銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人就《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》答記者問
為推動《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《資本辦法》）平穩(wěn)實(shí)施，近日銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）。銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人就《指導(dǎo)意見》的相關(guān)問題回答了記者提問。
一、請介紹《指導(dǎo)意見》的意義
經(jīng)國務(wù)院常務(wù)會議討論通過，2012年6月7日中國銀監(jiān)會發(fā)布了《資本辦法》?！顿Y本辦法》將于2013年1月1日起實(shí)施?！吨笇?dǎo)意見》是《資本辦法》的配套性政策文件，旨在推動和規(guī)范商業(yè)銀行開展資本工具創(chuàng)新，拓寬資本補(bǔ)充渠道，增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動《資本辦法》的平穩(wěn)實(shí)施。
一是有助于提高銀行資本工具的質(zhì)量，提升金融體系穩(wěn)健性?！顿Y本辦法》根據(jù)巴塞爾Ⅲ的規(guī)定，嚴(yán)格資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn)，有助于增強(qiáng)銀行資本的損失吸收能力，提升金融體系穩(wěn)健性。
二是有助于優(yōu)化商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。長期以來，我國商業(yè)銀行面臨著資本結(jié)構(gòu)。過于單一、資本補(bǔ)充渠道狹窄等問題，銀行資本補(bǔ)充主要依靠自身利潤留存、發(fā)行普通股和少量次級債券。通過商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新，將有助于構(gòu)建銀行多層次、多元化的資本補(bǔ)充渠道，進(jìn)一步充實(shí)資本基礎(chǔ)，確保商業(yè)銀行更有效地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
三是有助于豐富金融工具品種，緩解資本市場壓力。鼓勵(lì)國內(nèi)銀行在境內(nèi)外市場發(fā)行各類合格資本工具有助于減輕銀行發(fā)行普通股對資本市場的壓力，豐富金融市場投資品種，拓寬銀行資本補(bǔ)充渠道。
二、商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新應(yīng)堅(jiān)持哪些原則？
借鑒國際經(jīng)驗(yàn)并考慮我國銀行業(yè)發(fā)行新型資本工具面臨困難的基礎(chǔ)上，《指導(dǎo)意見》明確了商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的基本原則。一是堅(jiān)持以商業(yè)銀行為主體的原則。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)《資本辦法》及《指導(dǎo)意見》的相關(guān)規(guī)定，結(jié)合境內(nèi)外市場特點(diǎn)，加強(qiáng)法規(guī)、政策及市場研究，做好與投資主體和相關(guān)部門的溝通協(xié)調(diào)，營造有利于資本工具創(chuàng)新的外部環(huán)境，積極探索通過不同市場發(fā)行各類新型資本工具。二是堅(jiān)持先易后難、穩(wěn)步推進(jìn)的原則。商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新工作應(yīng)率先在法律法規(guī)允許、市場條件基本具備的領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新探索。銀監(jiān)會將加強(qiáng)與相關(guān)部門溝通協(xié)調(diào),共同解決資本工具創(chuàng)新面臨的法律障礙和政策限制。在條件成熟的情況下，適時(shí)推出新型債務(wù)類和權(quán)益類資本工具。三是堅(jiān)持先探索、后推廣的原則。商業(yè)銀行應(yīng)廣泛借鑒國際金融市場上資本工具的發(fā)行經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合自身發(fā)展的現(xiàn)實(shí)特點(diǎn)，積極探索資本工具創(chuàng)新。在不斷總結(jié)發(fā)行經(jīng)驗(yàn)、培育市場投資主體的基礎(chǔ)上，逐步擴(kuò)大各類資本工具的發(fā)行范圍和規(guī)模。
三、《指導(dǎo)意見》如何明確新型資本工具的觸發(fā)條件及損失吸收機(jī)制？
《指導(dǎo)意見》在《資本辦法》資本工具合格標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確了非普通股新型資本工具的觸發(fā)條件和損失吸收機(jī)制。
《指導(dǎo)意見》分別設(shè)置了其他一級資本工具和二級資本工具的損失吸收觸發(fā)條件。其他一級資本工具的觸發(fā)條件采用數(shù)量化的觸發(fā)指標(biāo)，設(shè)定為商業(yè)銀行核心一級資本充足率降至5.125%（或以下），與巴塞爾委員會的相關(guān)規(guī)定保持一致，有助于降低其他一級資本工具的發(fā)行成本。二級資本工具的觸發(fā)條件采用了監(jiān)管判斷的原則性方式，符合巴塞爾Ⅲ的原則性要求，同時(shí)兼顧了靈活性和可操作性。
《指導(dǎo)意見》規(guī)定，在本金損失吸收機(jī)制方面允許采用減記和轉(zhuǎn)股兩種方式，同時(shí)允許和鼓勵(lì)商業(yè)銀行在滿足相關(guān)合格標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場情況和投資者意愿，在發(fā)行協(xié)議中自主設(shè)定減記或轉(zhuǎn)股條款。
四、商業(yè)銀行應(yīng)如何開展資本工具創(chuàng)新？
《指導(dǎo)意見》提出了資本工具創(chuàng)新的工作要求：一是商業(yè)銀行認(rèn)真做好調(diào)研工作，審慎制定資本工具發(fā)行方案。二是明確工作流程，不斷完善資本工具的發(fā)行機(jī)制。三是銀監(jiān)會將會同有關(guān)部門，推動完善配套法規(guī)制度和市場機(jī)制建設(shè)，并待條件成熟后，逐步豐富新型資本工具發(fā)行品種，擴(kuò)大發(fā)行范圍。
上述工作機(jī)制的設(shè)計(jì)目的是充分調(diào)動商業(yè)銀行及各類市場主體的主動性，督促商業(yè)銀行堅(jiān)持以內(nèi)源性資本積累為主的資本補(bǔ)充機(jī)制，結(jié)合本行實(shí)際，科學(xué)制定發(fā)展戰(zhàn)略和資本規(guī)劃，強(qiáng)化資本約束，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)過快增長，同時(shí)加強(qiáng)對資本工具創(chuàng)新的深入研究。銀監(jiān)會將會同相關(guān)部門，推動完善相關(guān)的制度和機(jī)制建設(shè)，為商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新提供法律保障和政策支持。
