銀行要將“適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”
——銀監(jiān)會負(fù)責(zé)人談銀行理財(cái)
新華社北京６月２９日電（記者蘇雪燕、吳雨）中國銀監(jiān)會２９日透露數(shù)據(jù)稱，截至今年第二季度末，我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)約２萬億元。與此同時(shí)，銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法（征求意見稿）》，要求商業(yè)銀行強(qiáng)化對理財(cái)產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)的規(guī)范，做好風(fēng)險(xiǎn)提示和信息披露，最終實(shí)現(xiàn)“將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”。
２萬億：銀行理財(cái)產(chǎn)品增長迅速
銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)近年來快速發(fā)展，有助于為金融消費(fèi)者提供更豐富的投資工具，增加居民的財(cái)產(chǎn)性收入，也有利于改善銀行較為單一的存貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，完善銀行金融服務(wù)功能。
此前據(jù)有關(guān)媒體報(bào)道，截至今年６月上旬，我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品總額已達(dá)７萬億元?！敖衲晟习肽昀碡?cái)產(chǎn)品出現(xiàn)短期化趨勢，有關(guān)媒體報(bào)道的‘７萬億’的數(shù)據(jù)，實(shí)際上是將每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品每個(gè)期限內(nèi)募集的資金進(jìn)行了累加，計(jì)算的是流量，而不是存量。截至今年第一季度末，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額約為１．９萬億元，第二季度末增長到約２萬億元?！边@位負(fù)責(zé)人說。
在理財(cái)產(chǎn)品快速發(fā)展的同時(shí)，部分商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在宣傳銷售文本管理、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評級、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估等方面還存在一些薄弱環(huán)節(jié)，甚至存在誤導(dǎo)銷售和錯(cuò)誤銷售等情況，使客戶合法權(quán)益和商業(yè)銀行聲譽(yù)受到損害，不利于理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。
為此，銀監(jiān)會起草了《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，要求商業(yè)銀行進(jìn)一步加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高合規(guī)銷售水平，真正做到“賣者有責(zé)”，并在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)“買者自負(fù)”，最終實(shí)現(xiàn)“將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”。
“賣者有責(zé)”：銀行將負(fù)有詳盡的信息披露義務(wù)
銀監(jiān)會負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，理財(cái)產(chǎn)品不同于存款?！般y行客戶要認(rèn)識到，存款有明確的利息收益保障，而理財(cái)屬于投資型產(chǎn)品，存在投資風(fēng)險(xiǎn)?！边^去客戶購買理財(cái)產(chǎn)品，都強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)“買者自負(fù)”。為了維護(hù)客戶的合法權(quán)益，《辦法》明確提出了要實(shí)現(xiàn)“賣者有責(zé)”。
為此，銀行將負(fù)有詳盡的信息披露義務(wù)。《辦法》規(guī)定，在理財(cái)產(chǎn)品的銷售文件中，銀行必須制作專頁風(fēng)險(xiǎn)揭示書和專頁客戶權(quán)益須知，還需在醒目位置提示客戶：“理財(cái)非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)、投資須謹(jǐn)慎”、“測算收益不等于實(shí)際收益，投資須謹(jǐn)慎”。
為了讓客戶了解理財(cái)產(chǎn)品的投向，《辦法》規(guī)定，理財(cái)產(chǎn)品銷售文件應(yīng)當(dāng)載明投資范圍、投資資產(chǎn)種類和投資比例。“具體到某一投資品種，為了保護(hù)銀行商業(yè)秘密，并避免對市場產(chǎn)生不適當(dāng)?shù)挠绊?，不再做披露。但若理?cái)產(chǎn)品未達(dá)到預(yù)期收益的，則銀行負(fù)有更加詳細(xì)的信息披露義務(wù)?！痹撠?fù)責(zé)人說。
此外，《辦法》規(guī)定，如果市場發(fā)生重大變化導(dǎo)致投資比例暫時(shí)超出浮動區(qū)間且可能對客戶預(yù)期收益產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向客戶進(jìn)行信息披露。
對于公眾關(guān)心的理財(cái)產(chǎn)品收費(fèi)問題，《辦法》規(guī)定，理財(cái)產(chǎn)品銷售文件應(yīng)當(dāng)載明收取銷售費(fèi)、托管費(fèi)、投資管理費(fèi)等相關(guān)收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)條件、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)方式。銷售文件未載明的收費(fèi)項(xiàng)目，不得向客戶收取。
“風(fēng)險(xiǎn)匹配”：銀行應(yīng)對產(chǎn)品和客戶進(jìn)行分級評估
實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)匹配”原則，必須有標(biāo)準(zhǔn)和尺度。《辦法》要求，商業(yè)銀行按規(guī)定對理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，并對客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估。
《辦法》規(guī)定，理財(cái)產(chǎn)品單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于５萬元人民幣。“之所以規(guī)定５萬元起步，是因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品屬于高端投資，高端投資者應(yīng)具備其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)能力?？蛻糁荒苜徺I風(fēng)險(xiǎn)評級等于或低于其自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力評級的理財(cái)產(chǎn)品。因此銀行需按照風(fēng)險(xiǎn)匹配的原則，將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶。”銀監(jiān)會負(fù)責(zé)人解釋說。
產(chǎn)品評級方面，《辦法》規(guī)定，銀行對理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級的依據(jù)應(yīng)包括但不限于以下因素：理財(cái)產(chǎn)品投資范圍、投資資產(chǎn)和投資比例；理財(cái)產(chǎn)品期限、成本、收益測算；自主研發(fā)的同類理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績；理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)營過程中存在的各類風(fēng)險(xiǎn)。
客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評級方面，《辦法》要求，風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等。
當(dāng)客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等因素發(fā)生變化時(shí)，客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能會受到影響。為此，《辦法》要求對客戶建立風(fēng)險(xiǎn)承受能力持續(xù)評估制度。《辦法》明確要求：“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估書中明確提示，如客戶發(fā)生可能影響其自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的狀況，再次購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)當(dāng)主動要求商業(yè)銀行對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估。”
銷售合規(guī)：理財(cái)產(chǎn)品銷售人員應(yīng)具有相關(guān)資質(zhì)
為了保障理財(cái)產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)的合規(guī)性，《辦法》對銷售人員的資質(zhì)、考核獎(jiǎng)勵(lì)制度提出了規(guī)范要求，并提示了銷售環(huán)節(jié)中應(yīng)注意的基本事項(xiàng)和銷售環(huán)節(jié)中不得出現(xiàn)的、易造成不當(dāng)銷售的情形。
《辦法》要求，理財(cái)產(chǎn)品的銷售人員應(yīng)對理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)法律、法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定等有充分認(rèn)識、掌握所宣傳銷售的理財(cái)產(chǎn)品或向客戶提供咨詢顧問意見所涉及理財(cái)產(chǎn)品的特性，對有關(guān)理財(cái)產(chǎn)品市場有所認(rèn)識和理解，并具備相應(yīng)的學(xué)歷水平和工作經(jīng)驗(yàn)。
在投訴環(huán)節(jié)方面，《辦法》要求商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立全面、透明、快捷和有效的客戶投訴處理體系。同時(shí)對于建立客戶投訴處理體系的具體要求也做出了明確規(guī)定。
考慮到部分商業(yè)銀行需要根據(jù)《辦法》的規(guī)定進(jìn)行系統(tǒng)改造和修改內(nèi)部規(guī)章制度，《辦法》擬自２０１２年１月１日起施行。
