近日，保監(jiān)會(huì)頒布了《關(guān)于〈保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法〉第四條有關(guān)問題的通知》（以下簡稱“《通知》”），自2013年4月9日起實(shí)施。我會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就有關(guān)問題答記者問。
問：《通知》出臺(tái)的目的是什么？
答：股權(quán)是公司治理的基礎(chǔ)，加強(qiáng)股權(quán)監(jiān)管對(duì)于完善保險(xiǎn)公司治理關(guān)系重大。2004年實(shí)施的《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》對(duì)中資保險(xiǎn)公司股東設(shè)置了20%的持股比例限制。2010年實(shí)施的《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》第四條結(jié)合保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展實(shí)際，對(duì)放寬中資保險(xiǎn)公司股東持股比例進(jìn)行了原則性規(guī)定。2012年6月實(shí)施的《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于鼓勵(lì)和支持民間投資健康發(fā)展的實(shí)施意見》對(duì)此進(jìn)行了重申?！锻ㄖ钒凑铡皥?jiān)持戰(zhàn)略投資、優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、避免同業(yè)競爭、維護(hù)穩(wěn)健發(fā)展”的原則，對(duì)放寬持股比例的具體條件和程序進(jìn)行了明確規(guī)定。適當(dāng)放寬中資保險(xiǎn)公司股東持股比例，符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，有利于吸引戰(zhàn)略投資者，增強(qiáng)保險(xiǎn)行業(yè)資本實(shí)力，也有利于強(qiáng)化保險(xiǎn)公司股東責(zé)任，提高保險(xiǎn)公司治理效率。
問：《通知》對(duì)持股超過20%的有關(guān)股東設(shè)定了哪些條件？
答：《通知》對(duì)持股超過20%的股東，一方面設(shè)定必要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，包括最近一年年末總資產(chǎn)不少于100億元人民幣、凈資產(chǎn)達(dá)到總資產(chǎn)的30%以上、累計(jì)對(duì)外長期股權(quán)投資不超過凈資產(chǎn)；另一方面設(shè)定了投資經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，要求投資保險(xiǎn)行業(yè)3年以上，且具有持續(xù)出資能力和管理能力。
問：《通知》為什么要設(shè)定51%的持股比例上限？
答：《通知》本著“既要放開，又要穩(wěn)妥”的原則，設(shè)定持股比例上限，可以防止股權(quán)過于集中對(duì)公司治理和經(jīng)營管理造成不良影響。此前，保監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)單位的最高持股比例也限定為51%。
問：保監(jiān)會(huì)對(duì)有關(guān)股東如何實(shí)施有效監(jiān)管？
答：《通知》適當(dāng)增加了持股20%以上股東的義務(wù)，包括三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓、重大變更及時(shí)披露等?！锻ㄖ愤€特別強(qiáng)調(diào)對(duì)股東關(guān)聯(lián)關(guān)系的監(jiān)管，對(duì)于關(guān)聯(lián)持股超過20%的，要求其中持股比例最高的股東必須符合相關(guān)條件，防止通過關(guān)聯(lián)關(guān)系規(guī)避監(jiān)管。對(duì)于符合控股股東標(biāo)準(zhǔn)的，還將按照《保險(xiǎn)公司控股股東管理辦法》的有關(guān)要求，實(shí)施控制行為、交易行為、資本協(xié)助、信息披露和保密、監(jiān)管配合等方面的監(jiān)管。
問：《通知》為何不允許新設(shè)保險(xiǎn)公司突破20%限制？
答：這主要是考慮到新設(shè)公司的公司治理和內(nèi)控體系尚不成熟穩(wěn)定，股東對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的投資和管理能力也較弱，單一股東高比例控股很有可能造成公司治理風(fēng)險(xiǎn)。
