2011年1月17日，最高人民法院發(fā)布了今年以來的首份司法解釋《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定（二）》（以下簡稱《規(guī)定（二）》），就期貨糾紛案件的指定管轄和會員分級結(jié)算、結(jié)算擔保金制度創(chuàng)新下的司法執(zhí)行進行了專門規(guī)定，對2003年發(fā)布的《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》進行了補充和完善。這是在“十二五”規(guī)劃開篇之際出臺的維護期貨市場健康穩(wěn)定發(fā)展的重要司法文件。
2003年最高人民法院發(fā)布的《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，成為解決期貨市場相關(guān)主體之間民商事爭議的重要依據(jù)，對于防范期貨市場糾紛、保護投資者合法權(quán)益和維護期貨市場的正常秩序起到了積極作用。7年來，隨著期貨市場基礎(chǔ)性制度建設(shè)的不斷完善，期貨市場得到較快發(fā)展，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日益完善，市場規(guī)模穩(wěn)步擴大。期貨市場服務(wù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的廣度和深度進一步拓展，與國民經(jīng)濟的聯(lián)系日益緊密。在過去只有7個品種的基礎(chǔ)上，先后上市了16個關(guān)系國計民生的大宗商品期貨和國內(nèi)首個金融期貨品種。期貨市場成交金額從2004年的14萬億增加到2010年底的300萬億，客戶保證金從133億增加到1700億，投資者開戶數(shù)從37萬增加到120萬。我國已成為全球第一大商品期貨市場，而股指期貨的上市更成為我國期貨市場改革發(fā)展的關(guān)鍵一步。
在期貨市場平穩(wěn)較快發(fā)展的同時，期貨市場法規(guī)體系逐步建立并不斷完善，已經(jīng)基本形成了以《期貨交易管理條例》為核心，以證監(jiān)會部門規(guī)章、規(guī)范性文件為主體，以期貨交易所、期貨業(yè)協(xié)會的若干自律規(guī)則為補充，符合中國實際的期貨市場法規(guī)制度體系。同時，期貨市場的各項基礎(chǔ)性制度建設(shè)也取得了豐碩成果，逐步建立了期貨保證金安全存管監(jiān)控制度、以凈資本監(jiān)控和分類監(jiān)管為核心的期貨公司風險監(jiān)管制度、期貨投資者保障基金制度、期貨市場統(tǒng)一開戶制度、股指期貨投資者適當性制度、會員分級結(jié)算制度和結(jié)算擔保金制度等。
為順應(yīng)期貨市場的新變化、新發(fā)展，最高人民法院啟動了期貨司法解釋的補充完善工作，我會予以積極配合，經(jīng)過多年的研究論證，《規(guī)定（二）》在2003年《關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》的基礎(chǔ)上，對期貨交易所履行職責案件的指定管轄、新的分級結(jié)算制度和有價證券充抵保證金制度下保證金訴訟保全和執(zhí)行、新型結(jié)算財產(chǎn)結(jié)算擔保金的特殊司法保護制度進行了明確規(guī)定。
《規(guī)定（二）》建立了期貨市場的指定管轄制度，明確了期貨交易所履行職責案件由交易所所在地的中級人民法院管轄。期貨交易所是全國性期貨市場的組織者和一線監(jiān)管者，處于市場交易的中樞位置，承擔著組織市場交易、控制市場風險的重要職責，其制定的交易規(guī)則普遍適用于全國各地。指定管轄制度的實施，有利于提高期貨糾紛案件審判的專業(yè)性和統(tǒng)一性，對于維護期貨市場正常的交易秩序意義重大。至此，包括證券期貨交易所、中央證券登記結(jié)算機構(gòu)等證券期貨交易組織者、中央結(jié)算機構(gòu)等特殊主體的指定管轄制度已經(jīng)全面確立。
《規(guī)定（二）》還建立并完善了對期貨市場交易結(jié)算財產(chǎn)的司法保護制度，對期貨市場資金安全及制度創(chuàng)新給予了有力的司法保障。在新的有價證券充抵保證金及會員分級結(jié)算制度下，《規(guī)定（二）》增加了有關(guān)充抵保證金的有價證券適用與現(xiàn)金保證金相同的保全和執(zhí)行原則的規(guī)定，并明確了結(jié)算會員保證金賬戶中資產(chǎn)的保全和執(zhí)行原則，充分考慮了期貨保證金在不同結(jié)算層次上、不同財產(chǎn)形式上的訴訟保全和執(zhí)行情形，進一步保障了期貨市場保證金的安全。為適應(yīng)會員分級結(jié)算制度的需要，《規(guī)定（二）》新增了對結(jié)算擔保金的司法保護規(guī)定。結(jié)算擔保金是結(jié)算會員共同分擔市場結(jié)算風險的聯(lián)保資金，用于應(yīng)對和化解市場的突發(fā)風險，是結(jié)算會員履約能力的重要保障。結(jié)算擔保金的司法保護制度增強了期貨市場抵御系統(tǒng)性風險的能力，提高了市場整體的安全性。
資本市場發(fā)展20年來，最高人民法院專門針對證券期貨市場發(fā)布的司法文件已達14份，為資本市場的穩(wěn)定健康發(fā)展創(chuàng)造了良好的司法環(huán)境。我們相信，在一個公平安全高效的司法環(huán)境下，資本市場將不斷邁出新步伐，資本市場服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展全局的能力也將不斷提升。
