日前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就發(fā)布《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《試行辦法》）回答了記者有關(guān)提問(wèn)。全文如下：
問(wèn)：發(fā)布《試行辦法》的背景和原因是什么？
答：近年來(lái)，隨著國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)復(fù)雜多變，大宗商品價(jià)格大幅波動(dòng)，我國(guó)廣大實(shí)體企業(yè)、產(chǎn)業(yè)客戶利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理、套期保值的需求與日俱增，大中型企業(yè)和銀行對(duì)期貨投資咨詢服務(wù)的需求日益強(qiáng)烈。同時(shí)，隨著2010年股指期貨的平穩(wěn)推出，相關(guān)機(jī)構(gòu)投資者也日益需要期貨公司提供專業(yè)化期貨投資咨詢服務(wù)。
目前，我國(guó)期貨市場(chǎng)正處于從量的積累向質(zhì)的提升轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵階段，我會(huì)在加強(qiáng)期貨監(jiān)管工作的同時(shí)，積極促進(jìn)期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮，我會(huì)及時(shí)出臺(tái)《試行辦法》，目的是引導(dǎo) 期貨公司為廣大實(shí)體企業(yè)、產(chǎn)業(yè)客戶以及機(jī)構(gòu)投資者提供更多、更好的專業(yè)化服務(wù)，進(jìn)一步提高期貨市場(chǎng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的服務(wù)質(zhì)量和水平。
出臺(tái)《試行辦法》，也是落實(shí)國(guó)務(wù)院《期貨交易管理?xiàng)l例》第17條有關(guān)規(guī)定，有利于規(guī)范和加強(qiáng)對(duì)期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的監(jiān)管，引導(dǎo)期貨行業(yè)加強(qiáng)專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)，促進(jìn)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展。
問(wèn)：期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的定位是什么？
答：《試行辦法》規(guī)定，期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)是指基于客戶委托，期貨公司及其從業(yè)人員開(kāi)展的風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)、期貨研究分析、期貨交易咨詢等營(yíng)利性業(yè)務(wù)。其中，風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)包括協(xié)助客戶建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度、操作流程，提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢、專項(xiàng)培訓(xùn)等；期貨研究分析包括收集整理期貨市場(chǎng)及各類(lèi)經(jīng)濟(jì)信息，研究分析期貨市場(chǎng)及相關(guān)現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格及其相關(guān)影響因素，制作提供研究分析報(bào)告或者資訊信息；期貨交易咨詢包括為客戶設(shè)計(jì)套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略等。
我們積極支持和鼓勵(lì)期貨公司根據(jù)《試行辦法》，從實(shí)體企業(yè)、產(chǎn)業(yè)客戶以及機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)管理需求出發(fā)，發(fā)揮期貨行業(yè)專業(yè)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展以風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)服務(wù)為核心，期貨研究分析和期貨交易咨詢?yōu)橹С值钠谪浲顿Y咨詢服務(wù)活動(dòng)，逐步改變過(guò)去那種單純依附于期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、以“拉客戶炒單”為目的的咨詢服務(wù)模式，切實(shí)提升期貨行業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平和質(zhì)量。
問(wèn)：哪些期貨公司能夠申請(qǐng)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)？
答：《試行辦法》主要是從資本實(shí)力和合規(guī)角度對(duì)期貨公司申請(qǐng)期貨咨詢業(yè)務(wù)作出了如下規(guī)定：一是公司注冊(cè)資本不低于1億元，且凈資本不低于8000萬(wàn)元，二是公司最近6個(gè)月凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求，三是至少1名具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷和取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格的高管人員，至少5名具有2年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷和取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格的從業(yè)人員，四是公司最近3年持續(xù)合規(guī)經(jīng)營(yíng)，五是具有完備的業(yè)務(wù)管理制度等。
問(wèn)：《試行辦法》在防范業(yè)務(wù)利益沖突方面有哪些要求？
答：《試行辦法》十分著重防范利益沖突，單設(shè)第四章專門(mén)規(guī)范防范利益沖突問(wèn)題，主要要求有：一是要求期貨公司建立防范利益沖突的管理制度和信息隔離機(jī)制，期貨咨詢業(yè)務(wù)內(nèi)部可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司也要作出必要的崗位獨(dú)立、信息隔離和人員回避等工作安排；期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官要對(duì)防范利益沖突的制度和機(jī)制進(jìn)行檢查落實(shí)。二是建立利益沖突的處理原則，即要求期貨公司按照客戶利益優(yōu)先和公平對(duì)待客戶的原則予以處理。三是期貨公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立部門(mén)統(tǒng)一管理期貨咨詢業(yè)務(wù)，營(yíng)業(yè)部可在公司統(tǒng)一管理下對(duì)外提供期貨咨詢服務(wù)。四是期貨公司 業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)以公司名義展業(yè)，不得以個(gè)人名義為客戶提供期貨咨詢服務(wù)。五是在公司內(nèi)部，要求期貨咨詢從業(yè)人員要與交易、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)、技術(shù)等業(yè)務(wù)人員崗位獨(dú)立，職責(zé)分離?！?/p>
問(wèn)：對(duì)于期貨公司開(kāi)展期貨投資咨詢活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循哪些主要監(jiān)管要求，承擔(dān)哪些法律責(zé)任？
答：《試行辦法》規(guī)定，第一，期貨公司要每月按照規(guī)定要求向監(jiān)管部門(mén)報(bào)送期貨咨詢業(yè)務(wù)信息，公司首席風(fēng)險(xiǎn)官要履行督促整改和報(bào)告職責(zé)，監(jiān)督期貨咨詢業(yè)務(wù)合規(guī)情況并定期檢查，在工作報(bào)告中要重點(diǎn)就防范利益沖突作出說(shuō)明。第二，監(jiān)管部門(mén)按照審慎監(jiān)管原則，可定期或者不定期檢查期貨咨詢業(yè)務(wù)。第三，對(duì)無(wú)資格從事期貨咨詢活動(dòng)的期貨公司或其人員，監(jiān)管部門(mén)有權(quán)責(zé)令改正；情節(jié)嚴(yán)重的，將依法予以行政處罰。第四，對(duì)于期貨公司或其從業(yè)人員開(kāi)展期貨咨詢業(yè)務(wù)中出現(xiàn)各類(lèi)違規(guī)情形，監(jiān)管部門(mén)可以針對(duì)具體情況，依法采取相應(yīng)監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，將依法予以行政處罰；涉嫌犯罪的，將依法移送司法機(jī)關(guān)。
問(wèn)：《試行辦法》對(duì)期貨信息傳播活動(dòng)有什么具體要求？
答：《試行辦法》規(guī)定，期貨公司及其從業(yè)人員通過(guò)報(bào)刊、電視、電臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)等公共媒體進(jìn)行期貨行情分析等期貨信息傳播活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格及從業(yè)資格，并遵守金融信息傳播相關(guān)規(guī)定和保護(hù)他人的知識(shí)產(chǎn)權(quán)；在開(kāi)展期貨信息傳播活動(dòng)前，期貨公司及其從業(yè)人員還應(yīng)當(dāng)向住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
與此同時(shí)，我會(huì)將指導(dǎo)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)期貨公司相關(guān)期貨信息傳播活動(dòng)的自律管理規(guī)范。
問(wèn)：《試行辦法》對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事期貨投資咨詢活動(dòng)有沒(méi)有具體規(guī)定和要求？
答：2010年股指期貨推出后，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可能會(huì)在證券咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及到股指期貨，我會(huì)也正在積極研究證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事期貨投資咨詢活動(dòng)的相關(guān)監(jiān)管問(wèn)題。目前，《試行辦法》僅規(guī)定，對(duì)于證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)的資格條件和監(jiān)管要求等，將由我會(huì)另行規(guī)定予以明確。
問(wèn)：如何打擊各類(lèi)非法期貨咨詢活動(dòng)？
答：《試行辦法》堅(jiān)持我會(huì)既定的“期貨打非”政策和立場(chǎng)。對(duì)于我會(huì)監(jiān)管的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、期貨公司非法開(kāi)展期貨咨詢活動(dòng)的，我會(huì)將嚴(yán)格按照相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章，及時(shí)依法嚴(yán)肅查處。對(duì)于其他社會(huì)機(jī)構(gòu)從事非法期貨咨詢活動(dòng)，我會(huì)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，將積極配合相關(guān)主管部門(mén)予以查處。
問(wèn)：在公開(kāi)征求意見(jiàn)階段，有哪些主要意見(jiàn)？
答：在《試行辦法》公開(kāi)征求社會(huì)意見(jiàn)階段，社會(huì)各方提出一些很好的建議，總體持積極支持和肯定態(tài)度。其中的主要意見(jiàn)有：
一是建議適當(dāng)減低期貨公司申請(qǐng)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)門(mén)檻，如將凈資本從8000萬(wàn)元降低到4500萬(wàn)元，保證大部分期貨公司能夠參與。經(jīng)過(guò)我們結(jié)合全國(guó)期貨公司近期的財(cái)務(wù)狀況再次測(cè)算，目前全國(guó)期貨公司注冊(cè)資本1億以上的約有90余家，且隨著近年期貨公司實(shí)力的增強(qiáng)，比較容易達(dá)到《試行辦法》規(guī)定的財(cái)務(wù)要求，因此大部分期貨公司是能夠申請(qǐng)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的。
二是建議調(diào)整《試行辦法》有關(guān)設(shè)置獨(dú)立的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)部門(mén)，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員與有關(guān)交易、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制等業(yè)務(wù)人員崗位獨(dú)立的規(guī)定。對(duì)此，我們研究后認(rèn)為，期貨投資咨詢業(yè)務(wù)形態(tài)不同于期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，從新業(yè)務(wù)的統(tǒng)一規(guī)范管理的角度，有必要要求期貨公司設(shè)置獨(dú)立的部門(mén)進(jìn)行統(tǒng)一管理。
要求崗位獨(dú)立，職責(zé)分離主要是防止咨詢?nèi)藛T與相關(guān)業(yè)務(wù)人員崗位、職責(zé)不清，隨意兼職等不規(guī)范行為，但是對(duì)有其他業(yè)務(wù)部門(mén)人員在本職工作之外，為期貨投資咨詢服務(wù)提供支持、配合等情形，《試行辦法》并不禁止，但其他業(yè)務(wù)人員不能完全替代期貨投資咨詢業(yè)務(wù)人員。
三是建議刪除或者調(diào)整《試行辦法》第19條要求期貨公司在提供交易咨詢服務(wù)時(shí)，“不得就市場(chǎng)行情的走勢(shì)做出確定性判斷”的表述，意見(jiàn)認(rèn)為該規(guī)定限制過(guò)嚴(yán)，業(yè)務(wù)活動(dòng)中可能不能滿足客戶需求，且容易產(chǎn)生糾紛。
我們研究后采納了此意見(jiàn)，將規(guī)定調(diào)整為“不得就市場(chǎng)行情做出確定性判斷”，旨在禁止期貨公司及其業(yè)務(wù)人員就未來(lái)期貨價(jià)格或者現(xiàn)貨價(jià)格向客戶提供類(lèi)似“絕對(duì)”、“100%”的確定性判斷，防止誤導(dǎo)投資者。
四是建議在《試行辦法》第34條有關(guān)期貨信息傳播的規(guī)定中，增加“不得在信息傳播的過(guò)程中侵害他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)內(nèi)容?！蔽覀冄芯空J(rèn)為該意見(jiàn)對(duì)進(jìn)一步規(guī)范期貨信息傳播活動(dòng)很有必要，因此采納了該意見(jiàn)。
最后，我們?cè)诔浞治崭鞣揭庖?jiàn)和建議的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步修改和完善了《試行辦法》部分條款。
證監(jiān)會(huì)召開(kāi)證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)組織人事工作會(huì)議
2011年3月28日至29日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開(kāi)證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)組織人事工作會(huì)議。會(huì)議全面總結(jié)了近年來(lái)證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)組織人事工作的成績(jī)和經(jīng)驗(yàn)，深入分析了當(dāng)前監(jiān)管系統(tǒng)組織人事工作面臨的新形勢(shì)新任務(wù)，對(duì)今后一個(gè)時(shí)期的重點(diǎn)工作做出了部署安排。中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委書(shū)記、主席尚福林強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，緊緊圍繞市場(chǎng)改革發(fā)展和監(jiān)管工作大局，準(zhǔn)確把握監(jiān)管工作和干部隊(duì)伍的新變化新要求，進(jìn)一步解放思想，轉(zhuǎn)變觀念，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)班子和干部隊(duì)伍建設(shè)，深化干部人事制度改革，整合監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率，為促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展做出新的貢獻(xiàn)。 >>>詳細(xì)閱讀
中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)大連商品交易所開(kāi)展焦炭期貨交易
為貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2004]3號(hào)）關(guān)于“穩(wěn)步發(fā)展期貨市場(chǎng)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，逐步推出為大宗商品生產(chǎn)者和消費(fèi)者提供發(fā)現(xiàn)價(jià)格和套期保值功能的商品期貨品種”的精神，近日中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)大連商品交易所（以下簡(jiǎn)稱大商所）開(kāi)展焦炭期貨交易。按照《期貨交易管理?xiàng)l例》和《期貨交易所管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，在各項(xiàng)準(zhǔn)備工作就緒和相關(guān)程序履行完畢后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將批準(zhǔn)大商所掛牌焦炭期貨合約。 >>>詳細(xì)閱讀
中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)上海期貨交易所掛牌鉛期貨合約
新華社北京３月１７日電（記者 趙曉輝 陶俊潔）中國(guó)證監(jiān)會(huì)１７日宣布，批準(zhǔn)上海期貨交易所上市鉛期貨合約，具體掛牌時(shí)間由上期所根據(jù)市場(chǎng)狀況及各項(xiàng)準(zhǔn)備工作的進(jìn)展情況確定。
證監(jiān)會(huì)要求，上期所在上市初期對(duì)鉛期貨合約的保證金標(biāo)準(zhǔn)、交割、市場(chǎng)監(jiān)控等方面和環(huán)節(jié)從嚴(yán)要求，特別是要做好實(shí)物交割環(huán)節(jié)的監(jiān)督檢查，切實(shí)防范市場(chǎng)操縱。 >>>詳細(xì)閱讀
