近年來，在黨中央、國務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，中國證監(jiān)會積極推進市場基礎(chǔ)性制度建設(shè)，市場功能逐步得到有效發(fā)揮，資本市場實現(xiàn)了重要的發(fā)展突破，在國民經(jīng)濟中發(fā)揮作用的范圍和程度也日益提高。近日，圍繞資本市場改革和監(jiān)管等市場關(guān)心的熱點問題，中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人接受了記者的采訪。以下是這次采訪的主要內(nèi)容。
記者：在過去的一年里，中國股市繼續(xù)保持上揚勢頭，但近段時間股市震蕩明顯加劇，請問如何評價當(dāng)前股市的運行狀況，2008年股市能否繼續(xù)保持良好走勢？
答：在中國經(jīng)濟持續(xù)健康較快發(fā)展、資本市場改革開放不斷推進、金融市場流動性充裕的背景下，股市出現(xiàn)較快發(fā)展的勢頭有其必然性和合理性。近一段時間，市場波動性明顯增大，既受到了外部經(jīng)濟金融環(huán)境變化等不確定性因素的影響，也與資本市場的自身調(diào)整需要有關(guān)。我們清醒地認(rèn)識到，由于發(fā)展時間比較短，市場的外部環(huán)境和內(nèi)部運行機制尚不健全，當(dāng)前和今后相當(dāng)長的一個時期內(nèi)，資本市場“新興加轉(zhuǎn)軌”的階段性特征不會發(fā)生根本改變。
2008年是我國資本市場改革和發(fā)展的關(guān)鍵一年，既面臨良好機遇，又面臨進一步的挑戰(zhàn)。我們將繼續(xù)以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，認(rèn)真分析和把握當(dāng)前我國資本市場的發(fā)展規(guī)律、階段性特征和內(nèi)外部環(huán)境，繼續(xù)強化市場基礎(chǔ)建設(shè)，優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，加大監(jiān)管和執(zhí)法力度，把握規(guī)律性、增強科學(xué)性，維護市場平穩(wěn)運行，促進股市健康發(fā)展。
記者：前一段時間，中國平安推出了千億再融資的議案，據(jù)悉，近期也有不少上市公司在醞釀類似的計劃，監(jiān)管層對此持何種態(tài)度？
答：上市公司再融資是資本市場的重要功能，是市場實現(xiàn)資源優(yōu)化配置的重要方式之一，但絕不應(yīng)是惡意“圈錢”行為。
最近一些上市公司陸續(xù)提出了再融資的議案或計劃，引起了市場各方關(guān)注。雖然上市公司提出再融資議案是上市公司按照法律要求通過內(nèi)部法定程序的自主行為，但上市公司在作出再融資決策前，應(yīng)根據(jù)市場情況和自身實際需求，慎重考慮籌資規(guī)模和籌資時機，慎重考慮投資者的承受能力。目前，我國上市公司再融資制度的市場化程度比較高，投資者可以充分發(fā)揮市場約束作用，對上市公司的再融資行為做出取舍。中國證監(jiān)會在正式受理發(fā)行人融資申請后，也將視市場情況以及融資方案的可行性、合規(guī)性，依照法律法規(guī)要求對發(fā)行人的融資申請進行嚴(yán)格審核。
目前，中國平安的融資議案仍處于履行公司內(nèi)部法定程序階段，尚未向監(jiān)管部門提交融資申請。在該公司向我會正式提交融資申請后，我會將按照法律法規(guī)的規(guī)定，依法審核，督促公司強化信息披露。
記者：加強創(chuàng)業(yè)板建設(shè)是今年資本市場改革的一項重點工作，請為我們介紹一下創(chuàng)業(yè)板建設(shè)工作的進展情況？
答：創(chuàng)業(yè)板作為我國多層次資本市場體系的重要組成部分，將服務(wù)于創(chuàng)新型國家戰(zhàn)略的實施，以成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)為主要服務(wù)對象，重點支持自主創(chuàng)新企業(yè)。創(chuàng)業(yè)板市場的推出，有助于緩解中小企業(yè)，尤其是中小高科技企業(yè)融資難的問題，有利于完善創(chuàng)業(yè)資本退出機制，促進創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展和企業(yè)創(chuàng)新機制的形成。
為穩(wěn)步推進包括創(chuàng)業(yè)板在內(nèi)的多層次資本市場體系建設(shè)，根據(jù)國務(wù)院的要求，中國證監(jiān)會在認(rèn)真分析我國經(jīng)濟發(fā)展階段、資本市場發(fā)展水平以及充分借鑒國際市場經(jīng)驗教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，遵循《證券法》、《公司法》等法律法規(guī)框架，形成了我國創(chuàng)業(yè)板主要制度設(shè)計。目前，包括《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》等在內(nèi)的創(chuàng)業(yè)板主要規(guī)則和制度設(shè)計已經(jīng)基本完成。中國證監(jiān)會將適時對《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》公開征求意見，并在修改后發(fā)布實施。
記者：現(xiàn)在市場各方面對股指期貨問題的關(guān)注度很高，管理層在不同場合也多次談到了這方面的準(zhǔn)備情況，請問股指期貨何時推出，它的推出對市場將會產(chǎn)生什么影響？
答：開展股指期貨交易是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及法規(guī)調(diào)整、產(chǎn)品設(shè)計、規(guī)則制定、系統(tǒng)開發(fā)、中介機構(gòu)準(zhǔn)備、投資者教育及監(jiān)管制度安排等方方面面的工作。股指期貨的專業(yè)性強，風(fēng)險相對較高，各項準(zhǔn)備工作必須穩(wěn)妥、周密、細致。兩年來，按照“高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步”的原則，股指期貨各項準(zhǔn)備工作扎實推進。目前準(zhǔn)備工作基本就緒，我們將在對各項準(zhǔn)備工作再做進一步的檢驗完善后，擇機推出股指期貨交易。
從國際經(jīng)驗看，在推出股指期貨的初期階段，股票市場有漲有跌，長期影響則是中性的。我國推出股指期貨后股票市場的走勢，主要將取決于宏觀經(jīng)濟形勢和投資者預(yù)期。從長期看，推出股指期貨不會改變我國股票市場的長期走勢。
記者：近來，上市公司高管違規(guī)買賣股票的行為屢有發(fā)生，甚至出現(xiàn)了上市公司高管集體觸規(guī)的情況，監(jiān)管部門對這種現(xiàn)象持何種態(tài)度，如何采取有效措施防止類似情況的頻繁發(fā)生？
答：修訂后的《公司法》、《證券法》已明確禁止了上市公司高管從事短線交易和超比例售股等違規(guī)行為。對高管6個月內(nèi)買賣公司股票的行為,《證券法》明確規(guī)定，股票收益歸上市公司所有。對超比例售股的行為,中國證監(jiān)會及滬深交易所、登記結(jié)算公司已采取技術(shù)手段予以有效限制。2007年4月中國證監(jiān)會頒發(fā)的《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》也作出規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在上市公司定期報告公告前30日內(nèi)，上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)不得買賣本公司股票。
在這里，我們再次強調(diào)，對于上市公司高管買賣本公司股票的行為，凡是違反上述規(guī)定的，中國證監(jiān)會將保持密切關(guān)注，嚴(yán)格依法辦事，發(fā)現(xiàn)一起，查處一起，對涉嫌違法犯罪的，及時移交司法機關(guān)處理。通過始終保持高壓態(tài)勢，不斷強化打擊和懲治力度，有效遏制上市公司高管違規(guī)買賣本公司股票的頻發(fā)勢頭。
記者：針對市場上的虛假信息披露、內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為，監(jiān)管部門在依法懲處方面將有哪些新舉措？
答：近年來，國家對證券違法違規(guī)活動的打擊力度不斷加大。去年以來，證券期貨監(jiān)管部門協(xié)調(diào)公安機關(guān)、檢察機關(guān)、審判機關(guān)，對“杭蕭鋼構(gòu)”、“廣發(fā)證券借殼延邊公路”、“北亞實業(yè)”、“帶頭大哥777”等一批證券違法案件進行了依法嚴(yán)肅處理，全年共辦理案件398起，移送公安機關(guān)案件21起，對61人實施了市場禁入。同時，建立健全打擊非法證券活動預(yù)警機制和快速反應(yīng)機制，共抓獲犯罪嫌疑人48人，取締非法中介機構(gòu)19家，有效遏制了非法證券活動的多發(fā)勢頭。今后一個時期，監(jiān)管部門將針對新形勢下證券違法違規(guī)活動的新情況、新特點，不斷強化對違法違規(guī)行為的打擊力度，重點做好以下幾個方面工作：
一是建立健全證券違法違規(guī)活動快速反應(yīng)機制，進一步推動查審分離、調(diào)查與處罰權(quán)力相互制約的證券執(zhí)法新體制的落實，對證券違法違規(guī)案件，做到“及時發(fā)現(xiàn)、及時制止、及時查處”，提高案件查處效率和反應(yīng)速度。
二是加大對內(nèi)幕交易、市場操縱、虛假信息披露等違法違規(guī)行為的打擊力度，通過專項行動重點查處一批社會高度關(guān)注、市場影響較大的違法違規(guī)案件，并及時向社會公布。
三是加強證券期貨監(jiān)管部門與公、檢、法等司法機關(guān)的協(xié)作配合，嚴(yán)厲打擊證券犯罪行為，追求案件辦理的法律效果和社會效果。
四是將加大宣傳工作力度，充分利用多種信息平臺，及時披露違法違規(guī)案件調(diào)查情況，以震懾不法，警示投資者，實現(xiàn)打擊與防范的有機統(tǒng)一。
這位發(fā)言人最后表示，當(dāng)前，我國資本市場改革發(fā)展正處在新的起點。全社會對發(fā)展資本市場重要性的認(rèn)識深化，正在形成共同推進市場改革發(fā)展的良好氛圍；國民經(jīng)濟持續(xù)快速增長，為資本市場進一步發(fā)展創(chuàng)造了有利的外部環(huán)境；隨著資本市場改革發(fā)展各項措施的深入推進，資本市場已經(jīng)初步具備了在服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展方面發(fā)揮更大作用的基本條件。對于資本市場存在的問題，必須以改革為推動力，用發(fā)展的方式加以解決。中國證監(jiān)會將按照黨的十七大對資本市場作出的部署和要求，堅持以科學(xué)發(fā)展觀為統(tǒng)領(lǐng)，繼續(xù)堅定不移地推動資本市場改革發(fā)展和對外開放，不斷提升市場運行效率和行業(yè)競爭力，進一步拓展資本市場的廣度和深度，防范風(fēng)險，強化監(jiān)管，保護投資者合法權(quán)益，促進資本市場更好地服務(wù)于我國經(jīng)濟社會發(fā)展的全局，為全面建設(shè)小康社會做出更大貢獻。
