銀監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人就
《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》（征求意見稿）答記者問
為加強對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，促進商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展，中國銀監(jiān)會起草了《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》（以下簡稱《辦法》），向社會各界公開征求意見。銀監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人就相關(guān)問題回答記者提問。
1.制定《辦法》的背景是什么？
答：2005年以來，中國銀監(jiān)會頒布實施了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等一系列理財業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)章和規(guī)范性文件，對規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)初期運行，保護客戶合法權(quán)益，促進商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展發(fā)揮了重要作用。實踐證明，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)近年來的快速發(fā)展，有助于為金融消費者提供更豐富的投資工具，增加居民的財產(chǎn)性收入，有利于改善商業(yè)銀行較為單一的存貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，完善商業(yè)銀行金融服務(wù)功能，提高綜合競爭能力。
但是，部分商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)在宣傳銷售文本管理、產(chǎn)品風(fēng)險評級、客戶風(fēng)險承受能力評估、銷售管理、銷售人員管理、銷售內(nèi)控制度等方面還存在一些薄弱環(huán)節(jié)，甚至存在誤導(dǎo)銷售和錯誤銷售等情況，使客戶合法權(quán)益和商業(yè)銀行聲譽受到損害，不利于商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。
中國銀監(jiān)會從保護客戶合法權(quán)益的角度出發(fā)，在分析總結(jié)我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展狀況的基礎(chǔ)上，依據(jù)我國現(xiàn)行金融法律制度，借鑒國內(nèi)外理財業(yè)務(wù)監(jiān)管實踐經(jīng)驗，起草了《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》，要求商業(yè)銀行進一步加強理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，提高合規(guī)銷售水平，防止誤導(dǎo)銷售，最終實現(xiàn)“將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”，真正為客戶創(chuàng)造價值和財富。
2.制定《辦法》的基本思路和《辦法》的主要框架是什么?
答：制定《辦法》的基本思路是強化對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)的規(guī)范，要求商業(yè)銀行做好風(fēng)險提示和信息披露，真正做到“賣者有責(zé)”，并在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)“買者自負”，最終實現(xiàn)“將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”，實現(xiàn)合規(guī)銷售，充分保護客戶的合法權(quán)益。
《辦法》共11章，80條。第一章總則，明確立法依據(jù)、監(jiān)管范圍和監(jiān)管職責(zé)。第二章基本原則，提出商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品銷售過程中應(yīng)遵循的基本原則。第三章宣傳銷售文本管理，規(guī)范理財產(chǎn)品宣傳和銷售文本的內(nèi)容和制作方式。第四章理財產(chǎn)品風(fēng)險評級，建立理財產(chǎn)品風(fēng)險等級制度。第五章客戶風(fēng)險承受能力評估,明確影響客戶風(fēng)險承受能力的因素，風(fēng)險評估頻率和方式，以及客戶分類標準。第六章理財產(chǎn)品銷售管理,對理財產(chǎn)品的銷售提出具體規(guī)范要求。第七章銷售人員管理，對銷售人員從業(yè)資格、銷售行為、考核機制、職業(yè)操守等提出規(guī)范性要求。第八章銷售內(nèi)控制度，規(guī)范銷售環(huán)節(jié)的內(nèi)控制度、風(fēng)險管理制度。第九章監(jiān)督管理，對理財產(chǎn)品發(fā)售前和發(fā)售后的報告制度、現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管規(guī)定以及年度報告做出規(guī)定。第十章法律責(zé)任，明確法律責(zé)任和處罰措施。第十一章附則，對其他相關(guān)問題做出規(guī)定。
3.《辦法》如何有利于保護客戶合法權(quán)益？
答：《辦法》從三個方面做出明確規(guī)定：一是要求商業(yè)銀行必須在理財產(chǎn)品銷售文件中制作專頁風(fēng)險揭示書，內(nèi)容至少應(yīng)包括風(fēng)險提示語句、產(chǎn)品類型、產(chǎn)品風(fēng)險評級及適合購買的客戶評級、示例說明最不利投資情形和結(jié)果、客戶風(fēng)險承受能力評級、風(fēng)險確認語句抄錄等。二是要求商業(yè)銀行必須在理財產(chǎn)品銷售文件中制作專頁客戶權(quán)益須知，內(nèi)容至少應(yīng)包括辦理理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)流程、客戶風(fēng)險承受能力評估流程、商業(yè)銀行進行信息披露的方式、渠道和頻率等內(nèi)容。三是要求商業(yè)銀行按規(guī)定對理財產(chǎn)品進行風(fēng)險評級，對客戶進行風(fēng)險承受能力評估，按照風(fēng)險匹配原則，將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶。
4.為什么要規(guī)定“風(fēng)險匹配原則”？
答：《辦法》要求商業(yè)銀行開展理財產(chǎn)品銷售應(yīng)遵循風(fēng)險匹配原則，主要原因有兩個方面。一是從保護客戶合法權(quán)益角度，要求商業(yè)銀行按照風(fēng)險匹配原則審慎盡責(zé)開展理財產(chǎn)品銷售，客戶只能購買風(fēng)險評級等于或低于其自身風(fēng)險承受能力評級的理財產(chǎn)品。二是為防止誤導(dǎo)銷售和錯誤銷售，商業(yè)銀行應(yīng)對理財產(chǎn)品進行評級，對客戶風(fēng)險承受能力進行評級，按照風(fēng)險匹配原則的目的就要求銀行做到“將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”。
5.為什么要對產(chǎn)品和客戶進行風(fēng)險評級？
答：“按照風(fēng)險匹配原則，將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”是制定《辦法》的基本指導(dǎo)思想。要做到風(fēng)險匹配就必須有標準和尺度。我們認為，按照一定標準對理財產(chǎn)品和客戶進行風(fēng)險評級，將某一風(fēng)險級別的理財產(chǎn)品賣給同一風(fēng)險承受能力級別或更高風(fēng)險承受級別的客戶，才能實現(xiàn)真正意義上的風(fēng)險匹配，避免出現(xiàn)誤導(dǎo)銷售的情形。因此，《辦法》提出要對客戶和產(chǎn)品分別進行評級。
6.為什么要建立客戶風(fēng)險承受能力持續(xù)評估制度？
答：根據(jù)客戶風(fēng)險承受能力評估依據(jù)，例如客戶年齡、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗等，我們可以看到，當(dāng)這些因素發(fā)生變化時，客戶風(fēng)險承受能力將會受到影響。例如，隨著客戶財務(wù)狀況和實力不斷增強，其風(fēng)險承受能力也會相應(yīng)提高；隨著客戶年齡變化，其風(fēng)險承受能力可能會發(fā)生變化。如果客戶風(fēng)險承受能力發(fā)生了變化，但沒有及時進行風(fēng)險承受能力再評級，就可能會導(dǎo)致誤導(dǎo)銷售。
為避免此類事件的發(fā)生，《辦法》明確要求：“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶風(fēng)險承受能力評估書中明確提示，如客戶發(fā)生可能影響其自身風(fēng)險承受能力的狀況，再次購買理財產(chǎn)品時應(yīng)當(dāng)主動要求商業(yè)銀行對其進行風(fēng)險承受能力評估。”
7.如何體現(xiàn)風(fēng)險可控、成本可算、信息披露充分的原則？
答：風(fēng)險可控、成本可算、信息披露充分的原則具體體現(xiàn)在：商業(yè)銀行必須事先制定有針對性的風(fēng)險管理措施和應(yīng)急預(yù)案（“風(fēng)險可控”），必須清楚產(chǎn)品的風(fēng)險收益特性（“成本可算”），必須在產(chǎn)品銷售之時進行充分的風(fēng)險揭示，在產(chǎn)品存續(xù)期間和終結(jié)之時進行充分的信息披露（“信息充分披露”）。例如，《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行不得銷售無市場分析預(yù)測、無風(fēng)險管控預(yù)案、無風(fēng)險評級、不能獨立測算的理財產(chǎn)品。再如，為強化信息披露要求，《辦法》對理財產(chǎn)品宣傳銷售文本和相關(guān)制度等做出了一系列詳細規(guī)定，對產(chǎn)品風(fēng)險揭示、投資信息、收費、投訴等提出了一系列信息披露的具體要求。
8.對宣傳銷售材料如何進行規(guī)范？
答：《辦法》對宣傳銷售材料的規(guī)范要體現(xiàn)在三個方面：一是按照宣傳材料和銷售文件分別進行了明確界定。二是對宣傳銷售材料制作和發(fā)放進行管理。三是對宣傳銷售材料的內(nèi)容及語言表述做出規(guī)定。
9.對銷售人員的管理如何規(guī)范？
答：《辦法》對銷售人員的規(guī)范主要體現(xiàn)在，一是明確了銷售人員應(yīng)具備的知識技能；二是對商業(yè)銀行對銷售人員的考核獎勵提出監(jiān)管規(guī)范要求；三是銷售人員在銷售環(huán)節(jié)應(yīng)注意的基本事項；四是銷售環(huán)節(jié)不得出現(xiàn)的易造成不當(dāng)銷售的情形。
10.《辦法》對高端客戶如何界定？
答：銀監(jiān)會根據(jù)我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展實際，參考其它國家和地區(qū)的經(jīng)驗，在廣泛聽取中外資銀行意見的基礎(chǔ)上，在《辦法》中將個人高端客戶分為私人銀行客戶和高資產(chǎn)凈值客戶。其中：私人銀行客戶是指金融資產(chǎn)達到600萬元人民幣及以上的商業(yè)銀行客戶。高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶：（1）單筆認購理財產(chǎn)品份額不少于100萬元人民幣的自然人；（2）認購理財產(chǎn)品時，個人或家庭金融資產(chǎn)總計超過100 萬元人民幣的自然人；（3）個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬元人民幣的自然人。高資產(chǎn)凈值客戶標準與國內(nèi)集合信托計劃合格客戶標準基本保持一致。
11.針對私人銀行客戶和機構(gòu)客戶，《辦法》有什么特別規(guī)定？
答：考慮到私人銀行客戶特點，對其作了專門規(guī)定。商業(yè)銀行向私人銀行客戶銷售專門為其設(shè)計開發(fā)理財產(chǎn)品的，雙方應(yīng)當(dāng)簽訂專門的理財服務(wù)協(xié)議，銷售活動可按服務(wù)協(xié)議約定方式執(zhí)行，但要確保銷售過程符合國家相關(guān)法律法規(guī)的性規(guī)定。
針對機構(gòu)客戶的特點，《辦法》也做出專門規(guī)定。（1）商業(yè)銀行向機構(gòu)客戶銷售理財產(chǎn)品不適用《辦法》有關(guān)客戶風(fēng)險承受能力評估、風(fēng)險確認語句抄錄的相關(guān)規(guī)定，但要確保銷售過程符合國家相關(guān)法律法規(guī)及《辦法》其他條款要求。（2）商業(yè)銀行向機構(gòu)客戶銷售專門為其設(shè)計開發(fā)理財產(chǎn)品的，雙方應(yīng)當(dāng)簽訂專門的理財服務(wù)協(xié)議，銷售活動可按服務(wù)協(xié)議約定方式執(zhí)行，但要確保銷售過程符合包括《辦法》在內(nèi)的監(jiān)管規(guī)定。
12.如何使客戶投訴能夠得到有效處理？
答：《辦法》要求商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立全面、透明、快捷和有效的客戶投訴處理體系。同時對于建立客戶投訴處理體系的具體要求也做出了明確規(guī)定。
13.《辦法》與現(xiàn)行的相關(guān)規(guī)定是什么關(guān)系？適用范圍是什么？
答：《辦法》為部門規(guī)章。已發(fā)布的理財業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)章和規(guī)范性文件中相關(guān)內(nèi)容中與《辦法》有沖突和矛盾的地方，將以《辦法》為準。農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機構(gòu)開展理財產(chǎn)品銷售，將參照《辦法》執(zhí)行?？紤]到部分商業(yè)銀行需要根據(jù)《辦法》的規(guī)定進行系統(tǒng)改造和修改內(nèi)部規(guī)章制度，《辦法》擬自2012年1月1日起施行。
