各位來賓、女士們、先生們:
大家下午好!很高興參加“2013財新峰會”。首先,我代表中國證監(jiān)會,對峰會的召開表示熱烈祝賀,對大家長期以來給予資本市場的關心和支持表示衷心的感謝。
一個多月前,黨的十八屆三中全會勝利召開。會議對全面深化改革進行了系統(tǒng)部署,隨著會議精神的貫徹落實,必將對我國經濟社會發(fā)展產生重大而深遠的影響。我國資本市場是改革開放偉大實踐的產物。過去20多年來,資本市場與經濟社會發(fā)展戰(zhàn)略緊密相連,每一次改革階段性重點任務的調整,都對資本市場提出了要求、提供了動力,資本市場建設也推動了相關領域的改革進程。這次三中全會通過的《關于全面深化改革若干重大問題的決定》,明確提出了建設統(tǒng)一開放、競爭有序的市場體系,要使市場在資源配置中起決定性作用。要求健全多層次資本市場體系,推進股票發(fā)行注冊制改革,多渠道推動股權融資,發(fā)展并規(guī)范債券市場,提高直接融資比重,優(yōu)化上市公司投資者回報機制,保護投資者尤其是中小投資者合法權益等具體任務,為資本市場改革發(fā)展指明了方向。《決定》還提出了積極發(fā)展混合所有制經濟、推動國有企業(yè)完善現代企業(yè)制度、建立更加公平可持續(xù)的社會保障制度等舉措,這都將為資本市場的改革發(fā)展提供有力的支持。因此,當前資本市場面臨著難得的機遇。上周召開的中央經濟工作會議在部署2014年重點工作時,再次提出了優(yōu)化融資結構,提高直接融資比重的要求。
當前和今后一段時期,我們將深入貫徹落實三中全會和中央經濟工作會議精神,加快建設與我國經濟社會發(fā)展水平相適應的多層次資本市場,更好地促進經濟社會轉型發(fā)展。
一、堅持市場化改革取向,切實提高資本形成、流轉、配置的效率
資本市場各項功能的發(fā)揮,需要一個結構合理、發(fā)展均衡、功能完善、穩(wěn)健高效的市場體系,也需要一套體系完備、銜接有序、運行高效的體制機制安排。20多年來,我國資本市場取得巨大成就,但總體上仍處于“新興加轉軌”階段,市場格局以股票為主,債券市場不夠發(fā)達,期貨衍生品功能發(fā)揮不充分,在股票市場內部也存在交易所市場規(guī)模大、場外市場滯后的結構性問題。同時,市場內部運行機制和外部生態(tài)環(huán)境的市場化程度也不高,總體還是行政主導型的,依據市場規(guī)則、市場價格、市場競爭實現資源配置效益最大化和效率最優(yōu)化的機制還沒有形成。
針對這些問題,一方面,要下大力氣健全多層次資本市場體系,形成符合經濟發(fā)展實際需要的多層次資本市場格局。要優(yōu)化各層次股票市場制度安排,壯大主板市場,豐富主板的內涵,繼續(xù)發(fā)展中小企業(yè)板,改革創(chuàng)業(yè)板,加快完善全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng),規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權市場,探索發(fā)展證券公司的柜臺交易市場。要積極發(fā)展統(tǒng)一規(guī)范的債券市場。加速發(fā)展商品期貨市場,穩(wěn)步發(fā)展金融期貨市場,推進場外衍生品市場建設。另一方面,要著力健全有利于市場功能發(fā)揮和穩(wěn)定運行的體制機制。要以注冊制為目標,積極推進股票發(fā)行體制改革,強化信息披露,完善配套制度,改革審核方式,加強市場監(jiān)管,促進市場主體歸位盡責;要以構筑符合我國實際的上市公司退市制度為突破口,健全市場優(yōu)勝劣汰機制;要以提升市場主體核心競爭力為著力點,健全市場創(chuàng)新發(fā)展機制;以維護市場穩(wěn)健運行為重點,完善市場交易運行機制和風險防范處置機制。
二、堅持法治化取向,推進市場治理體系和治理能力現代化
把市場建設納入法治軌道,既是資本市場發(fā)展的內在規(guī)律,也是現代社會發(fā)展的迫切要求。經過多年努力,我們初步形成了相對健全的資本市場法律體系,對市場改革發(fā)展起到了很好的保駕護航作用。但在市場快速發(fā)展過程中,有些領域的制度供給還沒有及時跟上,相關創(chuàng)新活動面臨不確定性風險;有些領域的法規(guī)沒有根據新的形勢及時修訂,從而限制了市場的創(chuàng)新活力;有些領域的法規(guī)落實還不夠到位,違法違規(guī)行為易發(fā)多發(fā)。
“法制強則市場興”。要根據新的形勢和任務,大力加強法治建設。在法律制度供給方面,要認真總結實踐經驗,推動《證券法》修改和《期貨法》制定,推動出臺上市公司監(jiān)管、私募基金監(jiān)管、資產證券化等方面的政策法規(guī),推動完善相關司法解釋,加快推進證監(jiān)會部門規(guī)章和規(guī)范性文件的“立、改、廢”,抓緊形成相對科學完備的法律實施規(guī)范子體系。在法律制度執(zhí)行方面,要完善執(zhí)法機制,統(tǒng)一執(zhí)法標準,充分借助信息化等手段,大幅提高執(zhí)法效率,加大執(zhí)行力度,堅決打擊證券期貨違法違規(guī)行為,切實維護市場秩序,保護投資者尤其是中小投資者的合法權益。
三、堅持國際化取向,增強市場發(fā)展動力
近年來,我國經濟的國際化程度日益加深,資本市場迫切需要通過國際國內兩個市場提高資源配置效率,有效管理各種風險。但目前,我國資本市場總體上仍是封閉市場,對外開放程度有限。今后,必須堅持以開放促改革,以國際化促進市場化、法治化的思路,積極順應全球經濟一體化趨勢,密切配合利率、匯率市場化改革和人民幣資本項目可兌換進程,積極推進資本市場國際化。將有序提升境內外機構和個人跨境投融資的便利化水平,積極開發(fā)跨境、跨市場金融產品,探索多樣化掛牌方式和交易機制,逐步放寬證券期貨業(yè)外資準入限制,鼓勵境內外證券期貨經營機構差異化“走出去”,等等。
當前,推進資本市場對外開放的一個重點工作是,認真貫徹十八屆三中全會關于“加快自由貿易區(qū)建設”的決定,支持上海自貿區(qū)建設。今年九月份以來,我們按照黨中央、國務院的部署,推出了資本市場支持促進自貿區(qū)建設的五項措施,積極配合有關方面做好自貿區(qū)外商準入負面清單的編制工作,批準上海期貨交易所在自貿區(qū)設立了國際化的原油期貨交易平臺—上海國際能源交易中心,批準華安基金等2家基金管理公司、海通期貨等5家期貨公司在自貿區(qū)設立專業(yè)子公司。下一步,將進一步研究細化相關政策措施,抓緊制定實施細則,支持自貿區(qū)內符合條件的單位和個人按照規(guī)定跨境雙向投資,為區(qū)內金融機構和企業(yè)提供國際化的金融交易平臺和風險管理工具,依托國際原油期貨平臺吸引境外投資者參與境內期貨交易,切實加強對相關試點工作的監(jiān)測和管理,牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。
女士們,先生們:
推進資本市場的市場化、法治化和國際化進程,是一項長期的系統(tǒng)工程,需要包括新聞媒體在內的社會各界的大力支持和配合。長期以來,證監(jiān)會十分注重與媒體的溝通和交流,特別是今年相繼成立了新聞辦公室,設立了專職新聞發(fā)言人,上線運行了官方微博和微信,在回應媒體關切、引導市場輿論方面進行了有益探索,取得了積極成效。今后,將采取多種措施,繼續(xù)加強與媒體的互動,進一步提高市場和監(jiān)管的透明度。也希望大家一如既往地關心、支持證監(jiān)會的工作,更好地發(fā)揮監(jiān)管部門與廣大市場主體間的橋梁紐帶作用,共同推動資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。
謝謝大家!