關(guān)于《關(guān)于修改〈證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法〉的決定
(征求意見稿)》公開征求意見的通知
為積極穩(wěn)妥推進(jìn)我國創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè),完善創(chuàng)業(yè)板相關(guān)配套制度,根據(jù)《證券法》有關(guān)規(guī)定,證監(jiān)會起草了《關(guān)于修改〈證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法〉的決定(征求意見稿)》,擬對《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》(中國證券監(jiān)督管理委員會令第58號)進(jìn)行修改。
現(xiàn)將《關(guān)于修改〈證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法〉的決定(征求意見稿)》向社會公開征求意見。有關(guān)意見和建議請以書面或電子郵件形式于2009年4月24日之前反饋至中國證監(jiān)會。
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附件:
1、關(guān)于修改《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的說明
2、《關(guān)于修改〈證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法〉的決定(征求意見稿)》
中國證券監(jiān)督管理委員會
二○○九年四月十七日
附件1:
關(guān)于修改《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的說明
一、證券市場實(shí)施保薦制度的情況
保薦制度是為適應(yīng)核準(zhǔn)制的變化要求,對證券發(fā)行上市建立市場約束機(jī)制的重要制度安排,自2004年2月實(shí)施以來取得了積極成效。
2006年1月1日起施行的《證券法》第11條規(guī)定:“保薦人的資格及其管理辦法由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定”。中國證監(jiān)會根據(jù)《證券法》要求實(shí)施了對保薦人的資格管理,并不斷因應(yīng)市場需要完善保薦制度。2008年10月17日發(fā)布了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》(以下簡稱《保薦辦法》),《保薦辦法》共七章八十三條?!侗K]辦法》的實(shí)施對促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作和可持續(xù)發(fā)展,提高上市公司信息披露質(zhì)量發(fā)揮了積極作用,有利于形成市場主體各司其職、各負(fù)其責(zé)、各擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的局面。
二、創(chuàng)業(yè)板實(shí)施保薦制度的安排
根據(jù)創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)總體安排,考慮到創(chuàng)業(yè)板保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的資格管理、業(yè)務(wù)組織和協(xié)調(diào)等方面與主板總體一致,保薦的原則、理念和內(nèi)容也與主板沒有明顯差異,創(chuàng)業(yè)板執(zhí)行現(xiàn)行的保薦制度。但考慮到創(chuàng)業(yè)企業(yè)的特點(diǎn),為更好地發(fā)揮保薦制度的作用,強(qiáng)化市場約束和風(fēng)險(xiǎn)控制,擬對《保薦辦法》進(jìn)行適當(dāng)修改,一方面加強(qiáng)保薦人對創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市的責(zé)任,另一方面,對創(chuàng)業(yè)板不適用的個別條款做適當(dāng)調(diào)整。
三、主要修改內(nèi)容
1、考慮到創(chuàng)業(yè)板公司規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)高,擬通過適當(dāng)延長持續(xù)督導(dǎo)期間以提高創(chuàng)業(yè)板公司規(guī)范運(yùn)作水平,促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板公司持續(xù)發(fā)展。擬在第三十六條中增加一款,作為第二款:“首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的,持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后3個完整會計(jì)年度;創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的,持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后2個完整會計(jì)年度”。這樣的規(guī)定較之主板,分別延長了1個會計(jì)年度。
同時,為了與第二款保持銜接,相應(yīng)將第三十六條第一款修改為“首次公開發(fā)行股票并在主板上市的,持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后2個完整會計(jì)年度;主板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的,持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后1個完整會計(jì)年度”。
2、為進(jìn)一步發(fā)揮保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)作用,提升創(chuàng)業(yè)板公司信息披露質(zhì)量,擬實(shí)行保薦機(jī)構(gòu)對發(fā)行人信息披露跟蹤報(bào)告制度。擬在第三十六條之后增加一條,作為第三十七條:“首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的,持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自發(fā)行人披露年度報(bào)告、中期報(bào)告之日起15個工作日內(nèi)在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站披露跟蹤報(bào)告,對本辦法第三十五條所涉及的事項(xiàng),進(jìn)行分析并發(fā)表獨(dú)立意見。
發(fā)行人臨時報(bào)告披露的信息涉及募集資金、關(guān)聯(lián)交易、委托理財(cái)、為他人提供擔(dān)保等重大事項(xiàng)的,保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自臨時報(bào)告披露之日起10個工作日內(nèi)進(jìn)行分析并在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站發(fā)表獨(dú)立意見?!?/p>
3、適當(dāng)調(diào)整對保薦代表人的個別監(jiān)管措施。《保薦辦法》中規(guī)定的監(jiān)管措施和法律責(zé)任既適用于主板市場,也適用于創(chuàng)業(yè)板市場。《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》要求保薦人對發(fā)行人的成長性出具專項(xiàng)意見,履行盡職調(diào)查義務(wù),保障發(fā)行人的質(zhì)量。但考慮創(chuàng)業(yè)板公司處于成長期,業(yè)績波動大較為常見,擬對《保薦辦法》原第七十二條的規(guī)定略作調(diào)整,即發(fā)行人上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下滑50%以上的,將對相關(guān)保薦代表人采取相應(yīng)監(jiān)管措施。此規(guī)定只適用于主板,不適用于創(chuàng)業(yè)板。這是基于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)業(yè)績不穩(wěn)定的特性作出的調(diào)整。
附件2:
關(guān)于修改《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的決定
(征求意見稿)
一、將第三十六條第一款修改為“首次公開發(fā)行股票并在主板上市的,持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后2個完整會計(jì)年度;主板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的,持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后1個完整會計(jì)年度”。
二、在第三十六條中增加一款,作為第二款:“首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的,持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后3個完整會計(jì)年度;創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的,持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后2個完整會計(jì)年度”。
三、在第三十六條之后增加一條,作為第三十七條:“首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的,持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自發(fā)行人披露年度報(bào)告、中期報(bào)告之日起15個工作日內(nèi)在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站披露跟蹤報(bào)告,對本辦法第三十五條所涉及的事項(xiàng),進(jìn)行分析并發(fā)表獨(dú)立意見。
發(fā)行人臨時報(bào)告披露的信息涉及募集資金、關(guān)聯(lián)交易、委托理財(cái)、為他人提供擔(dān)保等重大事項(xiàng)的,保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自臨時報(bào)告披露之日起10個工作日內(nèi)進(jìn)行分析并在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站發(fā)表獨(dú)立意見。”
四、將原第七十二條第(二)項(xiàng)順延為七十三條第(二)項(xiàng)并修改為:“公開發(fā)行證券并在主板上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下滑50%以上”。
五、本決定自公布之日起施行。
《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》根據(jù)本決定作相應(yīng)的修改,重新公布。