新華社北京１１月４日電（記者 趙曉輝、陶俊潔）中國證監(jiān)會４日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至１０月底，我國基金資產凈值達３３１２０.０２億元，在大約一個月的時間里增長近１０％。
證監(jiān)會有關負責人表示，今年以來，隨著資本市場的快速發(fā)展，我國基金行業(yè)呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢，投資者特別是個人投資者投資基金踴躍，基金資產規(guī)模成倍擴大。
根據(jù)證監(jiān)會提供的數(shù)據(jù)，在９月２１日到１０月底的一個多月時間里，沒有新的基金發(fā)行，但是基金總規(guī)模增長１５９１億份，基金資產凈值增長９．５６％。
據(jù)統(tǒng)計，截至１０月底，我國５９家基金管理公司共管理基金３４１只，基金總規(guī)模為２０５５３.３８億份，基金資產凈值達３３１２０.０２億元，分別為年初的２.８倍和３.８倍。
近年來，證券投資基金業(yè)一直是中國金融市場中成長速度最快的金融子行業(yè)。銀河證券基金研究中心的報告顯示，２００３年至２００６年間，中國銀行儲蓄存款的平均增長率為１５％，保險業(yè)資產規(guī)模的平均增長率為３２％，而證券投資基金資產規(guī)模的平均增長率則為６５％。
中國人民銀行的第三季度全國城鎮(zhèn)儲戶問卷調查顯示，反映基金為家庭擁有最主要金融資產的居民占比達２５.４％，比上季度提高５.４個百分點。城鎮(zhèn)居民基金投資熱情已連續(xù)六個季度刷新歷史紀錄。
證監(jiān)會要求基金公司切實加強流動性風險管理
新華社北京１１月４日電（記者 陶俊潔、趙曉輝）針對有的基金管理公司片面追求業(yè)績排名和短期收益而忽視流動性風險的問題，證監(jiān)會基金監(jiān)管部4日下發(fā)通知，要求基金管理公司加強流動性風險的評估和壓力測試，合理配置資產，并結合市場狀況和自身管理能力制定流動性風險控制方案，以切實加強基金投資的流動性風險管理。
通知要求，基金管理公司應認真關注各基金投資組合中現(xiàn)金、債券、股票等的配置情況、持股集中度和單只股票的投資價值及估值風險，牢固樹立價值投資理念。
在基金投資業(yè)務方面，通知重申，各基金管理公司要根據(jù)各基金合同確定的投資策略、投資風格以及風險收益特征，嚴格按照股票選擇標準、投資決策程序與授權制度以及交易執(zhí)行流程等進行股票買賣和投資組合的構建，保持基金投資風格與基金合同約定的一致性，禁止投機交易。
通知要求基金管理公司要特別加強對法律法規(guī)及基金合同禁止的證券買賣和各類異常交易行為的重點監(jiān)控，切實公平對待所管理的各類資產，嚴禁內幕交易、關聯(lián)交易、利益輸送等形式的各類不當交易。
在從業(yè)人員管理方面，通知重申，各基金管理公司要切實加強對基金從業(yè)人員、尤其是投研和交易人員的職業(yè)操守教育和管理，嚴禁從業(yè)人員利用職務之便為自己或他人進行股票投資或提供投資信息、建議。
針對部分從業(yè)人員在公開媒體發(fā)表對市場走向、個股價格的不當評論等現(xiàn)象，通知明確要求基金管理公司及其人員對外發(fā)表投資相關言論，應當保持應有的客觀、理性和審慎，應當有利于保護基金份額持有人，特別是中小持有人的利益；應當有利于廣大投資者正確認識資本市場和基金市場，培育長期、穩(wěn)健、防范風險的理財文化；應當有利于證券市場和基金行業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。
證監(jiān)會：基金公司不得誘導投資人認為低凈值基金更便宜
新華社北京１１月４日電（記者 陶俊潔、趙曉輝）中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部4日下發(fā)了《關于進一步做好基金行業(yè)風險管理工作有關問題的通知》，明確要求基金管理公司和代銷機構不得誘導投資人認為低凈值基金更便宜的做法。
通知要求，基金管理公司不得人為制造基金銷售的緊俏氛圍，不得擅自變更基金的發(fā)售日期、集中申購日期，不得以網(wǎng)上交易等任何方式提前或延遲基金的集中銷售日期，不得進行預約認購或預約申購，以保證基金銷售活動的公平公正。
通知還要求各個基金銷售機構要密切關注、檢查自身業(yè)務技術系統(tǒng)的運行情況和承受能力，及時改進和完善業(yè)務運行技術系統(tǒng)，準確、及時地辦理各項基金交易業(yè)務，防范因業(yè)務量迅猛增長引發(fā)各類技術風險。
通知指出，基金銷售機構以風險教育為重點，加大投資者教育工作力度，引導投資人樹立長期穩(wěn)健的投資理念，增強風險防范的意識，為基金行業(yè)的發(fā)展奠定牢固堅實的基礎。
證監(jiān)會基金部有關人士表示，在通知下發(fā)后，監(jiān)管部門將進一步加強監(jiān)督檢查，密切關注公司的銷售、投資等業(yè)務活動，推動基金管理公司、代銷機構增強風險防范與合規(guī)經營意識，提高風險控制能力，維護公平競爭的市場秩序，保護基金持有人利益，促進基金行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。
證監(jiān)會：避免基金規(guī)模盲目擴張
新華社北京１１月４日電（記者 趙曉輝、陶俊潔）中國證監(jiān)會４日下發(fā)通知，要求各基金管理公司堅持長期穩(wěn)健經營理念，努力保持資產規(guī)模擴張與管理能力相匹配，避免公司脫離自身管理能力盲目擴張基金規(guī)模。
自去年下半年以來，我國基金行業(yè)明顯呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展的趨勢，一方面基金資產凈值快速增長，另一方面基金賬戶開戶數(shù)持續(xù)增加。隨著基金受到投資者的青睞，有的基金管理公司盲目追求規(guī)模擴張。
對此，證監(jiān)會明確要求，基金管理公司要采取比例配售等措施，有效控制基金銷售規(guī)模，切實履行向基金投資人公告的有關基金銷售規(guī)模限定承諾。
根據(jù)通知，對于新基金募集、基金封轉開、拆分以及其他限量集中銷售活動，基金管理公司要在發(fā)布公告或相關宣傳推介材料之日起６個月內保持基金規(guī)?？刂圃谙蛲顿Y人承諾的范圍內。
證監(jiān)會表示，要認真評估基金公司人員儲備、投資研究、系統(tǒng)運營、客戶服務、風險管理、內部控制等管理水平，維護基金持有人長遠利益。
基金管理公司的三季報顯示，包括博時、華夏、南方、易方達在內的１０家基金公司資產規(guī)模已經超過1000億元，其中博時和華夏已經超過2000億元。而根據(jù)二季報披露的信息，上半年資產規(guī)模過1000億元的基金公司只有５家。
新聞分析：基金業(yè)規(guī)模成倍擴大 證監(jiān)會新規(guī)促穩(wěn)健發(fā)展
新華社北京１１月４日電（記者 趙曉輝、陶俊潔）中國證監(jiān)會４日就進一步做好基金行業(yè)風險管理下發(fā)通知，以進一步強化基金市場風險管理，防范基金銷售、基金投資等活動中的不規(guī)范行為。這是今年以來監(jiān)管層第二次發(fā)出此類規(guī)范要求。
證監(jiān)會強調，要避免基金規(guī)模盲目擴張，禁止在銷售過程中錯誤引導消費者，禁止投資中的投機行為，督促基金公司加強流動性風險管理，牢記價值投資理念。
與５月份下發(fā)的通知相比，此次通知增加了“不得誘導投資人認為低凈值基金更便宜”“發(fā)布公告或相關宣傳推介材料之日起６個月內保持基金規(guī)模控制在向投資人承諾的范圍內”等內容。通知還明確要求基金管理公司及其人員對外發(fā)表投資相關言論時“應當保持應有的客觀、理性和審慎”。
建信基金管理有限公司總經理孫志晨認為，證監(jiān)會此次出臺的新規(guī)是監(jiān)管層出于控制市場風險而做出的理性和正常的決策。
今年以來，隨著資本市場的快速發(fā)展，我國基金行業(yè)呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢，投資者特別是個人投資者投資基金踴躍，基金資產規(guī)模成倍擴大。證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至１０月底我國基金資產凈值達３３１２０.０２億元，是年初的３.８倍。
孫志晨認為，當前基金管理的資產規(guī)模已超過流通市值的三分之一，證監(jiān)會控制新基金的發(fā)行節(jié)奏，以及此次下發(fā)通知，都有助于完善基金公司的投資能力和進行流動性管理。
為加強基金市場的規(guī)范和管理，今年５月，證監(jiān)會基金監(jiān)管部曾下發(fā)《關于切實加強基金投資風險管理及有關問題的通知》。許多基金管理公司嚴格按照通知要求，穩(wěn)健合規(guī)經營，切實加強了投資風險管理與規(guī)范運作。
但最近又出現(xiàn)了一些值得關注的新現(xiàn)象。有的基金管理公司盲目追求規(guī)模擴張，利用一些可能誤導投資人的方式開展持續(xù)營銷活動，部分銷售機構銷售基金時未能充分揭示投資風險，進行不正當競爭；有的基金管理公司片面追求業(yè)績排名和短期收益，忽視流動性風險；有的基金經理參與短線交易，基金投資換手率較高；有的基金從業(yè)人員公開發(fā)表對市場走向、個股價格的不當評論等。
證監(jiān)會有關負責人表示，基金監(jiān)管部再次下發(fā)通知旨在提醒全體從業(yè)人員在基金行業(yè)快速發(fā)展、整體呈現(xiàn)健康態(tài)勢的大好局面下要始終保持清醒頭腦、防止盲目樂觀，進一步強化基金市場風險管理，防范基金銷售、投資等活動中的不規(guī)范行為，促進基金市場的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。
銀河基金管理有限公司有關人士認為，證監(jiān)會此次的提示將使基金公司更多關注基本面、遵循價值投資的原則。目前開放式基金容易遭到持有人的贖回，加強流動性風險管有助于避免由于大規(guī)模贖回所帶來的風險。短期看，基金公司可以通過降低倉位、轉換品種的方法提高流動性。
證監(jiān)會發(fā)布"證券投資基金銷售機構內控指導意見"
關于發(fā)布《證券投資基金銷售機構內部控制指導意見》的通知
證監(jiān)基金字[2007]277號
各基金管理公司、基金代銷機構：
為加強證券投資基金銷售機構內部控制，促進基金銷售機構誠信、合法、有效開展基金銷售業(yè)務，保障基金投資人權益，根據(jù)《證券投資基金法》及《證券投資基金銷售管理辦法》（證監(jiān)會令第20號）的有關規(guī)定，我會制定了《證券投資基金銷售機構內部控制指導意見》，現(xiàn)予以發(fā)布，請遵照執(zhí)行。
二○○七年十月十二日
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