公司得到了國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，銀監(jiān)會(huì)正對(duì)其實(shí)施審慎的市場(chǎng)準(zhǔn)入。取得經(jīng)驗(yàn)后，銀監(jiān)會(huì)將視實(shí)際需求批準(zhǔn)更多符合資質(zhì)的商業(yè)銀行設(shè)立租賃公司。
銀監(jiān)會(huì)提出銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入5至10年目標(biāo)
銀監(jiān)會(huì)副主席唐雙寧強(qiáng)調(diào)指出，大中型銀行要力爭(zhēng)通過(guò)５至１０年的努力，中間業(yè)務(wù)收入占比由現(xiàn)在的１７％達(dá)到４０％至５０％；城市商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)５年左右的努力，中間業(yè)務(wù)收入占比由現(xiàn)在的３．６７％提升到２０％；農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)５年左右的努力，中間業(yè)務(wù)收入占比從目前不到１％力爭(zhēng)達(dá)到１０％。
銀監(jiān)會(huì)首席顧問(wèn):銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控要做到5個(gè)"關(guān)注"
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)首席顧問(wèn)沈聯(lián)濤近日在廈門(mén)調(diào)研時(shí)，就當(dāng)前銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管的熱點(diǎn)和方向，提出銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控要做到五個(gè)“關(guān)注”。
沈聯(lián)濤說(shuō)，一要關(guān)注市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。匯率和利率的調(diào)整變化影響銀行的資金價(jià)格，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生重大影響，商業(yè)銀行有必要通過(guò)模型和壓力測(cè)試來(lái)檢驗(yàn)自己的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該關(guān)注、研究市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)各類(lèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的影響。
