近日，中國銀監(jiān)會(huì)頒布了《信托公司凈資本管理辦法》（2010年第5號(hào)令），銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就此回答了記者提問。
一、《信托公司凈資本管理辦法》（以下簡稱《辦法》）出臺(tái)的背景和目的是什么？
答：2007年3月1日，《信托公司管理辦法》正式實(shí)施，明確規(guī)定信托公司應(yīng)實(shí)施凈資本管理。為落實(shí)該規(guī)定，建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，加強(qiáng)信托公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)結(jié)合信托公司監(jiān)管實(shí)踐并借鑒境外成熟市場的做法，經(jīng)過多次征求意見和修改完善，制定了《辦法》。
從20世紀(jì)90年代中期以來，以美國為代表的境外成熟市場監(jiān)管當(dāng)局深刻認(rèn)識(shí)到以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管對投行類金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性。隨著我國信托業(yè)的發(fā)展、信托公司業(yè)務(wù)模式的調(diào)整和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展，信托監(jiān)管急需建立一個(gè)能綜合反映信托公司潛在風(fēng)險(xiǎn)的、有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，《辦法》的制定滿足了這種迫切需求,具有非常重要的意義。
二、《辦法》提出了哪些具體措施？
答：《辦法》中要求信托公司計(jì)算凈資本和風(fēng)險(xiǎn)資本，并且持續(xù)要求信托公司凈資本與其風(fēng)險(xiǎn)資本的比值不小于100%，建立了風(fēng)險(xiǎn)資本與凈資本的對應(yīng)關(guān)系，使各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本均有相應(yīng)的凈資本支撐，促使信托公司將有限的資本在不同風(fēng)險(xiǎn)狀況的業(yè)務(wù)之間進(jìn)行合理配置，引導(dǎo)信托公司根據(jù)自身凈資本水平、風(fēng)險(xiǎn)偏好和發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行差異化選擇，實(shí)現(xiàn)對總體風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。
三、《辦法》的出臺(tái)對信托公司和監(jiān)管部門各有何意義和作用？
答：一是凈資本管理將彌補(bǔ)信托監(jiān)管工具的不足?！缎磐泄竟芾磙k法》頒布以來，信托業(yè)管理資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，從2007年初的3606億元發(fā)展到2009年底的2萬億元，三年實(shí)現(xiàn)6倍的增長。目前信托公司（不含正在重組和剛開業(yè)的公司）平均管理的資產(chǎn)規(guī)模約為400億元，個(gè)別信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到凈資產(chǎn)的50倍以上。與此同時(shí)，部分信托公司的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理能力并沒有及時(shí)跟上，單體信托項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生。為有效控制信托公司的盲目擴(kuò)張，防范風(fēng)險(xiǎn)，需要更有效的監(jiān)管工具來彌補(bǔ)監(jiān)管手段的不足，即通過實(shí)施凈資本監(jiān)管進(jìn)行必要的約束。
二是《辦法》的出臺(tái)將推動(dòng)信托公司建立并完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和控制機(jī)制，通過對凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的動(dòng)態(tài)監(jiān)控、定期敏感性分析和壓力測試等手段，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。通過凈資本監(jiān)管有效落實(shí)監(jiān)管意圖，可引導(dǎo)信托公司根據(jù)自身特點(diǎn)進(jìn)行差異化選擇與發(fā)展。
