2011年全國社會保障基金年度報告
一、社?；饡艣r
（一）社保基金會簡介
1.法定中文名稱：全國社會保障基金理事會（簡稱：社?；饡?/p>
法定英文名稱：National Council for Social Security Fund, PRC(縮寫：SSF)
2.法定代表人：戴相龍
3.成立時間：2000年8月
4.注冊及辦公地址：北京西城區(qū)豐匯園11號樓豐匯時代大廈南座
（二）社保基金會的職責(zé)
社?；饡菄鴦?wù)院直屬事業(yè)單位，經(jīng)費實行財政全額預(yù)算撥款。主要職責(zé)如下：
1.受托管理全國社會保障基金、做實個人賬戶試點省市基本養(yǎng)老保險個人賬戶中央補助資金等（以下統(tǒng)稱基金）。
2.制定基金的投資經(jīng)營策略并組織實施。
3.選擇并委托基金投資管理人、托管人對基金委托資產(chǎn)進(jìn)行投資運作和托管，對投資運作和托管情況進(jìn)行檢查；在規(guī)定的范圍內(nèi)對基金資產(chǎn)進(jìn)行直接投資運作。
4.負(fù)責(zé)基金的財務(wù)管理與會計核算，定期編制會計報表，起草財務(wù)會計報告。
5.定期向社會公布基金的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和收益等財務(wù)情況。
6.根據(jù)財政部、人力資源和社會保障部共同下達(dá)的指令和確定的方式撥出資金。
7.承辦國務(wù)院交辦的其他事項。
（三）社?；饡芾淼幕?/p>
根據(jù)國務(wù)院及財政部、人力資源和社會保障部的規(guī)定，社?；饡芡泄芾硪韵禄穑?/p>
全國社會保障基金（以下簡稱全國社?；穑橹醒胝械膰覒?zhàn)略儲備基金，由中央財政撥入資金、國有股減持或轉(zhuǎn)持所獲資金和股權(quán)資產(chǎn)、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益構(gòu)成。
做實個人賬戶試點省市基本養(yǎng)老保險個人賬戶中央補助資金（以下簡稱個人賬戶基金）為社?；饡茏鰧崅€人賬戶試點省（自治區(qū)、直轄市）委托管理的個人賬戶資金及其投資收益。根據(jù)財政部、人力資源和社會保障部《做實企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險個人賬戶中央補助資金投資管理暫行辦法》和社保基金會與試點?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）簽署的委托投資管理合同，納入全國社?；鸾y(tǒng)一運營，作為基金權(quán)益核算。
（四）社?；饡慕M織架構(gòu)
根據(jù)國務(wù)院批準(zhǔn)的《全國社會保障基金理事會職能配置、內(nèi)設(shè)機構(gòu)和人員編制規(guī)定》和中央機構(gòu)編制委員會辦公室相關(guān)批復(fù)，社?；饡诮梃b國際養(yǎng)老金管理機構(gòu)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，設(shè)置了如下內(nèi)部組織架構(gòu)(見圖)。
社?；饡M織架構(gòu)圖
理事大會由理事長、副理事長、理事組成, 是社保基金會的最高權(quán)力機構(gòu)，主要負(fù)責(zé)基金的重大戰(zhàn)略決策和社保基金會的重大事宜決策。理事長、副理事長由國務(wù)院任命，理事由國務(wù)院聘任。
理事長是社?；饡姆ǘù砣撕妥罡哓?fù)責(zé)人。
社?；饡F(xiàn)設(shè)辦公廳、規(guī)劃研究部、基金財務(wù)部、投資部、境外投資部、股權(quán)資產(chǎn)部（實業(yè)投資部）、法規(guī)及監(jiān)管部、信息技術(shù)部、機關(guān)黨委（人事部）和機關(guān)服務(wù)中心等職能部門。
投資決策委員會、風(fēng)險管理委員會和專家評審委員會為社保基金會非常設(shè)機構(gòu)。
二、基金投資運作
社?；饡鶕?jù)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)、由財政部與人力資源和社會保障部發(fā)布的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）、《全國社會保障基金境外投資管理暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》）和國務(wù)院、財政部與人力資源和社會保障部的相關(guān)批準(zhǔn)文件進(jìn)行投資運作。財政部會同人力資源和社會保障部對基金的投資運作和托管情況進(jìn)行監(jiān)督。
（一）基金投資理念：長期投資、價值投資和責(zé)任投資。
（二）基金投資方針：審慎投資，安全至上，控制風(fēng)險，提高收益。
（三）基金投資方式：由社?；饡苯舆\作與社?；饡型顿Y管理人運作相結(jié)合。委托投資管理人管理和運作的基金資產(chǎn)由社保基金會選擇的托管人托管。通過戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)實行比例控制。
（四）基金投資范圍：
基金境內(nèi)投資范圍包括：銀行存款、債券、信托投資、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、股票、證券投資基金、股權(quán)投資和股權(quán)投資基金等。
基金境外投資范圍包括：銀行存款、銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣市場產(chǎn)品，債券，股票，證券投資基金，以及用于風(fēng)險管理的掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融工具。
（五）基金資產(chǎn)獨立性：基金資產(chǎn)獨立于社?；饡?、全國社?；鹜顿Y管理人和托管人的資產(chǎn)以及基金投資管理人管理和托管人托管的其他資產(chǎn)?；鹋c社?；饡挝回攧?wù)分別建賬，分別核算。
三、基金主要財務(wù)數(shù)據(jù)
（一）財務(wù)狀況
本報告期末，社?；饡芾淼幕鹳Y產(chǎn)總額8688.20億元，其中：社保基金會直接投資資產(chǎn)5041.12億元，占比58.02％；委托投資資產(chǎn)3647.08億元，占比41.98％。
本報告期末，基金負(fù)債余額302.62億元，主要是投資運營中形成的短期負(fù)債。
本報告期末，基金權(quán)益總額為8385.58億元，其中：全國社保基金權(quán)益7727.65億元，個人賬戶基金權(quán)益657.93億元。
（二）投資業(yè)績
本報告期，基金權(quán)益投資收益額73.37億元，其中，已實現(xiàn)收益額430.95億元（已實現(xiàn)收益率5.58％），交易類資產(chǎn)公允價值變動額-357.58億元。投資收益率0.84％。
基金自成立以來的累計投資收益額2845.93億元，年均投資收益率8.40％。
四、基金會計報表及報表附注
（一）會計報表
1.基金資產(chǎn)負(fù)債表（會社基01表）
2.基金收益表（會社基02表）
3.基金權(quán)益變動表（會社基01表附表）
（二）會計報表附注
1.會計報表的編制基礎(chǔ)
基金按照財政部于2006年2月15日發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》及相關(guān)規(guī)定編制會計報表。
2.重要會計政策
（1）會計年度
會計年度自公歷1月1日起至12月31日止。
（2）核算基礎(chǔ)
基金會計核算以權(quán)責(zé)發(fā)生制為記賬基礎(chǔ)。
（3）記賬本位幣
基金以人民幣為記賬本位幣。境外委托投資業(yè)務(wù)以美元為記賬本位幣。資產(chǎn)負(fù)債表日，美元會計報表按中國人民銀行公布的美元對人民幣匯率中間價折算為人民幣會計報表。
（4）金融資產(chǎn)的分類與計量
基金金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時，根據(jù)財政部印發(fā)的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)。
以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，以公允價值計量，當(dāng)期公允價值變動計入當(dāng)期損益，交易費用在初始確認(rèn)時計入當(dāng)期損益。
持有至到期投資按交易日實際支付的全部價款（不含應(yīng)收利息）確認(rèn)入賬，后續(xù)計量采用實際利率法，按攤余成本進(jìn)行，在終止確認(rèn)、發(fā)生減值或攤銷時產(chǎn)生的利得或損失，計入當(dāng)期損益。
可供出售金融資產(chǎn)以公允價值計量，當(dāng)期公允價值變動計入基金權(quán)益，交易費用在初始確認(rèn)時計入成本；可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值產(chǎn)生的損失，計入當(dāng)期損益。
（5）融資與融券回購
融券回購為根據(jù)融券回購協(xié)議接受交易對手證券質(zhì)押、融出資金的合同；融資回購為根據(jù)融資回購協(xié)議以證券質(zhì)押、自交易對手融入資金的合同。
融券回購按向交易對手實際支付的金額進(jìn)行初始確認(rèn)，合同項下收到的證券不計入基金資產(chǎn)負(fù)債表；融資回購按從交易對手實際收到的金額進(jìn)行初始確認(rèn)，合同項下用于質(zhì)押的證券仍在基金資產(chǎn)負(fù)債表中反映。交易價差作為利息收入或支出，在協(xié)議期限內(nèi)按實際利率法計算確認(rèn)。
（6）長期股權(quán)投資
對被投資單位不具有共同控制或重大影響且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資，采用成本法核算；對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資，采用權(quán)益法核算。
（7）收入與費用的確認(rèn)
收入指基金運營收入。財政性撥入全國社?；鹳Y金，以及地方政府劃入的個人賬戶基金，于收到時直接計入基金權(quán)益，不作為收入核算。
基金運營收入和費用按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則計算和確認(rèn)。
（8）資產(chǎn)減值
除交易類金融資產(chǎn)外，在資產(chǎn)負(fù)債表日對持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)及長期股權(quán)投資的賬面價值進(jìn)行檢查，有客觀證據(jù)表明資產(chǎn)發(fā)生減值的，計提減值準(zhǔn)備，確認(rèn)減值損失。
在確認(rèn)減值損失后，期后如有客觀證據(jù)表明資產(chǎn)價值已回復(fù)，且客觀上與確認(rèn)該損失后發(fā)生的事項有關(guān)，原確認(rèn)的減值損失予以轉(zhuǎn)回，權(quán)益性資產(chǎn)的減值損失轉(zhuǎn)回計入基金權(quán)益，債權(quán)性金融資產(chǎn)的減值損失轉(zhuǎn)回計入當(dāng)期損益。
（9）外幣折算
①外幣交易折算
外幣交易在初始確認(rèn)時采用交易發(fā)生日的即期匯率折算為記賬本位幣。
資產(chǎn)負(fù)債表日，外幣貨幣性項目采用資產(chǎn)負(fù)債表日匯率折算為記賬本位幣，資產(chǎn)負(fù)債表日匯率與初始確認(rèn)時或者前一資產(chǎn)負(fù)債表日匯率不同而產(chǎn)生的匯兌差額，計入當(dāng)期損益；以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，采用公允價值確定日的匯率折算，折算后的記賬本位幣與原記賬本位幣金額的差額，作為公允價值變動額，計入當(dāng)期損益或基金權(quán)益；以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目仍以交易發(fā)生日的匯率折算的記賬本位幣金額反映。
外幣對人民幣即期匯率采用中國人民銀行公布的各外幣對人民幣匯率中間價或據(jù)此套算的匯率中間價，境外委托投資中的非美元外幣對美元即期匯率采用路透倫敦時間下午4時的匯率。
②外幣報表折算
資產(chǎn)負(fù)債表日，境外委托投資美元會計報表按以下方法折算為人民幣會計報表：
a.資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)和負(fù)債項目采用資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率折算，委托本金項目采用業(yè)務(wù)發(fā)生日的匯率折算，可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動額采用當(dāng)期平均匯率折算。
b.收益表中的收入與費用項目采用當(dāng)期平均匯率折算。
c.報表折算產(chǎn)生的差額在基金權(quán)益項下單獨列示。
3.交易類和可供出售資產(chǎn)估值原則
(1)場內(nèi)交易的有價證券，以估值日證券交易所公布的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，以上一交易日市價估值（如果上一交易日至估值日期間該證券分紅除權(quán)，按上一交易日價格經(jīng)分紅除權(quán)調(diào)整后的價格估值）；有確鑿證據(jù)表明證券上一交易日的市價不能反映其公允價值的（如上一交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化、購并、異常原因等導(dǎo)致股票長期停牌或臨時停牌等），采用估值技術(shù)對該證券最近交易的市價進(jìn)行調(diào)整，以確定其公允價值；在同一市場的多個交易所交易的證券，以其流動性最好的交易所公布的價格估值；同一證券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按證券所處的市場分別進(jìn)行估值。
（2）場外交易的有價證券，以獨立第三方提供的價格或經(jīng)紀(jì)商的平均報價估值；不能獲得獨立第三方提供的價格或經(jīng)紀(jì)商的平均報價的證券，采用估值技術(shù)等方法確定的價格估值。如果以上價格均不可得，按攤余成本（資產(chǎn)支持證券為剩余本金）估值。
（3）首次公開發(fā)行的未上市股票，以發(fā)行價估值。未上市的配股或增發(fā)新股，按估值日在證券交易所公布的同一股票的市價估值。定向增發(fā)、公開發(fā)行網(wǎng)下配售等有鎖定期的流通受限股票，按估值日在證券交易所公布的同一股票的市價估值。未上市的債券，以獨立第三方提供的價格估值（其中，未上市可分離交易債券，分別按債券和權(quán)證估值）；不能獲得獨立第三方提供價格的，采用成本估值。
（4）被摘牌或退市證券。被接管或被其他公司并購的證券，根據(jù)被接管或并購的條件計算確定估值價格。
（5）股票股利。如發(fā)行新股作為股票股利，且以不同于其母股的交易代碼交易，以該新股的市價估值；如果以與母股同樣的交易代碼交易，以其母股的價格估值。
（6）權(quán)證。場內(nèi)交易權(quán)證按交易所公布的市價估值；當(dāng)日無交易的，以上一交易日的市價估值。公開發(fā)行的未上市權(quán)證，以獨立第三方提供的價格估值；若不能獲得獨立第三方提供的價格，采用估值技術(shù)確定的價值估值。
（7）證券投資基金（共同基金/單位信托）。場內(nèi)交易的證券投資基金（共同基金/單位信托）按證券交易所公布的市價估值；場外交易的證券投資基金（共同基金/單位信托）等集合投資工具按其單位凈值或報價估值。
（8）衍生金融工具。交易所交易的期貨和期權(quán)，以交易所正式交易結(jié)算價格估值。場外交易的衍生金融工具，以獨立第三方提供的價格估值；若不能獲得獨立第三方價格，采用估值技術(shù)確定的價格或選擇交易對手的價格估值。
（9）交易類金融負(fù)債，按與之相對應(yīng)的金融資產(chǎn)的公允價值估值。
（10）如有確鑿證據(jù)表明按上述方法對證券資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價值的，社?；饡M織相關(guān)方面協(xié)商確定合適的估值方法。如國家發(fā)布了新的估值原則，遵從新的規(guī)定。
4.境內(nèi)外國有股轉(zhuǎn)持情況
2011年，全國社?；鹗盏骄硟?nèi)轉(zhuǎn)持國有股118.58億元；自2009年6月執(zhí)行《境內(nèi)證券市場轉(zhuǎn)持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》以來，累計轉(zhuǎn)持境內(nèi)國有股1036.22億元，其中：股票813.44億元，現(xiàn)金222.78億元。
2011年，全國社保基金收到境外轉(zhuǎn)持國有股42.43億元，自2005年執(zhí)行境外國有股減持改轉(zhuǎn)持政策以來，累計轉(zhuǎn)持境外國有股542.79億元。
5.資產(chǎn)負(fù)債表年初數(shù)及收益表上年數(shù)的調(diào)整
(1)根據(jù)按權(quán)益法核算的部分長期股權(quán)投資項目經(jīng)審計的財務(wù)數(shù)據(jù)，調(diào)整之前按其未經(jīng)審計財務(wù)數(shù)據(jù)確認(rèn)的基金公積，調(diào)增資產(chǎn)項目“長期股權(quán)投資”年初數(shù)1.22億元、基金權(quán)益項目“基金公積”年初數(shù)1.22億元。
（2）根據(jù)《財政部國資委證監(jiān)會社保基金會關(guān)于豁免國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)和國有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)問題的通知》（財企（2010）278號）規(guī)定，符合豁免轉(zhuǎn)持政策的國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)和國有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，已實施國有股轉(zhuǎn)持的，進(jìn)行回?fù)芴幚?，社?；饡負(fù)茉摬糠洲D(zhuǎn)持國有股份及持有股份期間派生的所有權(quán)益，包括現(xiàn)金股利，由此調(diào)減基金上年度股利收入0.04億元、“全國社?；稹蹦瓿鯏?shù)0.04億元，調(diào)增“其他負(fù)債”0.04億元。
附件：1、年報附表：會計報表.xls
2、審計報告.pdf
