11月15日，證監(jiān)會(huì)召開新聞發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人通報(bào)了對光大證券異常交易事件涉及違法違規(guī)行為的正式行政處罰決定，介紹了股指期權(quán)仿真交易啟動(dòng)以來的有關(guān)情況，并回答了記者關(guān)心的問題?！?/p>
一、關(guān)于股指期權(quán)仿真交易啟動(dòng)以來的有關(guān)情況
中國金融期貨交易所（以下簡稱中金所）于11月8日正式啟動(dòng)全市場股指期權(quán)仿真交易。合約標(biāo)的為滬深300指數(shù)；合約乘數(shù)為每點(diǎn)100元人民幣，合約類型為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)；報(bào)價(jià)單位為點(diǎn)；最小變動(dòng)價(jià)位0.1點(diǎn)；合約月份為當(dāng)月、下2個(gè)月及隨后2個(gè)季月共5個(gè)月份；每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日滬深300指數(shù)收盤價(jià)的±10%；最后交易日和到期日為到期月份的第三個(gè)星期五；采用現(xiàn)金交割的方式；合約代碼為IO。首日有25家會(huì)員參與了仿真交易，交易平穩(wěn)有序，技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)正常；參與仿真交易的法人和自然人賬戶共190個(gè)，全天共成交103,355手，市場交易整體平穩(wěn)理性。
股指期權(quán)在金融衍生品市場中占據(jù)重要地位。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，股指期權(quán)和股指期貨作為場內(nèi)市場的基礎(chǔ)產(chǎn)品，互相配合，構(gòu)建起較為完整的場內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。啟動(dòng)仿真交易是推出股指期權(quán)交易的準(zhǔn)備工作之一。我會(huì)將根據(jù)資本市場的整體發(fā)展?fàn)顩r及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)需求，指導(dǎo)相關(guān)各方繼續(xù)推進(jìn)規(guī)則制定、市場培訓(xùn)，投資者教育、技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，待條件具備、時(shí)機(jī)成熟時(shí)適時(shí)推出股指期權(quán)。
二、回答記者提問
問：有媒體認(rèn)為，昌九生化和威華股份在重大資產(chǎn)重組的信息披露中存在違法違規(guī)行為，對此有何評(píng)價(jià)？
答：2013年11月4日以來昌九生化股價(jià)連續(xù)下跌，部分投資者舉報(bào)昌九生化信息披露存在誤導(dǎo)。威華股份2013年3月13日發(fā)布《股票交易異常波動(dòng)公告》，稱“公司及控股股東（實(shí)際控制人）均不存在應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)或處于籌劃階段的重大事項(xiàng)”，4月16日發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告，部分投資者舉報(bào)其信息披露存在違規(guī)。我會(huì)高度重視投資者反映的情況，正在對相關(guān)問題進(jìn)行核查，一旦發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為，我會(huì)將采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。
問：媒體報(bào)道稱，上市公司并購重組分道制將實(shí)行黑名單制度，請介紹一下具體情況？
答：我會(huì)已關(guān)注到有關(guān)報(bào)道情況。根據(jù)分道制實(shí)施方案，上市公司規(guī)范運(yùn)作程度、中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量、產(chǎn)業(yè)政策及交易類型均是分道制審核類型劃分的重要依據(jù)。
據(jù)了解，近期深圳證券交易所根據(jù)監(jiān)管實(shí)踐，前移監(jiān)管關(guān)口，在二級(jí)市場日常交易監(jiān)控中試行“黑名單”制度，將熱衷頻繁追逐市場熱點(diǎn)、涉嫌迎合市場炒作的上市公司列入重點(diǎn)監(jiān)控范圍，嚴(yán)查相關(guān)股票是否涉嫌內(nèi)幕交易與市場操縱。
我會(huì)將進(jìn)一步加強(qiáng)上市公司重大資產(chǎn)重組內(nèi)幕交易防控事前、事中、事后全過程監(jiān)管。證券交易所將內(nèi)幕信息管理、內(nèi)幕交易防控作為上市公司規(guī)范運(yùn)作評(píng)價(jià)的重要依據(jù)，對相關(guān)股票涉嫌內(nèi)幕交易的公司規(guī)范運(yùn)作水平審慎作出評(píng)價(jià)；我會(huì)將根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)與上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)股票異常交易監(jiān)管的暫行規(guī)定》，對其重組申請實(shí)行暫停審核或終止審核。
問：能否介紹一下各地派出機(jī)構(gòu)近期自辦案件情況？行政處罰權(quán)下放以來效果如何？
答：行政處罰權(quán)下放是證監(jiān)會(huì)執(zhí)法體制改革的重要一環(huán)，也直接涉及到派出機(jī)構(gòu)案件調(diào)查方式調(diào)整、審理力量強(qiáng)化等多方面的工作，需要在實(shí)際運(yùn)行中進(jìn)一步調(diào)整和完善。到目前為止，處罰權(quán)全面下放工作開展只有一個(gè)半月的時(shí)間，要達(dá)到高效平穩(wěn)運(yùn)行的目標(biāo)，這一個(gè)半月的時(shí)間算是尚在起步階段。在案件調(diào)查方面，自10月1日處罰權(quán)下放以來，除原有試點(diǎn)單位上海證監(jiān)局自辦3起案件外，天津、江蘇、湖北、四川、青島、河南、寧波等7家證監(jiān)局已經(jīng)自辦10起案件，涉及內(nèi)幕交易、信息披露違法違規(guī)、中介機(jī)構(gòu)違法違規(guī)等多種案件類型。下一步，我們將按照證監(jiān)會(huì)對稽查執(zhí)法工作的總體部署和相關(guān)意見、規(guī)定，進(jìn)一步做好行政處罰權(quán)下放相關(guān)工作，保證該項(xiàng)制度平穩(wěn)起步、高效運(yùn)行。
問：有媒體報(bào)道，部分券商資管產(chǎn)品出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，對此有何評(píng)價(jià)？
答：有關(guān)證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品虧損嚴(yán)重的信息與目前我們掌握的情況并不相符。截至2013年9月末，共有88家證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，受托資產(chǎn)市值高于受托資金，1110只存續(xù)的集合計(jì)劃中750只單位凈值在1元以上。近期，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也沒有收到證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資虧損及索賠方面的相關(guān)投訴和信訪。在證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管框架和制度設(shè)計(jì)等方面，我們已經(jīng)并將繼續(xù)借鑒成熟市場的成功經(jīng)驗(yàn)和做法。
根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（2003年12月頒布，2012年10月第1次修訂，2013年6月第2次修訂）等法律法規(guī)，目前證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，主要有以下三種業(yè)務(wù)形式：一是面向多個(gè)客戶的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃；二是針對單一客戶的定向資產(chǎn)管理計(jì)劃；三是針對特定目的和特殊需求的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。在產(chǎn)品推介方面，證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品目前定位為私募，不得通過公共媒體宣傳、推介，進(jìn)行公開募集，只能面向合格投資者推介。在托管和信息披露方面，證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品均實(shí)行資產(chǎn)第三方托管制度和信息披露制度，規(guī)定不得向客戶作出保本或者最低投資收益承諾。在投資者適當(dāng)性方面，證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，要充分了解客戶，對客戶進(jìn)行分類，遵循風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，向客戶推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或服務(wù)，禁止誤導(dǎo)客戶購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相符合的產(chǎn)品或服務(wù)?？蛻魬?yīng)當(dāng)獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，不得損害國家利益、社會(huì)公共利益和他人合法權(quán)益。
問：請介紹下近期上市公司股東增持的情況？如果上市公司實(shí)際增持?jǐn)?shù)量遠(yuǎn)低于公告的內(nèi)容，監(jiān)管部門是否會(huì)進(jìn)行調(diào)查？
答：根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》、《上市公司收購管理辦法》等法規(guī)規(guī)定，持有公司5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化時(shí)，應(yīng)履行信息披露義務(wù)，上市公司股東增持達(dá)到相應(yīng)比例應(yīng)履行要約收購義務(wù)等。
近期，部分上市公司發(fā)布主要股東增持公告受到了市場關(guān)注。上市公司股東進(jìn)行股份增持屬于自主決策行為，我會(huì)對其信息披露等行為進(jìn)行監(jiān)管。其增持行為往往是一個(gè)持續(xù)過程，如果增持過程、信息披露等方面存在違規(guī)，我會(huì)將采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。
問：隆基股份的調(diào)查情況尚未公布，而該公司三季報(bào)顯示實(shí)現(xiàn)扭虧，請問是否會(huì)對該公司的調(diào)查產(chǎn)生影響？
答：隆基股份自2011年7月25日通過發(fā)審會(huì)至2012年3月15日取得發(fā)行核準(zhǔn)批文的等待期內(nèi)，其2012年1月至2月營業(yè)利潤同比出現(xiàn)大幅下降，且2012年1月出現(xiàn)巨額虧損，隆基股份未按規(guī)定及時(shí)向我會(huì)報(bào)送上述營業(yè)利潤重大變化情況，涉嫌誤導(dǎo)性陳述。同時(shí)，隆基股份2012年一季度營業(yè)利潤等財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)重大變化，其未在4月10日刊登的《招股說明書》中披露上述重大變化情況，也未在發(fā)行過程中對上述情況進(jìn)行補(bǔ)充公告。據(jù)此，證監(jiān)會(huì)于2013年4月25日對隆基股份立案稽查，目前案件調(diào)查已經(jīng)結(jié)束，正在審理過程中。
隆基股份2013年三季報(bào)凈利潤同比大幅增長，體現(xiàn)的是該公司2013年的經(jīng)營狀況，但我會(huì)案件調(diào)查是針對其前期既已發(fā)生的違法違規(guī)行為，此后的業(yè)績調(diào)整不會(huì)對案件調(diào)查結(jié)論產(chǎn)生影響。
