當(dāng)前,我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行總體平穩(wěn),物價(jià)形勢(shì)基本穩(wěn)定。前5個(gè)月貨幣信貸和社會(huì)融資總量增長(zhǎng)較快。5月末,金融機(jī)構(gòu)備付率為1.7%,截至6月21日,全部金融機(jī)構(gòu)備付金約為1.5萬(wàn)億元。通常情況下,全部金融機(jī)構(gòu)備付金保持在六、七千億元左右即可滿足正常的支付清算需求,若保持在1萬(wàn)億元左右則比較充足,所以總體看,當(dāng)前流動(dòng)性總量并不短缺。
受貸款增長(zhǎng)較快、企業(yè)所得稅集中清繳、端午節(jié)假期現(xiàn)金需求、外匯市場(chǎng)變化、補(bǔ)繳法定準(zhǔn)備金等多種因素疊加影響,近期貨幣市場(chǎng)利率仍出現(xiàn)上升和波動(dòng)。
為保持貨幣市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行,近日央行已向一些符合宏觀審慎要求的金融機(jī)構(gòu)提供了流動(dòng)性支持,一些自身流動(dòng)性充足的銀行也開始發(fā)揮穩(wěn)定器作用向市場(chǎng)融出資金,貨幣市場(chǎng)利率已回穩(wěn)。6月25日,隔夜質(zhì)押式回購(gòu)利率已回落至5.83%,比6月20日回落592個(gè)基點(diǎn)。隨著時(shí)點(diǎn)性和情緒性因素的消除,預(yù)計(jì)利率波動(dòng)和流動(dòng)性緊張狀況將逐步緩解。
下一階段,人民銀行將認(rèn)真貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院第13次常務(wù)會(huì)議精神,繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策,把穩(wěn)健的貨幣政策堅(jiān)持住、發(fā)揮好。同時(shí),也要根據(jù)市場(chǎng)流動(dòng)性的實(shí)際狀況,積極運(yùn)用公開市場(chǎng)操作、再貸款、再貼現(xiàn)及短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具(SLO)、常備借貸便利(SLF)等創(chuàng)新工具組合,適時(shí)調(diào)節(jié)銀行體系流動(dòng)性,平抑短期異常波動(dòng),穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期,保持貨幣市場(chǎng)穩(wěn)定,為金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)創(chuàng)造良好貨幣條件。
商業(yè)銀行要繼續(xù)加強(qiáng)流動(dòng)性和資產(chǎn)負(fù)債管理。一是要加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性影響因素的研判,正確估計(jì)流動(dòng)性形勢(shì),沉著冷靜應(yīng)對(duì)流動(dòng)性波動(dòng),避免非理性行為,保持日常流動(dòng)性合理水平。大型銀行要進(jìn)一步發(fā)揮好市場(chǎng)穩(wěn)定器作用。重大突發(fā)性問(wèn)題要及時(shí)報(bào)告央行。對(duì)于貸款符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀審慎要求、有利于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、總量和進(jìn)度比較穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu),若資金安排出現(xiàn)暫時(shí)性頭寸缺口,央行將提供流動(dòng)性支持;對(duì)流動(dòng)性管理出現(xiàn)問(wèn)題的機(jī)構(gòu),也將視情況采取相應(yīng)措施,維持貨幣市場(chǎng)的整體穩(wěn)定。二是要統(tǒng)籌兼顧流動(dòng)性與盈利性等經(jīng)營(yíng)目標(biāo),按宏觀審慎要求,合理安排資產(chǎn)負(fù)債總量和期限結(jié)構(gòu),合理把握一般貸款、票據(jù)融資等的配置結(jié)構(gòu)和投放進(jìn)度,謹(jǐn)慎控制信貸等資產(chǎn)擴(kuò)張偏快可能導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)防范。同時(shí),要按照“用好增量、盤活存量”的要求,在保持信貸平穩(wěn)適度增長(zhǎng)的同時(shí),調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),加大對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”、先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)、消費(fèi)升級(jí)以及企業(yè)“走出去”等方面的支持力度;從嚴(yán)控制產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩行業(yè)貸款,但不搞“一刀切”。三是要進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)交易行為,嚴(yán)肅交易紀(jì)律,維護(hù)良好市場(chǎng)秩序。上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shibor)報(bào)價(jià)行要嚴(yán)格按照?qǐng)?bào)價(jià)準(zhǔn)則理性報(bào)價(jià),并切實(shí)履行報(bào)價(jià)成交義務(wù)。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商和貨幣市場(chǎng)成員要自覺(jué)維護(hù)市場(chǎng)交易秩序,真實(shí)報(bào)價(jià)和交易,嚴(yán)禁虛假報(bào)價(jià)誤導(dǎo)市場(chǎng)。對(duì)發(fā)生此類問(wèn)題的機(jī)構(gòu)將予以嚴(yán)肅處理。
人民銀行辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行流動(dòng)性管理事宜的函
中國(guó)人民銀行上海總部,各分行、營(yíng)業(yè)管理部,各省會(huì)(首府)城市中心支行、深圳市中心支行,國(guó)家開發(fā)銀行,各政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行,中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、北京銀行、上海銀行、江蘇銀行:
當(dāng)前,我國(guó)銀行體系流動(dòng)性總體處于合理水平,但由于金融市場(chǎng)變化因素較多,且臨近半年末重要時(shí)點(diǎn),客觀上對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理提出了更高的要求。根據(jù)黨中央國(guó)務(wù)院關(guān)于做好當(dāng)前經(jīng)濟(jì)工作的有關(guān)要求,各金融機(jī)構(gòu)要繼續(xù)認(rèn)真貫徹穩(wěn)健貨幣政策,切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),不斷提高流動(dòng)性管理的主動(dòng)性和科學(xué)性,繼續(xù)強(qiáng)化流動(dòng)性管理,促進(jìn)貨幣環(huán)境穩(wěn)定。 >>>詳細(xì)內(nèi)容