堅持實業(yè)為本 不斷提高金融服務(wù)水平
——閻慶民主席助理在中國海外投資年會上的演講
（2011年11月15日）
女士們、先生們：
大家好！
很高興參加中國海外投資年會。在當(dāng)前復(fù)雜多變的國內(nèi)外經(jīng)濟金融環(huán)境下，深入研討海外投資戰(zhàn)略，具有重要的現(xiàn)實意義。下面，我就銀行業(yè)科學(xué)支持海外投資戰(zhàn)略談三點意見。
一、科學(xué)把握中國企業(yè)“走出去”面臨的新形勢
從國際看，全球經(jīng)濟金融正處于又一個非常困難的時期。主要表現(xiàn)為“三個更加不確定”：一是主權(quán)債務(wù)危機態(tài)勢更加不確定。歐洲主權(quán)債務(wù)風(fēng)險高企，銀行體系狀況堪憂，全球金融市場和大宗商品市場劇烈動蕩。二是經(jīng)濟復(fù)蘇走勢更加不確定。在金融“去杠桿化”和國際貿(mào)易活動顯著放緩等壓力下，發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟增長缺乏內(nèi)生動力，新興經(jīng)濟體也面臨經(jīng)濟增速放緩和通貨膨脹的雙重壓力。三是矛盾表現(xiàn)形式更加不確定。近期發(fā)生的英國社會騷亂、歐元區(qū)國家罷工，以及美國“占領(lǐng)華爾街”運動等表明，危機背后的深層次矛盾表現(xiàn)形式更加多樣。從國內(nèi)看，我國經(jīng)濟繼續(xù)朝宏觀調(diào)控預(yù)期方向發(fā)展，但抗通脹、調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式、保民生、促和諧的任務(wù)依然十分艱巨。
對此，既要看到國際市場資金需求旺盛、部分投資對象市場估值處于低位等國際有利條件，以及我國經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展、外匯儲備充裕等國內(nèi)有利因素；又要看到貿(mào)易保護主義抬頭、部分地區(qū)政治社會動蕩、海外市場需求低迷等國際風(fēng)險，以及中國企業(yè)海外投資存在事前謀劃不周、事中應(yīng)對不足、事后處置不科學(xué)等問題。中國企業(yè)要按照“十二五”規(guī)劃要求，正確評判形勢，科學(xué)把握方向，做好戰(zhàn)略設(shè)計，杜絕“投機”心理和盲目“抄底”沖動，積極穩(wěn)妥實施“走出去”戰(zhàn)略。特別要注意加深與香港企業(yè)的聯(lián)合，充分發(fā)揮好香港作為國際金融中心和人民幣離岸中心等獨特優(yōu)勢，借助香港這一橋梁、紐帶、平臺，加速項目對接，降低“走出去”的風(fēng)險。
二、銀行業(yè)支持中國企業(yè)“走出去”的戰(zhàn)略重點
銀行業(yè)支持中國企業(yè)“走出去”，要把握好“三個導(dǎo)向”：一是服務(wù)實體經(jīng)濟導(dǎo)向。要充分考慮中國企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略與我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級需求的內(nèi)在協(xié)調(diào)性，重點支持有助于支撐未來經(jīng)濟增長的戰(zhàn)略性投資項目，有助于支持新一代信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、新能源、生物、新材料等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的項目，有助于深化能源、資源、無法替代的高科技和先進制造業(yè)等領(lǐng)域互利合作的項目等。二是支持民族品牌導(dǎo)向。對那些品牌知名度大、科技含量高、具有比較優(yōu)勢的中國企業(yè)“走出去”，銀行業(yè)要重點進行資源傾斜，增強示范和帶動效應(yīng)。三是提升競爭力導(dǎo)向。要全面評估中國企業(yè)海外投資對象與其自身的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，重點支持能提升核心競爭力和實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)的項目。
為支持中國企業(yè)“走出去”，銀行業(yè)做出了積極努力。截至2011年6月末，中資銀行業(yè)金融機構(gòu)在亞洲、歐洲、美洲、非洲和大洋洲共設(shè)有97家一級境外營業(yè)性機構(gòu)，收購（或參股）16家境外機構(gòu)。下一步，應(yīng)主要搞好三類配套，努力提供良好持續(xù)的綜合性金融服務(wù)。一是商業(yè)金融配套。商業(yè)銀行要堅持風(fēng)險可控和商業(yè)化運作原則，結(jié)合國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策，做好市場調(diào)研和目標(biāo)客戶細分，大力發(fā)展并購貸款、國際貿(mào)易融資、保函擔(dān)保等業(yè)務(wù)，強化對中國企業(yè)“走出去”的金融支持。二是政策性金融配套。政策性金融要認真把握其“政策性”戰(zhàn)略定位，積極發(fā)揮其長期投融資優(yōu)勢，科學(xué)開展出口賣方信貸、進口買方信貸、對外承包工程和境外投資貸款、中國政府對外優(yōu)惠貸款等業(yè)務(wù)。同時，商業(yè)金融和政策性金融都要注意利用自身網(wǎng)點布局廣、深處當(dāng)?shù)厥占畔⒎奖愕葍?yōu)勢，為中國企業(yè)“走出去”提供支付結(jié)算、賬戶管理、風(fēng)險管理和財務(wù)顧問、信息咨詢等全方位、綜合性金融服務(wù)。三是新金融業(yè)態(tài)配套。除傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)外，還要鼓勵發(fā)展包括風(fēng)險投資、私募股權(quán)基金、產(chǎn)業(yè)基金等在內(nèi)的新金融業(yè)態(tài)，滿足高科技創(chuàng)新型、高成長型企業(yè)發(fā)展的特殊金融需求，加快培育出一批掌握關(guān)鍵技術(shù)、有條件“走出去”的企業(yè)。
三、銀行業(yè)支持中國企業(yè)“走出去”的風(fēng)險防控
當(dāng)前，中國企業(yè)“走出去”風(fēng)險與機遇并存。為進一步落實好國家“走出去”戰(zhàn)略，銀行業(yè)金融機構(gòu)要利用現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)和分支機構(gòu)，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，防控好四大風(fēng)險。一是投資前的決策風(fēng)險。銀行業(yè)金融機構(gòu)要充分利用自身的布局和信息優(yōu)勢，幫助中國企業(yè)收集整理目標(biāo)市場法律法規(guī)、制度政策、市場狀況、社會環(huán)境、人文地理等方面的準(zhǔn)確信息，對中國企業(yè)“走出去”前涉及投資目標(biāo)市場的國別風(fēng)險、法律風(fēng)險、文化融合風(fēng)險等進行全面研判分析，摸清企業(yè)可能面臨的風(fēng)險因素并加以提示，幫助企業(yè)提高決策的科學(xué)性。二是投資過程中的交易風(fēng)險。要利用自身掌握的各種信息和資源，幫助企業(yè)做好投資調(diào)查和資產(chǎn)評估服務(wù)，審慎研究和評估交易可行性，設(shè)計穩(wěn)定安全的交易結(jié)構(gòu)和科學(xué)合理的融資方案。三是投資后的經(jīng)營管理風(fēng)險。要強化信息中介服務(wù)職能，幫助企業(yè)妥善應(yīng)對目標(biāo)市場法律政策變化，有效解決資源整合、文化融合等方面遇到的問題，與“走出去”企業(yè)共同成長。還要積極引導(dǎo)“走出去”企業(yè)充分發(fā)掘和利用當(dāng)?shù)亟鹑谫Y源，不斷強化外部約束，提升風(fēng)險防控能力。四是銀行業(yè)金融機構(gòu)自身經(jīng)營風(fēng)險。要客觀研判國際政治經(jīng)濟金融形勢，科學(xué)制定全行“走出去”風(fēng)險管理戰(zhàn)略，審慎確定自身風(fēng)險偏好。要認真研究目標(biāo)地的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)政策導(dǎo)向，充分評估銀行自身可能面臨的風(fēng)險因素并做好預(yù)案，嚴守風(fēng)險底線。要堅持審慎支持，風(fēng)險防范，持續(xù)監(jiān)管，遠離高杠桿率衍生產(chǎn)品和過度創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
女士們，先生們，對外開放是中國的一項基本國策，“走出去”是中國“十二五”期間的一項重要戰(zhàn)略。中國銀行業(yè)將繼續(xù)堅定不移地貫徹落實國家“走出去”戰(zhàn)略，為中國企業(yè)海外投資提供“安全至上”的金融服務(wù)，同享全球經(jīng)濟轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的機遇，并以此促進世界經(jīng)濟全面、穩(wěn)定復(fù)蘇。
謝謝大家！
