為積極穩(wěn)妥推進(jìn)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)，完善創(chuàng)業(yè)板相關(guān)配套制度，根據(jù)《證券法》有關(guān)規(guī)定，我會(huì)起草了《關(guān)于修改〈中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法〉的決定（征求意見稿）》，擬對(duì)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第31號(hào)）進(jìn)行修改。
現(xiàn)將《關(guān)于修改〈中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法〉的決定（征求意見稿）》向社會(huì)公開征求意見。有關(guān)意見和建議請(qǐng)以書面或電子郵件形式于2009年4月24日之前反饋至中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
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附件：
1、關(guān)于修改《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》的說明
2、《關(guān)于修改〈中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法〉的決定（征求意見稿）》
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
二○○九年四月十七日
附件1：
關(guān)于修改《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》的說明
一、修改背景
根據(jù)《證券法》第二十二條的規(guī)定，我國(guó)股票發(fā)行審核實(shí)行發(fā)行審核委員會(huì)制度，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年出臺(tái)了《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》（證監(jiān)會(huì)令第31號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《發(fā)審委辦法》）。鑒于當(dāng)時(shí)只存在主板市場(chǎng)，《發(fā)審委辦法》也主要針對(duì)主板市場(chǎng)的情況。
根據(jù)黨中央國(guó)務(wù)院關(guān)于建立多層次資本市場(chǎng)體系的戰(zhàn)略部署，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，我會(huì)于3月31日發(fā)布《首次公開發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》，這是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)的重要步伐，對(duì)于優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，支持中小企業(yè)融資，實(shí)施創(chuàng)新型國(guó)家戰(zhàn)略，具有重大意義。擬在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)與主板上市公司相比，一般具有規(guī)模小、成長(zhǎng)性強(qiáng)、業(yè)務(wù)模式新、業(yè)績(jī)不確定性大、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，為提高創(chuàng)業(yè)板上市公司質(zhì)量，控制審核風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委作出適當(dāng)規(guī)定?？紤]到創(chuàng)業(yè)板與主板市場(chǎng)發(fā)行審核在大多數(shù)方面的一致性，因此根據(jù)創(chuàng)業(yè)板的特點(diǎn)對(duì)原有《發(fā)審委辦法》進(jìn)行了相應(yīng)的修改。
二、主要修改內(nèi)容
1、設(shè)立單獨(dú)的創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)。創(chuàng)業(yè)板主要服務(wù)對(duì)象是自主創(chuàng)新型企業(yè)和其他成長(zhǎng)性企業(yè)，根據(jù)《首次公開發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》的規(guī)定，擬在創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)在發(fā)行條件、信息披露、持續(xù)監(jiān)管等方面較之主板存在差異，按照獨(dú)立審核的要求，需要設(shè)立單獨(dú)的創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委。為此，擬將原《發(fā)審委辦法》第二條修改為“中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）設(shè)立發(fā)行審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱發(fā)審委）。在發(fā)審委中設(shè)立主板市場(chǎng)發(fā)行審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱主板發(fā)審委）、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）和上市公司并購重組審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱并購重組委）。發(fā)審委審核發(fā)行人股票發(fā)行申請(qǐng)、可轉(zhuǎn)換公司債券等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券的發(fā)行申請(qǐng)（以下統(tǒng)稱股票發(fā)行申請(qǐng)），適用本辦法。并購重組委的組成、職責(zé)、工作規(guī)程等另行規(guī)定?！?/p>
上述修改，主要考慮在統(tǒng)一的發(fā)審委制度之下，根據(jù)不同層次市場(chǎng)和不同證券品種的特點(diǎn)設(shè)立單獨(dú)的發(fā)審委，體現(xiàn)審核專業(yè)化、規(guī)范化的要求。
2、適當(dāng)增加創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)人數(shù)，并加大行業(yè)專家委員的比例。創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員數(shù)量較主板有所增加。主要考慮創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)模較小，數(shù)量較多，同時(shí)從審核工作出發(fā)，考慮將創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委按5組劃分和沿承每組7人的慣例。發(fā)審委委員組成結(jié)構(gòu)方面，由于擬在創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)往往具有較新的技術(shù)或模式，發(fā)審委委員在會(huì)計(jì)、法律等專業(yè)人士基礎(chǔ)上，適當(dāng)吸收熟悉行業(yè)技術(shù)和管理的專家，以體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)審核要求。為此，擬將原《發(fā)審委辦法》第六條修改為“發(fā)審委委員由中國(guó)證監(jiān)會(huì)的專業(yè)人員和中國(guó)證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)專家組成，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聘任。主板發(fā)審委委員為25名，部分發(fā)審委委員可以為專職。其中中國(guó)證監(jiān)會(huì)的人員5名，中國(guó)證監(jiān)會(huì)以外的人員20名。創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員為35名，部分發(fā)審委委員可以為專職。其中中國(guó)證監(jiān)會(huì)的人員5名，中國(guó)證監(jiān)會(huì)以外的人員30名。發(fā)審委設(shè)會(huì)議召集人?！?/p>
3、強(qiáng)調(diào)創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員的獨(dú)立性。創(chuàng)業(yè)板審核工作與主板相比具有自身的特點(diǎn)，擬將原《發(fā)審委辦法》第七條增加一款，作為第二款，“主板發(fā)審委委員、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員和并購重組委委員不得相互兼任?！敝饕康脑谟诒３謩?chuàng)業(yè)板發(fā)審委較強(qiáng)的獨(dú)立性，提升專業(yè)水準(zhǔn)。
此外，充分發(fā)揮專家討論與審議的作用，是控制風(fēng)險(xiǎn)、改進(jìn)信息披露質(zhì)量的一項(xiàng)制度建設(shè)。按照主板的經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委要加強(qiáng)監(jiān)督，健全工作規(guī)程，將發(fā)審委委員名單與上會(huì)企業(yè)名單公開，對(duì)委員實(shí)行必要的回避、承諾等制度，以確保形成高效、公正、廉潔的創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委工作機(jī)制。
附件2：
關(guān)于修改《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》的決定
（征求意見稿）
一、第二條修改為“中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）設(shè)立發(fā)行審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱發(fā)審委）。在發(fā)審委中設(shè)立主板市場(chǎng)發(fā)行審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱主板發(fā)審委）、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委）和上市公司并購重組審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱并購重組委）。
發(fā)審委審核發(fā)行人股票發(fā)行申請(qǐng)和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券的發(fā)行申請(qǐng)（以下統(tǒng)稱股票發(fā)行申請(qǐng)），適用本辦法。
并購重組委的組成、職責(zé)、工作規(guī)程等另行規(guī)定?！?/p>
二、第六條修改為“發(fā)審委委員由中國(guó)證監(jiān)會(huì)的專業(yè)人員和中國(guó)證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)專家組成，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聘任。
主板發(fā)審委委員為25名，部分發(fā)審委委員可以為專職。其中中國(guó)證監(jiān)會(huì)的人員5名，中國(guó)證監(jiān)會(huì)以外的人員20名。
創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員為35名，部分發(fā)審委委員可以為專職。其中中國(guó)證監(jiān)會(huì)的人員5名，中國(guó)證監(jiān)會(huì)以外的人員30名。
發(fā)審委設(shè)會(huì)議召集人?！?/p>
三、第七條增加一款，作為第二款，“主板發(fā)審委委員、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員和并購重組委委員不得相互兼任?！?/p>
本決定自 年 月 日起施行。《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》根據(jù)本決定作相應(yīng)的修改，重新公布。
