證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就進(jìn)一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作答記者問(wèn)
日前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引》（證監(jiān)會(huì)公告[2010]8號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《指引》)，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就相關(guān)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。
問(wèn)：請(qǐng)介紹中國(guó)證監(jiān)會(huì)推出《指引》的主要目的和意義。
答：《指引》是《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第61號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）的又一個(gè)配套性文件。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在創(chuàng)業(yè)板推出半年后發(fā)布該《指引》，目的在于進(jìn)一步落實(shí)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的功能定位，更好地支持我國(guó)建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施，推動(dòng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級(jí)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，同時(shí)也順應(yīng)了社會(huì)各界及市場(chǎng)各方對(duì)創(chuàng)業(yè)板持續(xù)健康發(fā)展的共同期望和呼聲。
首先，《指引》的制定旨在進(jìn)一步落實(shí)《辦法》確定的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)功能定位。
創(chuàng)業(yè)板自2009年10月23日順利推出以來(lái)，企業(yè)申報(bào)積極，投資者參與踴躍，市場(chǎng)運(yùn)行總體平穩(wěn)，積極效應(yīng)初步顯現(xiàn)。截至2010年3月12日，已有66家企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板公開(kāi)發(fā)行，籌資近400億元。從66家公司的行業(yè)分布看，大都屬于新能源、新材料、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、文化教育傳媒、先進(jìn)制造業(yè)等行業(yè)或領(lǐng)域的企業(yè)，總體上體現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)板支持創(chuàng)新型企業(yè)和成長(zhǎng)性企業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)定位。
但是創(chuàng)業(yè)板推出以來(lái)，市場(chǎng)也存在一些議論或誤解，從申報(bào)和推薦的實(shí)際情況看，有的保薦機(jī)構(gòu)推薦的企業(yè)主要從事傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，創(chuàng)新能力不夠突出；有的企業(yè)選擇申報(bào)創(chuàng)業(yè)板僅僅是認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板的排隊(duì)時(shí)間短，發(fā)行市盈率高。這些都反映市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)業(yè)板定位的理解存在偏差。因此，有必要通過(guò)《指引》引導(dǎo)市場(chǎng)各方正確認(rèn)識(shí)和理解創(chuàng)業(yè)板，進(jìn)一步明確在目前的宏觀經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略目標(biāo)下，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的主要著力方向。
第二，《指引》的制定旨在更好發(fā)揮創(chuàng)業(yè)板支持我國(guó)建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家戰(zhàn)略的作用。
經(jīng)過(guò)金融危機(jī)考驗(yàn)，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正在醞釀深刻的變革。一些發(fā)達(dá)國(guó)家謀求危機(jī)中蛻變，推行“綠色新政”，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)、綠色經(jīng)濟(jì)、環(huán)保經(jīng)濟(jì)，正成為全球共識(shí)。我國(guó)經(jīng)歷國(guó)際金融危機(jī)沖擊，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式更顯迫切。落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，著力增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的自主創(chuàng)新能力和發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，推進(jìn)節(jié)能減排，抑制產(chǎn)能過(guò)剩和高耗能、重污染的產(chǎn)業(yè)，這是未來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略性選擇。通過(guò)《指引》強(qiáng)化創(chuàng)業(yè)板的市場(chǎng)定位，有利于創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)更好地為經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變服務(wù)。
第三，《指引》的制定順應(yīng)了社會(huì)各界和市場(chǎng)各方的共同愿望和呼聲。
創(chuàng)業(yè)板推出后，社會(huì)各界及市場(chǎng)各方對(duì)創(chuàng)業(yè)板寄予很高的期望。大家普遍希望創(chuàng)業(yè)板真正發(fā)揮支持創(chuàng)新型企業(yè)和成長(zhǎng)性企業(yè)的功能。順應(yīng)市場(chǎng)的要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自去年12月以來(lái)就創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)定位、企業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)導(dǎo)向等問(wèn)題，向證券公司、基金公司等進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，并與相關(guān)專業(yè)人士進(jìn)行了專題討論，與部分保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行了座談，在此基礎(chǔ)上制定了《指引》初稿?！吨敢吩谄鸩葸^(guò)程中征求了有關(guān)部委、部分行業(yè)專家和市場(chǎng)專業(yè)機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)，《指引》的內(nèi)容與國(guó)家有關(guān)部門(mén)的政策精神保持一致，同時(shí)也充分反映了市場(chǎng)的需求。
問(wèn)：請(qǐng)介紹《指引》落實(shí)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)功能定位的基本思路。
答：《指引》在《辦法》確定的定位基礎(chǔ)上，力求通過(guò)發(fā)揮保薦機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)和核查把關(guān)作用，強(qiáng)化市場(chǎng)約束，形成創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)初期創(chuàng)新型企業(yè)和成長(zhǎng)性企業(yè)的示范和集聚效應(yīng)。具體而言，《指引》根據(jù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求，提出了保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)推薦的產(chǎn)業(yè)及領(lǐng)域，同時(shí)從創(chuàng)業(yè)板定位出發(fā)還明確規(guī)定保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)審慎推薦的具體產(chǎn)業(yè)及領(lǐng)域。在此基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注所推薦企業(yè)的創(chuàng)新能力，對(duì)企業(yè)的成長(zhǎng)性發(fā)表明確意見(jiàn)，并主動(dòng)揭示企業(yè)的成長(zhǎng)性風(fēng)險(xiǎn)。
問(wèn)：請(qǐng)介紹創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)初期保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)推薦哪些產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)。
答：順應(yīng)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的導(dǎo)向和發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)、綠色經(jīng)濟(jì)、環(huán)保經(jīng)濟(jì)的新趨勢(shì)，結(jié)合中國(guó)的實(shí)際情況，《指引》明確要求各保薦機(jī)構(gòu)向創(chuàng)業(yè)板重點(diǎn)推薦符合國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)，特別是新能源、新材料、信息、生物與新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、航空航天、海洋、先進(jìn)制造、高技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域的企業(yè)，以及其他領(lǐng)域中具有自主創(chuàng)新能力，成長(zhǎng)性強(qiáng)的企業(yè)。
需要指出的是，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市還有法定的條件和規(guī)范要求，對(duì)于符合創(chuàng)業(yè)板定位的、屬于上述重點(diǎn)推薦的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域的企業(yè)，保薦機(jī)構(gòu)還應(yīng)重點(diǎn)核查發(fā)行人是否具備發(fā)行上市的法定條件和規(guī)范要求。
問(wèn)：請(qǐng)介紹創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)初期保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)審慎推薦哪些產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)。
答：從我國(guó)現(xiàn)階段的實(shí)際情況出發(fā)，考慮到創(chuàng)業(yè)板推出初期的市場(chǎng)狀況及多數(shù)人的期望，《指引》明確了保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)審慎推薦的領(lǐng)域主要是，（一）紡織、服裝；（二）電力、煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)等公用事業(yè)；（三）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)、土木工程建筑；（四）交通運(yùn)輸；（五）酒類、食品、飲料；（六）金融；（七）一般性服務(wù)業(yè)；（八）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策明確抑制的產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)的行業(yè)。
按照《指引》要求，保薦機(jī)構(gòu)推薦上述領(lǐng)域的企業(yè)應(yīng)當(dāng)就企業(yè)是否符合創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)定位履行嚴(yán)格的核查論證程序，并在發(fā)行保薦書(shū)和保薦工作報(bào)告中說(shuō)明論證過(guò)程和論證結(jié)論，尤其重點(diǎn)論述企業(yè)在技術(shù)和業(yè)務(wù)模式方面是否具有突出的自主創(chuàng)新能力，是否符合國(guó)家促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)升級(jí)的要求。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)的論證過(guò)程是否科學(xué)、依據(jù)是否充分、結(jié)論是否合理 履行專家評(píng)議程序 ，根據(jù)評(píng)議意見(jiàn)決定是否受理企業(yè)的申請(qǐng)。評(píng)議和受理情況作為保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人執(zhí)業(yè)能力和是否勤勉盡責(zé)的考核依據(jù)。
問(wèn)：請(qǐng)介紹市場(chǎng)各方如何在工作中貫徹《指引》要求。
答：《指引》對(duì)創(chuàng)業(yè)板推薦工作提出的要求，需要市場(chǎng)各方配合，創(chuàng)業(yè)板功能定位的實(shí)現(xiàn)有賴于市場(chǎng)形成協(xié)同效應(yīng)。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)切實(shí)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，全面做好擬上市企業(yè)的項(xiàng)目選擇、輔導(dǎo)培育、盡職調(diào)查、審慎核查和依法推薦工作，尤其是要從企業(yè)的改制重組方案和全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量控制方面，加以貫徹落實(shí)。各擬上市企業(yè)應(yīng)切實(shí)按照《指引》要求，審慎判斷自身的業(yè)務(wù)技術(shù)是否符合創(chuàng)業(yè)板定位要求，審慎選擇擬發(fā)行上市的目標(biāo)市場(chǎng)。申報(bào)會(huì)計(jì)師、律師等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)按《指引》要求，加強(qiáng)服務(wù)的針對(duì)性，提高工作質(zhì)量。監(jiān)管部門(mén)將按照《指引》要求進(jìn)一步提高監(jiān)管水平，強(qiáng)化對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管，使具有自主創(chuàng)新能力、成長(zhǎng)性強(qiáng)、規(guī)范誠(chéng)信的企業(yè)能公平有效地進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，切實(shí)促進(jìn)國(guó)家自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的實(shí)施。
10月30日，創(chuàng)業(yè)板首批上市公司代表敲響上市鐘后合影。當(dāng)日，深交所創(chuàng)業(yè)板首批28家上市公司股票順利開(kāi)盤(pán)。新華社記者 彭勇 攝
證監(jiān)會(huì)：創(chuàng)業(yè)板首批上市公司培訓(xùn)會(huì)在北京舉行
日前，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部、深圳證券交易所及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)聯(lián)合舉辦的創(chuàng)業(yè)板首批上市公司培訓(xùn)會(huì)在京舉行。培訓(xùn)會(huì)旨在促進(jìn)上市公司相關(guān)高級(jí)管理人員及其控股股東、實(shí)際控制人了解有關(guān)監(jiān)管法律法規(guī)，明確自身承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板上市公司提高規(guī)范運(yùn)作水平， 加強(qiáng)監(jiān)管部門(mén)與上市公司間的交流。中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部、深圳證券交易所、相關(guān)派出機(jī)構(gòu)有關(guān)負(fù)責(zé)人出席了會(huì)議。創(chuàng)業(yè)板首批28家上市公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、控股股東及實(shí)際控制人、保薦代表人以及監(jiān)管部門(mén)共約220人參加了會(huì)議。詳細(xì)>>>
創(chuàng)業(yè)板發(fā)行通過(guò)率79.73% 證監(jiān)會(huì)詳解未通過(guò)原因
新華社北京３月１９日電（記者陶俊潔、趙曉輝）中國(guó)證監(jiān)會(huì)１９日公布的數(shù)據(jù)顯示，截至２００９年底，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委共審核了７４家企業(yè)的發(fā)行上市申請(qǐng)，其中通過(guò)５９家，通過(guò)率為７９．７３％。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人指出，１５家未通過(guò)的企業(yè)涉及持續(xù)盈利能力、規(guī)范運(yùn)作、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、獨(dú)立性、主體資格、募集資金運(yùn)用和信息披露等七大類問(wèn)題。詳細(xì)>>>
