近日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了林郁涉嫌內(nèi)幕交易案和湖北中泰投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱湖北中泰）及劉琪芳涉嫌內(nèi)幕交易案的查處情況，相關(guān)責(zé)任人員被依法移送公安、司法機(jī)關(guān)處理。
一、林郁涉嫌內(nèi)幕交易案情況
根據(jù)舉報(bào)，2011年4月證監(jiān)會(huì)對(duì)林郁涉嫌內(nèi)幕交易案立案調(diào)查。2011年12月，證監(jiān)會(huì)將本案移送公安機(jī)關(guān)處理。目前公安機(jī)關(guān)正在偵辦中。
經(jīng)查，2007年6月華立集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱華立集團(tuán)）任命林郁為集團(tuán)董事局主席商務(wù)助理，辦理浙江華立科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱華立科技）重組談判事宜。2007年8月底，林郁代表華立集團(tuán)與華數(shù)數(shù)字電視傳媒集團(tuán)有限公司就華立科技整體資產(chǎn)置換及非公開(kāi)發(fā)行股份事宜洽談并達(dá)成一致意見(jiàn)。9月14日，華立科技公告并停牌。9月21日，華立科技公告重組失敗并復(fù)牌。2008年1月5日，林郁代表華立集團(tuán)與上海水產(chǎn)總公司就華立科技整體資產(chǎn)置換及非公開(kāi)發(fā)行股份事宜洽談并達(dá)成一致意見(jiàn)。4月7日，華立科技公告并停牌。
上述兩項(xiàng)重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)屬《證券法》第七十五條規(guī)定的內(nèi)幕信息。林郁在上述兩項(xiàng)重組事宜中代表華立集團(tuán)直接負(fù)責(zé)重組談判，知悉整個(gè)重組談判過(guò)程，為法定內(nèi)幕信息知情人。
2007年8月，林郁在受托代表華立集團(tuán)負(fù)責(zé)重組事項(xiàng)后，在談判前即以周某、倪某某的名義出資成立呼和浩特市匯金企業(yè)咨詢有限公司（以下簡(jiǎn)稱匯金咨詢），并開(kāi)立匯金咨詢證券賬戶買賣股票。2007年9月12日至13日、2008年1月23日，林郁利用匯金咨詢證券賬戶分別買入“華立科技”股票212萬(wàn)余股、17萬(wàn)余股，成交金額分別為2211萬(wàn)余元、228萬(wàn)余元。此外，林郁還受其朋友鄭某某委托，操作鄭某某證券賬戶，于2008年1月22日至3月20日買入“華立科技”股票約190萬(wàn)余股，成交金額2405萬(wàn)余元。
林郁作為內(nèi)幕信息知情人，在華立科技兩次重組期間買入該股票，其行為構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述的“內(nèi)幕交易”行為，同時(shí)涉嫌構(gòu)成《刑法》第一百八十條所述“內(nèi)幕交易罪”的情形，根據(jù)《行政執(zhí)法機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件的規(guī)定》（國(guó)務(wù)院令第310號(hào)）及《最高人民檢察院、公安部關(guān)于經(jīng)濟(jì)犯罪案件追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》，證監(jiān)會(huì)于2011年12月將本案移送公安機(jī)關(guān)處理。
在本案中，上市公司重組談判歷經(jīng)多個(gè)階段，包含多個(gè)內(nèi)幕信息，涉案主體較多，涉案賬戶資金往來(lái)較為復(fù)雜。證監(jiān)會(huì)調(diào)查組通過(guò)周密布置，兵分多路迅速出擊，逐一排查后，最終查清了林郁涉嫌內(nèi)幕交易的事實(shí)。林郁代表上市公司控股股東直接參與上市公司重組談判，本應(yīng)自覺(jué)履行對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組內(nèi)幕信息的保密義務(wù)，卻利用知悉的上市公司具有重大價(jià)值的未公開(kāi)信息，事前設(shè)立匯金咨詢公司開(kāi)立證券賬戶，試圖規(guī)避監(jiān)管，進(jìn)行內(nèi)幕交易，還受托操作他人賬戶進(jìn)行內(nèi)幕交易，是惡意犯罪行為，情節(jié)嚴(yán)重，性質(zhì)惡劣，應(yīng)當(dāng)予以嚴(yán)懲。
二、湖北中泰及劉琪芳涉嫌內(nèi)幕交易案情況
根據(jù)深圳證券交易所監(jiān)控發(fā)現(xiàn)的線索，經(jīng)過(guò)前期調(diào)查，2011年4月，證監(jiān)會(huì)對(duì)湖北中泰涉嫌內(nèi)幕交易行為立案稽查。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，劉琪芳等人利用相關(guān)重組內(nèi)幕信息交易武漢中商集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱武漢中商）股票，情節(jié)嚴(yán)重，涉嫌構(gòu)成內(nèi)幕交易犯罪。2011年12月，證監(jiān)會(huì)將本案移送公安機(jī)關(guān)查處。目前，本案已偵查終結(jié)并移送審查起訴。
本案源于武漢中商擬向武漢團(tuán)結(jié)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱團(tuán)結(jié)集團(tuán)）發(fā)行股票，收購(gòu)團(tuán)結(jié)集團(tuán)持有的武漢中商團(tuán)結(jié)銷品茂管理有限公司49%股權(quán)事項(xiàng)，該事項(xiàng)屬于《證券法》第七十五條規(guī)定的內(nèi)幕信息，形成日期不晚于2010年4月初。2010年6月7日武漢中商停牌。劉琪芳時(shí)任團(tuán)結(jié)集團(tuán)監(jiān)事及關(guān)聯(lián)公司湖北中泰的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，是法定內(nèi)幕信息知情人，知悉上述內(nèi)幕信息。劉琪芳開(kāi)立了湖北中泰的證券賬戶，并直接負(fù)責(zé)資金劃轉(zhuǎn)。湖北中泰賬戶在武漢中商停牌前買入該股票171萬(wàn)余股，成交金額1332萬(wàn)余元，獲利85萬(wàn)余元。
湖北中泰的上述行為違反《證券法》第七十六條“證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開(kāi)前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券”的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述的“內(nèi)幕交易”行為，劉琪芳是直接負(fù)責(zé)的主管人員。上述行為同時(shí)涉嫌構(gòu)成《刑法》第一百八十條規(guī)定的“內(nèi)幕交易罪”的情形，根據(jù)《行政執(zhí)法機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件的規(guī)定》（國(guó)務(wù)院令第310號(hào)）及《最高人民檢察院、公安部關(guān)于經(jīng)濟(jì)犯罪案件追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》，證監(jiān)會(huì)將本案移送公安機(jī)關(guān)查處。
本案作為單位內(nèi)幕交易案，資金劃轉(zhuǎn)與相關(guān)的業(yè)務(wù)往來(lái)存在交織，交易行為較為隱蔽，案件較為復(fù)雜。證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員對(duì)湖北中泰成立以來(lái)的資金情況、經(jīng)營(yíng)情況、歷次變更情況等進(jìn)行仔細(xì)調(diào)查，取得了湖北中泰及劉琪芳涉嫌內(nèi)幕交易的關(guān)鍵證據(jù)。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，上市公司并購(gòu)重組是內(nèi)幕交易的高發(fā)、易發(fā)區(qū)，上述兩起案件均屬于此類案件。從近年來(lái)查處的案件看，此類案件呈現(xiàn)出主體日趨多元、行為較為隱蔽，案件更為復(fù)雜的特點(diǎn)。內(nèi)幕交易交易主體既有上市公司并購(gòu)重組方人員，也有被并購(gòu)重組方和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)人員，此外，單位內(nèi)幕交易案時(shí)有發(fā)生。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)將予以嚴(yán)密監(jiān)控，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，堅(jiān)決查處。
