銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就
《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》（征求意見(jiàn)稿）答記者問(wèn)
為加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，促進(jìn)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)起草了《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），向社會(huì)各界公開(kāi)征求意見(jiàn)。銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就相關(guān)問(wèn)題回答記者提問(wèn)。
1.制定《辦法》的背景是什么？
答：2005年以來(lái)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等一系列理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)章和規(guī)范性文件，對(duì)規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)初期運(yùn)行，保護(hù)客戶合法權(quán)益，促進(jìn)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展發(fā)揮了重要作用。實(shí)踐證明，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)近年來(lái)的快速發(fā)展，有助于為金融消費(fèi)者提供更豐富的投資工具，增加居民的財(cái)產(chǎn)性收入，有利于改善商業(yè)銀行較為單一的存貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，完善商業(yè)銀行金融服務(wù)功能，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。
但是，部分商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在宣傳銷售文本管理、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、銷售管理、銷售人員管理、銷售內(nèi)控制度等方面還存在一些薄弱環(huán)節(jié)，甚至存在誤導(dǎo)銷售和錯(cuò)誤銷售等情況，使客戶合法權(quán)益和商業(yè)銀行聲譽(yù)受到損害，不利于商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)從保護(hù)客戶合法權(quán)益的角度出發(fā)，在分析總結(jié)我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r的基礎(chǔ)上，依據(jù)我國(guó)現(xiàn)行金融法律制度，借鑒國(guó)內(nèi)外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，起草了《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，要求商業(yè)銀行進(jìn)一步加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高合規(guī)銷售水平，防止誤導(dǎo)銷售，最終實(shí)現(xiàn)“將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”，真正為客戶創(chuàng)造價(jià)值和財(cái)富。
2.制定《辦法》的基本思路和《辦法》的主要框架是什么?
答：制定《辦法》的基本思路是強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)的規(guī)范，要求商業(yè)銀行做好風(fēng)險(xiǎn)提示和信息披露，真正做到“賣者有責(zé)”，并在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)“買者自負(fù)”，最終實(shí)現(xiàn)“將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”，實(shí)現(xiàn)合規(guī)銷售，充分保護(hù)客戶的合法權(quán)益。
《辦法》共11章，80條。第一章總則，明確立法依據(jù)、監(jiān)管范圍和監(jiān)管職責(zé)。第二章基本原則，提出商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品銷售過(guò)程中應(yīng)遵循的基本原則。第三章宣傳銷售文本管理，規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品宣傳和銷售文本的內(nèi)容和制作方式。第四章理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，建立理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)制度。第五章客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估,明確影響客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估頻率和方式，以及客戶分類標(biāo)準(zhǔn)。第六章理財(cái)產(chǎn)品銷售管理,對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的銷售提出具體規(guī)范要求。第七章銷售人員管理，對(duì)銷售人員從業(yè)資格、銷售行為、考核機(jī)制、職業(yè)操守等提出規(guī)范性要求。第八章銷售內(nèi)控制度，規(guī)范銷售環(huán)節(jié)的內(nèi)控制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度。第九章監(jiān)督管理，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售前和發(fā)售后的報(bào)告制度、現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管規(guī)定以及年度報(bào)告做出規(guī)定。第十章法律責(zé)任，明確法律責(zé)任和處罰措施。第十一章附則，對(duì)其他相關(guān)問(wèn)題做出規(guī)定。
3.《辦法》如何有利于保護(hù)客戶合法權(quán)益？
答：《辦法》從三個(gè)方面做出明確規(guī)定：一是要求商業(yè)銀行必須在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中制作專頁(yè)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，內(nèi)容至少應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)提示語(yǔ)句、產(chǎn)品類型、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及適合購(gòu)買的客戶評(píng)級(jí)、示例說(shuō)明最不利投資情形和結(jié)果、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)語(yǔ)句抄錄等。二是要求商業(yè)銀行必須在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中制作專頁(yè)客戶權(quán)益須知，內(nèi)容至少應(yīng)包括辦理理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)流程、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估流程、商業(yè)銀行進(jìn)行信息披露的方式、渠道和頻率等內(nèi)容。三是要求商業(yè)銀行按規(guī)定對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，按照風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶。
4.為什么要規(guī)定“風(fēng)險(xiǎn)匹配原則”？
答：《辦法》要求商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品銷售應(yīng)遵循風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，主要原因有兩個(gè)方面。一是從保護(hù)客戶合法權(quán)益角度，要求商業(yè)銀行按照風(fēng)險(xiǎn)匹配原則審慎盡責(zé)開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品銷售，客戶只能購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等于或低于其自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品。二是為防止誤導(dǎo)銷售和錯(cuò)誤銷售，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)級(jí)，對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)級(jí)，按照風(fēng)險(xiǎn)匹配原則的目的就要求銀行做到“將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”。
5.為什么要對(duì)產(chǎn)品和客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)？
答：“按照風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”是制定《辦法》的基本指導(dǎo)思想。要做到風(fēng)險(xiǎn)匹配就必須有標(biāo)準(zhǔn)和尺度。我們認(rèn)為，按照一定標(biāo)準(zhǔn)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品和客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，將某一風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的理財(cái)產(chǎn)品賣給同一風(fēng)險(xiǎn)承受能力級(jí)別或更高風(fēng)險(xiǎn)承受級(jí)別的客戶，才能實(shí)現(xiàn)真正意義上的風(fēng)險(xiǎn)匹配，避免出現(xiàn)誤導(dǎo)銷售的情形。因此，《辦法》提出要對(duì)客戶和產(chǎn)品分別進(jìn)行評(píng)級(jí)。
6.為什么要建立客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力持續(xù)評(píng)估制度？
答：根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)，例如客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等，我們可以看到，當(dāng)這些因素發(fā)生變化時(shí)，客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力將會(huì)受到影響。例如，隨著客戶財(cái)務(wù)狀況和實(shí)力不斷增強(qiáng)，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力也會(huì)相應(yīng)提高；隨著客戶年齡變化，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能會(huì)發(fā)生變化。如果客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力發(fā)生了變化，但沒(méi)有及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力再評(píng)級(jí)，就可能會(huì)導(dǎo)致誤導(dǎo)銷售。
為避免此類事件的發(fā)生，《辦法》明確要求：“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估書(shū)中明確提示，如客戶發(fā)生可能影響其自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的狀況，再次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)要求商業(yè)銀行對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。”
7.如何體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控、成本可算、信息披露充分的原則？
答：風(fēng)險(xiǎn)可控、成本可算、信息披露充分的原則具體體現(xiàn)在：商業(yè)銀行必須事先制定有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理措施和應(yīng)急預(yù)案（“風(fēng)險(xiǎn)可控”），必須清楚產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特性（“成本可算”），必須在產(chǎn)品銷售之時(shí)進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示，在產(chǎn)品存續(xù)期間和終結(jié)之時(shí)進(jìn)行充分的信息披露（“信息充分披露”）。例如，《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行不得銷售無(wú)市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)管控預(yù)案、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、不能獨(dú)立測(cè)算的理財(cái)產(chǎn)品。再如，為強(qiáng)化信息披露要求，《辦法》對(duì)理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷售文本和相關(guān)制度等做出了一系列詳細(xì)規(guī)定，對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資信息、收費(fèi)、投訴等提出了一系列信息披露的具體要求。
8.對(duì)宣傳銷售材料如何進(jìn)行規(guī)范？
答：《辦法》對(duì)宣傳銷售材料的規(guī)范要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是按照宣傳材料和銷售文件分別進(jìn)行了明確界定。二是對(duì)宣傳銷售材料制作和發(fā)放進(jìn)行管理。三是對(duì)宣傳銷售材料的內(nèi)容及語(yǔ)言表述做出規(guī)定。
9.對(duì)銷售人員的管理如何規(guī)范？
答：《辦法》對(duì)銷售人員的規(guī)范主要體現(xiàn)在，一是明確了銷售人員應(yīng)具備的知識(shí)技能；二是對(duì)商業(yè)銀行對(duì)銷售人員的考核獎(jiǎng)勵(lì)提出監(jiān)管規(guī)范要求；三是銷售人員在銷售環(huán)節(jié)應(yīng)注意的基本事項(xiàng)；四是銷售環(huán)節(jié)不得出現(xiàn)的易造成不當(dāng)銷售的情形。
10.《辦法》對(duì)高端客戶如何界定？
答：銀監(jiān)會(huì)根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際，參考其它國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，在廣泛聽(tīng)取中外資銀行意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，在《辦法》中將個(gè)人高端客戶分為私人銀行客戶和高資產(chǎn)凈值客戶。其中：私人銀行客戶是指金融資產(chǎn)達(dá)到600萬(wàn)元人民幣及以上的商業(yè)銀行客戶。高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶：（1）單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品份額不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人；（2）認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)超過(guò)100 萬(wàn)元人民幣的自然人；（3）個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民幣的自然人。高資產(chǎn)凈值客戶標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)內(nèi)集合信托計(jì)劃合格客戶標(biāo)準(zhǔn)基本保持一致。
11.針對(duì)私人銀行客戶和機(jī)構(gòu)客戶，《辦法》有什么特別規(guī)定？
答：考慮到私人銀行客戶特點(diǎn)，對(duì)其作了專門規(guī)定。商業(yè)銀行向私人銀行客戶銷售專門為其設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的，雙方應(yīng)當(dāng)簽訂專門的理財(cái)服務(wù)協(xié)議，銷售活動(dòng)可按服務(wù)協(xié)議約定方式執(zhí)行，但要確保銷售過(guò)程符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的性規(guī)定。
針對(duì)機(jī)構(gòu)客戶的特點(diǎn)，《辦法》也做出專門規(guī)定。（1）商業(yè)銀行向機(jī)構(gòu)客戶銷售理財(cái)產(chǎn)品不適用《辦法》有關(guān)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)語(yǔ)句抄錄的相關(guān)規(guī)定，但要確保銷售過(guò)程符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及《辦法》其他條款要求。（2）商業(yè)銀行向機(jī)構(gòu)客戶銷售專門為其設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的，雙方應(yīng)當(dāng)簽訂專門的理財(cái)服務(wù)協(xié)議，銷售活動(dòng)可按服務(wù)協(xié)議約定方式執(zhí)行，但要確保銷售過(guò)程符合包括《辦法》在內(nèi)的監(jiān)管規(guī)定。
12.如何使客戶投訴能夠得到有效處理？
答：《辦法》要求商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立全面、透明、快捷和有效的客戶投訴處理體系。同時(shí)對(duì)于建立客戶投訴處理體系的具體要求也做出了明確規(guī)定。
13.《辦法》與現(xiàn)行的相關(guān)規(guī)定是什么關(guān)系？適用范圍是什么？
答：《辦法》為部門規(guī)章。已發(fā)布的理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)章和規(guī)范性文件中相關(guān)內(nèi)容中與《辦法》有沖突和矛盾的地方，將以《辦法》為準(zhǔn)。農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品銷售，將參照《辦法》執(zhí)行?？紤]到部分商業(yè)銀行需要根據(jù)《辦法》的規(guī)定進(jìn)行系統(tǒng)改造和修改內(nèi)部規(guī)章制度，《辦法》擬自2012年1月1日起施行。
